有分析認為，中小企貸款及票據(jù)業(yè)務曾經(jīng)幫助民生銀行達到高于行業(yè)平均的股本回報率（ROE），但今天卻成為民行的負累。另外，民生銀行估值溢價應轉(zhuǎn)為折讓，股東有減持的可能性，而管理層變動也讓企業(yè)文化變得不明朗。

　　不僅僅是業(yè)績，民生銀行在2016年還收到了不少罰單。2016年2月6日，中國銀監(jiān)會網(wǎng)站公布，民生銀行珠海分行一員工，因貸款業(yè)務嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則，依據(jù)相關(guān)法規(guī)，決定對其罰款人民幣20萬元。2月16日，銀監(jiān)會公告，民生銀行廣州分行一員工，因授信業(yè)務嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則，依據(jù)相關(guān)法規(guī)，決定對其罰款人民幣20萬元。

　　4月6日，據(jù)銀監(jiān)會消息，民生銀行杭州建德支行因員工消費貸款資金流入股市被中國銀監(jiān)會浙江銀監(jiān)局罰款人民幣20萬元。4月18日，民生銀行常州支行違規(guī)以貸轉(zhuǎn)存，被中國銀監(jiān)會常州監(jiān)管分局罰款人民幣25萬元。4月21日，民生銀行西安分行涉嫌改變貸款用途，被中國銀監(jiān)會陜西銀監(jiān)局處以人民幣25萬元罰款。

　　不良貸款大增

　　和其他銀行相比，民生銀行的資產(chǎn)質(zhì)量亦不樂觀。2015年末其不良貸款余額為328.21億元，比上年增加了116.87億元，增幅55.3%。不良貸款率由2014年的1.17%上升至1.6%，同比上升0.43個百分點；關(guān)注類貸款占比上升27個基點至3.69%。

　　從不良貸款行業(yè)集中度來看，民生銀行不良貸款余額主要集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)，占比分別為29.42%、21.86%、2.12%。

　　從不良貸款投放地區(qū)分布來看，華北、華南地區(qū)不良率上升速度較快，較2015年6月末分別上升0.35個百分點和0.32個百分點。華北地區(qū)不良貸款余額為145.05億元，占比為44.19%，華東地區(qū)為75.44億元，占比為22.99%，華南地區(qū)為35.85億元，占比為10.92%，其他地區(qū)為71.87億元，占比為21.9%。

　　高企的信用成本同樣令人憂慮。2015年民生銀行信用成本較上年提升0.51個百分點至1.84%。

　　報告期內(nèi)，民生銀行資產(chǎn)減值損失348.01億元，同比增加136.69億元，增幅大增64.68%。

　　與此同時，民生銀行撥備覆蓋率也由上年的182.2%下降至153.63%，下降了28.57個百分點；貸款撥備率為2.46%，接近監(jiān)管“紅線”。

　　除此之外，民生銀行持有的上市公司股份出現(xiàn)浮虧。

　　民生銀行因為“債轉(zhuǎn)股”成為長航油運、長航鳳凰、二重集團、中國秦發(fā)及微商銀行五家公司的股東。

　　其中，二重集團（德陽）重型裝備股份有限公司，即于2015年5月退市的\*ST二重，2015年7月在新三板掛牌轉(zhuǎn)讓，于2015年底債務重組完畢。

　　民生銀行年報顯示，截至2015年末，該行持有二重3（400062）2.66%股份，賬面浮虧近2.4億元。

　　此外，民生銀行還持有中國秦發(fā)16.76%的股份，民生銀行2015年年報顯示，賬面浮虧4000萬元。中國秦發(fā)是一家在港上市的煤炭企業(yè)，受煤炭價格下跌、貿(mào)易融資業(yè)務萎縮等因素影響，企業(yè)虧損嚴重。截至2015年6月末，該企業(yè)虧損擴大至7.07億元人民幣，同比大增85%。