隨著貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代等公募基金重倉股半年報(bào)的出爐，部分機(jī)構(gòu)調(diào)倉換股路線浮現(xiàn)，一些知名基金經(jīng)理增減持的情況也浮出水面。
例如，葛蘭增持了藥明康德、佛慈制藥、恩華藥業(yè)等多只醫(yī)藥股，其中，后兩只為未出現(xiàn)在二季報(bào)前十大重倉股中的隱形重倉股。此外，蔡嵩松減持了芯原股份，趙曉東減持了樂鑫科技。
機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，當(dāng)前，市場估值位于歷史較低位置，A股市場有階段性、系統(tǒng)性修復(fù)的較大可能性，接下來建議關(guān)注金融地產(chǎn)、信創(chuàng)、機(jī)械設(shè)備等方向。
增持績優(yōu)股
截至8月2日，A股共有126家公司發(fā)布了2023年半年報(bào)。其中，康緣藥業(yè)在7月13日發(fā)布了兩市首份半年報(bào)；8月2日，貴州茅臺(tái)等公司發(fā)布半年報(bào)。
在已經(jīng)發(fā)布半年報(bào)的公司中，上半年，貴州茅臺(tái)和寧德時(shí)代分別以359.80億元和207.17億元的歸母凈利潤暫列盈利榜的前兩名。盈利增幅方面，艾比森上半年歸母凈利潤同比增長578.03%，暫列榜首；農(nóng)發(fā)種業(yè)、亞翔集成歸母凈利潤增幅也超過了500%。
績優(yōu)公司自然吸引了機(jī)構(gòu)的青睞。艾比森半年報(bào)顯示，華安基金基金經(jīng)理王斌管理的華安精致生活混合、華安聚嘉精選混合、華安匯嘉精選混合在二季度新進(jìn)入艾比森前十大流通股東名單，南方基金基金經(jīng)理章暉管理的南方新優(yōu)享靈活配置混合也在二季度新進(jìn)入公司前十大流通股東。
農(nóng)發(fā)種業(yè)前十大流通股東中，也出現(xiàn)了兩只公募基金的身影，富國中證農(nóng)業(yè)主題ETF和西部利得量化成長混合新進(jìn)入前十大流通股東名單。
安井食品上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7.35億元，同比增長61.37%。匯添富基金基金經(jīng)理胡昕煒管理的匯添富消費(fèi)行業(yè)混合在二季度增持安井食品29.99萬股，截至二季度末，持有安井食品380.00萬股，占其流通A股比例為1.30%。嘉實(shí)基金基金經(jīng)理歸凱管理的嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票新進(jìn)入其前十大流通股東名單，截至二季度末，持有安井食品217.96萬股，占其流通A股比例為0.74%。
知名基金調(diào)倉
隨著半年報(bào)的披露，多位知名基金經(jīng)理調(diào)倉情況出爐，一些隱形重倉股也隨之曝光。
中歐基金基金經(jīng)理葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合在二季度增持藥明康德103.34萬股，截至二季度末，持有藥明康德5602.74萬股，占其流通A股比例為2.48%。此外，中歐醫(yī)療健康混合也新進(jìn)入佛慈制藥前十大流通股東，位列第三位，截至二季度末，持有佛慈制藥765.08萬股，占其流通A股比例為1.05%。中歐醫(yī)療健康混合二季度增持恩華藥業(yè)123.31萬股，截至二季度末，持有恩華藥業(yè)1629.31萬股，占其流通A股比例為1.85%。
諾安基金基金經(jīng)理蔡嵩松和劉慧影管理的諾安成長混合二季度減持了芯原股份1.28萬股，截至二季度末，諾安成長混合持有芯原股份1479.43萬股，占其流通A股比例為7.08%。
易方達(dá)基金基金經(jīng)理?xiàng)钭诓芾淼囊追竭_(dá)供給改革靈活配置混合二季度增持衛(wèi)星化學(xué)711.56萬股，截至二季度末，持有衛(wèi)星化學(xué)3817.56萬股，占其流通A股比例為1.13%。
易方達(dá)基金旗下另一位知名基金經(jīng)理祁禾管理的易方達(dá)環(huán)保主題靈活配置混合在二季度新進(jìn)入禾望電氣前十大流通股股東名單，截至二季度末，持有禾望電氣522.00萬股，占其流通A股比例為1.18%。
國海富蘭克林基金基金經(jīng)理趙曉東管理的兩只基金富蘭克林國海中小盤股票和富蘭克林國海彈性市值混合二季度均減持了樂鑫科技，合計(jì)減持99.80萬股。截至二季度末，兩只基金合計(jì)持有樂鑫科技149.21萬股，占其流通A股比例為1.85%。
重點(diǎn)關(guān)注上市公司業(yè)績指標(biāo)
隨著半年報(bào)行情拉開序幕，上市公司半年業(yè)績成為機(jī)構(gòu)近期重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)。
東方基金表示，2023年二季度以來經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢偏弱，預(yù)計(jì)半年報(bào)全市場歸母凈利潤增速環(huán)比一季報(bào)小幅回落。整體來看，大消費(fèi)板塊受需求不足影響，整體業(yè)績承壓；金融地產(chǎn)整體景氣度偏弱，成長風(fēng)格中多數(shù)行業(yè)業(yè)績預(yù)期有所下修。其中，環(huán)比、同比均改善明顯的有輕工制造、社會(huì)服務(wù)、交通運(yùn)輸、汽車，公用事業(yè)等。
對于接下來的行情，金鷹基金認(rèn)為，當(dāng)前，市場估值位于歷史較低位置，在政策明確定調(diào)背景下，A股市場有階段性、系統(tǒng)性修復(fù)的較大可能性。經(jīng)濟(jì)基本面上，6月工業(yè)企業(yè)盈利數(shù)據(jù)已出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，國內(nèi)在內(nèi)生增長動(dòng)能修復(fù)、庫存周期見底等共同作用下，三、四季度經(jīng)濟(jì)或?qū)h(huán)比修復(fù)，下半年向潛在增長中樞回歸。至于海外層面，三季度美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息必要性不高，外圍流動(dòng)性擾動(dòng)邊際減輕，疊加國內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)期改善，匯率和外資壓力或均有望改善。
在具體的投資機(jī)會(huì)上，招商基金認(rèn)為，隨著總量政策的穩(wěn)步發(fā)力，市場前期過度悲觀預(yù)期的修復(fù)、風(fēng)險(xiǎn)敞口收斂都有助于推動(dòng)A股市場企穩(wěn)回升。短期關(guān)注前期深度調(diào)整、政策發(fā)力下預(yù)期邊際變化最大的順周期板塊，如金融地產(chǎn)以及部分低庫存周期品板塊；中期需關(guān)注邏輯更可持續(xù)、受益產(chǎn)業(yè)趨勢發(fā)展的成長方向，如計(jì)算機(jī)、傳媒、通信、電子、軍工、機(jī)械等。
中科沃土基金表示，重點(diǎn)關(guān)注：地產(chǎn)后周期產(chǎn)業(yè)鏈，優(yōu)選競爭格局好、集中度提升空間大的細(xì)分行業(yè)；ChatGPT平臺(tái)及其行業(yè)應(yīng)用結(jié)合帶來的生產(chǎn)力變革機(jī)遇下的投資機(jī)會(huì)；大安全，如信創(chuàng)、半導(dǎo)體、機(jī)械設(shè)備；國央企改革與“一帶一路”帶來的投資機(jī)會(huì)。（來源： 中國證券報(bào)）
