2. 盡職調(diào)查與輔導
?。?） 改制為股份公司之后，中介機構(gòu)必須對企業(yè)進行盡職調(diào)查及上市輔導，一般時間為一到三個月，甚至可能更長。IPO盡職調(diào)查涉及到的內(nèi)容主要可分為：公司基本信息、管理人員盡職調(diào)查、業(yè)務(wù)與技術(shù)情況、同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易、財務(wù)狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展目標、融資運用分析、風險因素及其他重要事項。
（2） 除盡職調(diào)查外，券商還應(yīng)對擬上市公司進行上市輔導。并由券商撰寫材料、進行備案。
3. 文件制作申報
輔導完成后，應(yīng)當根據(jù)證監(jiān)會要求制作上市申報材料，申請文件主要有8類，從制作到申報需2-3個月的時間，申報材料分為別：招股說明書與發(fā)行公告、發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請及授權(quán)文件、保薦人關(guān)于本次發(fā)行的文件、會計師關(guān)于本次發(fā)行的文件、律師關(guān)于本次發(fā)行的文件、發(fā)行人設(shè)立文件、本次發(fā)行募集資金運用的文件、其他財務(wù)數(shù)據(jù)相關(guān)文件。
4. 發(fā)行審核
證監(jiān)會設(shè)立發(fā)行審核委員會，依法審核股票發(fā)行事宜。根據(jù)證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部公布的《首次公開發(fā)行股票審核工作流程》，分為如下階段：受理及預(yù)先披露、回饋會、見面會、預(yù)先披露更新、初審會、發(fā)審會、封卷、會后事項、核準發(fā)行九個步驟。
5. 路演詢價定價、股票發(fā)行與掛牌上市
發(fā)審會審核通過后，由證監(jiān)會核準并下發(fā)批文，企業(yè)披露招股說明書及發(fā)行公告但那個信息。并根據(jù)最終確定的發(fā)行價格，按照發(fā)行公告披露的發(fā)行方式向社會公眾公開發(fā)行股票，募集資金到位后，完成驗資和工商變更登記；向證券交易所提交上市申請，同時辦理股份的托管與登記；證券交易所核準上市申請后，公司股票掛牌。
資料來源：上海證交所
