同類的經(jīng)驗

縱覽全球金融市場，郵儲銀行并非特例，在日本和美國都能找到它的同類。

日本郵政銀行被稱為“世界最大的存款持有銀行”，總資產(chǎn)約2.07萬億美元，相當于日本家庭儲蓄總額的30。儲蓄是日本郵政銀行的絕對主導(dǎo)業(yè)務(wù)，同時兼有小額貸款業(yè)務(wù)，其特色則在于通過強大的全國性ATM網(wǎng)絡(luò)，用戶可以通過國際銀行卡和信用卡提取現(xiàn)金。

2015 年11月，日本郵政集團在東京證券交易所IPO，募集約120億美元資金，創(chuàng)下該年度全球最大IPO案。作為日本郵政旗下郵政、銀行、保險三大業(yè)務(wù)中的領(lǐng)頭羊，日本郵政銀行為其母公司IPO立下汗馬功勞。開盤之初，日本郵政銀行收到5倍于公開發(fā)行股數(shù)的買盤競價，股價大漲15。

日本郵政銀行于1875年成立，最初作為政府部門運作，與中國類似，日本郵政最早沒有設(shè)立專門的銀行機構(gòu)，只是開展了相關(guān)的郵儲業(yè)務(wù)。早期，日本郵政儲蓄資金統(tǒng)一由大藏省(財務(wù)省)運作，投入政府“財政投資融資計劃(FILP)”，為公共項目和基礎(chǔ)建設(shè)等提供融資。截至2001年，F(xiàn)ILP涉及金額達3.3萬億美元，相當于日本GDP的82，日本郵政也被人稱為日本的“第二財政”。

2001年，時任日本首相小泉純一郎提出對日本郵政事業(yè)體系進行徹底改革，并稱其為“明治維新以來最重要的改革”，郵政銀行私有化順理成章成為改革重要組成部分。2006年，日本郵政銀行正式成立，成為日本郵政重組的重要部分。根據(jù)《郵政民營化法案》，2017年前，郵政儲蓄銀行必須完全實現(xiàn)民營化。

與日本郵政銀行相比，美國富國銀行的發(fā)展路徑對于中國郵儲銀行更有直接的借鑒意義。

富國銀行創(chuàng)立于1852年，20世紀90年代中后期開始通過并購、整合第一洲際銀行、西北銀行和美聯(lián)銀行，最終躋身美國最大商業(yè)銀行之列。

在摩根、花旗等銀行紛紛轉(zhuǎn)向投行業(yè)務(wù)時，富國銀行仍然堅持深耕傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，不依賴復(fù)雜衍生品或借來資金進行高風(fēng)險交易，因而平穩(wěn)度過2008年次貸危機。

2015年第三季度，受市場形勢波動和持續(xù)低利率政策影響，摩根大通、美國銀行、花旗銀行營收大幅下降，富國銀行反而分別實現(xiàn)了營收與盈利3.15和1.22的雙增長。2015年7月，富國銀行超過中國工商銀行，成為全球市值最高的放貸機構(gòu)。

與這些顯赫成就形成鮮明對比的，是富國銀行保守穩(wěn)健的盈利模式和相對單一的業(yè)務(wù)條線，著名投資人巴菲特評價它：“很難想象一個企業(yè)做到這么龐大的規(guī)模還能具有獨特性”。

與郵政銀行點多面廣的特點極為相似，富國銀行也將觸角深入到最基層，建立了全美數(shù)量最多的銀行網(wǎng)點。在此基礎(chǔ)上，富國銀行著重發(fā)展小微貸款經(jīng)營模式。通過其零售金融商店(營業(yè)網(wǎng)點)，為中小企業(yè)和社區(qū)居民設(shè)計房屋抵押貸款、商業(yè)貸款、財富管理等八十余種產(chǎn)品，已逐漸成為美國最大的小微企業(yè)貸款銀行。