Wind數(shù)據(jù)顯示，以分紅實(shí)施公告日作為統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，截至9月21日，今年以來(lái)已有超2700只基金實(shí)施了分紅，合計(jì)分紅金額超過(guò)1200億元。其中，債券型基金的分紅占比超過(guò)八成，而基礎(chǔ)設(shè)施REITs基金的分紅總額同比增長(zhǎng)較快。
業(yè)內(nèi)人士表示，今年債券類(lèi)產(chǎn)品市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)異，具有分紅基礎(chǔ)。而較為穩(wěn)定的分紅行為可以令基金持有人持續(xù)獲得回報(bào)，增強(qiáng)長(zhǎng)期持有信心。值得注意的是，多只具有穩(wěn)定分紅特征的紅利基金今年上半年迎來(lái)明顯的資金凈申購(gòu)。
基金年內(nèi)分紅逾1200億元
近段時(shí)間，基金分紅再度進(jìn)入密集期。9月21日，國(guó)壽安保安錦純債一年定開(kāi)、匯豐晉信豐寧三個(gè)月定開(kāi)、國(guó)泰惠富純債、國(guó)富策略回報(bào)混合等40余只（不同份額合并計(jì)算，下同）基金扎堆發(fā)布分紅公告。此前的9月20日，宣布分紅的基金產(chǎn)品數(shù)量更是超過(guò)了70只。
從實(shí)施情況來(lái)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，以分紅實(shí)施公告日作為統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，截至9月21日，今年以來(lái)已有2746只基金實(shí)施了分紅，合計(jì)分紅金額約為1226.83億元。
其中，分紅金額最高的是長(zhǎng)城悅享增利債券A，2023年以來(lái)已經(jīng)累計(jì)實(shí)施分紅5次，分紅總額為21.12億元；中銀證券匯嘉定期開(kāi)放、興全綠色投資、國(guó)投瑞銀優(yōu)化增強(qiáng)、中銀豐和定期開(kāi)放以及華泰柏瑞滬深300ETF五只基金，盡管今年以來(lái)僅分紅一次，但分紅總額均在10億元以上，分別為18.01億元、16.68億元、16.39億元、15.02億元以及11.93億元。此外，泓德豐潤(rùn)三年持有、中金安徽交控REIT、中銀睿享定期開(kāi)放等17只基金分紅總額超過(guò)5億元。
分紅次數(shù)方面，華泰紫金月月發(fā)1個(gè)月滾動(dòng)2023年以來(lái)已實(shí)施分紅9次，居各產(chǎn)品首位，此外嘉實(shí)超短債、工銀中債1-3年農(nóng)發(fā)債等18只產(chǎn)品分紅較為積極，年內(nèi)分紅次數(shù)超過(guò)5次。
“基金管理人分紅需考慮的因素較多，包括股東決議、基金凈值、運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略等。而且，只有基金當(dāng)期收益先彌補(bǔ)上期虧損后，方可進(jìn)行當(dāng)期收益分配；基金收益分配后每份基金份額的凈值不能低于面值；如果基金當(dāng)期出現(xiàn)虧損，則不進(jìn)行收益分配。”廣西大學(xué)副校長(zhǎng)、南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，基金產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)情況，將對(duì)每年分紅金額產(chǎn)生最為重要的影響。
債基分紅占比超八成
從分紅基金類(lèi)型來(lái)看，債券型基金是今年派發(fā)“紅包”的主力軍。記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)債券型基金（含純債型、偏債混合型以及債券FOF）分紅總額約為1035.49億元，占比約為84%。而權(quán)益類(lèi)基金分紅金額合計(jì)約為144.60億元，占比僅約為12%。
“基金分紅的前提是有一定的回報(bào)率，今年以來(lái)權(quán)益市場(chǎng)整體表現(xiàn)低迷，偏股產(chǎn)品業(yè)績(jī)欠佳。而債券市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)異，具有分紅基礎(chǔ)。”華林證券資管部董事總經(jīng)理賈志告訴記者，由于稅優(yōu)政策的存在，基金分紅對(duì)機(jī)構(gòu)投資者更有吸引力。此外，無(wú)論哪一類(lèi)基金，如果有持續(xù)的分紅，說(shuō)明其業(yè)績(jī)好且穩(wěn)定，是長(zhǎng)期投資的首選。
“今年流動(dòng)性整體并不緊張，多數(shù)債券型基金都取得了正收益，具備分紅基礎(chǔ)。此外，債券型基金的機(jī)構(gòu)投資者占比一般較大，對(duì)于分紅的需求也較大。”田利輝表示，鑒于有關(guān)政策的變化，部分債券型基金經(jīng)理會(huì)考慮采取基金分紅的形式降低基金的倉(cāng)位，降低操作難度，保證基金收益的平穩(wěn)等。
值得注意的是，基礎(chǔ)設(shè)施REITs基金今年分紅總額顯著超過(guò)去年同期。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前已發(fā)行的基礎(chǔ)設(shè)施REITs里面共有25只年內(nèi)實(shí)施了分紅，累計(jì)分紅總額達(dá)到46.30億元，較去年同期增逾200%。
穩(wěn)定分紅產(chǎn)品更受青睞
實(shí)際上，多只具有穩(wěn)定分紅特征的紅利基金今年上半年明顯受到資金青睞。以華泰柏瑞上證紅利ETF為例，該產(chǎn)品在2020年到2022年三年間，各年的分紅總額分別為1.72億元、5.89億元和5.42億元。今年上半年，華泰柏瑞上證紅利ETF的申購(gòu)份額為27.54億份。
此外，金鷹紅利價(jià)值混合A、嘉實(shí)優(yōu)化紅利混合、招商中證紅利ETF今年以來(lái)分別分紅4.86億元、2.86億元、0.56億元，這三只基金今年上半年也均獲得不同程度凈申購(gòu)。
田利輝表示，基金分紅可以讓基金持有人獲得投資回報(bào)，有助于投資者持續(xù)持有基金，同時(shí)也增加基金的流動(dòng)性和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，穩(wěn)定投資者情緒，有利于基金投資者的長(zhǎng)期持有。（來(lái)源： 經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）
