5月24日，上交所官方微博發(fā)布《關(guān)于限制交易紀(jì)律處分決定的通報(bào)》，對(duì)投資者鄭某某做出限制其名下證券賬戶交易本所債券3個(gè)月的紀(jì)律處分決定。值得注意的是，上述處分是因該名投資者在交易永吉轉(zhuǎn)債（113646）時(shí)的異常交易行為而做出。
永吉轉(zhuǎn)債上市首日盤中一度較發(fā)行價(jià)的漲幅高達(dá)321%，創(chuàng)下近年可轉(zhuǎn)債首日盤中最大漲幅紀(jì)錄，且上市首兩個(gè)交易日累計(jì)換手率高達(dá)16倍，引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注。
有投資者被限制交易上交所債券3個(gè)月
事涉永吉轉(zhuǎn)債異常交易
5月24日，上交所官方微博發(fā)布《關(guān)于限制交易紀(jì)律處分決定的通報(bào)》，對(duì)投資者鄭某某做出限制其名下證券賬戶交易本所債券3個(gè)月的紀(jì)律處分決定。
上述通報(bào)稱，2022年5月17日，投資者鄭某某在交易永吉轉(zhuǎn)債（113646）過(guò)程中，短時(shí)間內(nèi)多次通過(guò)大筆高價(jià)申報(bào)的方式實(shí)施異常交易行為，導(dǎo)致該債券尾盤價(jià)格偏離正股大幅波動(dòng)，嚴(yán)重?cái)_亂了該債券正常交易秩序，誤導(dǎo)其他投資者的交易決策，情節(jié)十分嚴(yán)重，市場(chǎng)影響惡劣。上交所依規(guī)對(duì)該投資者做出限制其名下證券賬戶交易本所債券3個(gè)月的紀(jì)律處分決定。上交所再次提醒投資者理性投資，合規(guī)交易。
上交所還披露了對(duì)相關(guān)紀(jì)律處分決定書(shū)。
上述紀(jì)律處分決定書(shū)稱，經(jīng)查明，投資者鄭澤堅(jiān)在證券交易中存在以下違規(guī)行為：
2022年5月17日，投資者鄭澤堅(jiān)名下證券賬戶在交易永吉轉(zhuǎn)債（證券代碼：113646）的過(guò)程中，短時(shí)間內(nèi)多次通過(guò)大筆高價(jià)申報(bào)的方式實(shí)施異常交易行為，影響該債券交易價(jià)格。其中，2022年5月17日14:57:02，以333.44元價(jià)格申報(bào)買入1筆共750手，申報(bào)金額250.08萬(wàn)元。申報(bào)前該債券最新成交價(jià)310.01元，申報(bào)價(jià)高于市場(chǎng)最新成交價(jià)7.56%，申報(bào)量占同期高于最新成交價(jià)總申報(bào)量的67.81%，將該債券價(jià)格拉升至333.44元；2022年5月17日14:57:25，以432.77元價(jià)格申報(bào)買入1筆，共537手，申報(bào)金額232.40萬(wàn)元。申報(bào)前該債券最新成交價(jià)399.36元，申報(bào)價(jià)高于市場(chǎng)最新成交價(jià)8.37%，申報(bào)量占同期高于最新成交價(jià)總申報(bào)量的71.03%，將該債券價(jià)格拉升至401.00元。
上述紀(jì)律處分決定書(shū)還稱，投資者鄭澤堅(jiān)短時(shí)間內(nèi)多次通過(guò)大筆高價(jià)申報(bào)的方式實(shí)施異常交易行為，導(dǎo)致永吉轉(zhuǎn)債上市首日尾盤價(jià)格偏離正股大幅波動(dòng)，轉(zhuǎn)股溢價(jià)率畸高，嚴(yán)重?cái)_亂該債券正常交易秩序，可能誤導(dǎo)其他投資者的交易決策。投資者鄭澤堅(jiān)違反了《上海證券交易所交易規(guī)則》第6.1條第五項(xiàng)和《上海證券交易所證券異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則》第八條第一款第三項(xiàng)等規(guī)定，情節(jié)十分嚴(yán)重，市場(chǎng)影響惡劣。
紀(jì)律處分決定書(shū)稱，鑒于上述違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，經(jīng)上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）紀(jì)律處分委員會(huì)審核通過(guò)，根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》第6.5條、《上海證券交易所證券異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則》第八條和《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》等相關(guān)規(guī)定，上交所做出如下紀(jì)律處分決定：自2022年5月23日至2022年8月22日對(duì)鄭澤堅(jiān)名下的相關(guān)證券賬戶實(shí)施限制交易的紀(jì)律處分，即不得買入和賣出在本所掛牌交易的所有債券。
對(duì)于上述紀(jì)律處分決定，上交所將通報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。
當(dāng)事人如對(duì)上述紀(jì)律處分決定不服，可于15個(gè)交易日內(nèi)向上交所申請(qǐng)復(fù)核，復(fù)核期間不停止本決定的執(zhí)行。
永吉轉(zhuǎn)債上市首兩日遭爆炒 漲幅創(chuàng)近年紀(jì)錄
值得注意的是，此番導(dǎo)致投資者鄭某某“翻車”的可轉(zhuǎn)債，正是前些日子創(chuàng)出近年可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)紀(jì)錄的永吉轉(zhuǎn)債。
永吉轉(zhuǎn)債上市后市場(chǎng)表現(xiàn)著實(shí)令人震驚。一方面，其上市首日盤中一度漲至421元，較發(fā)行價(jià)的漲幅高達(dá)321%，創(chuàng)下近年可轉(zhuǎn)債首日盤中最大漲幅紀(jì)錄。若按此價(jià)格計(jì)算，打新中一手新債的盈利超過(guò)3000元。另一方面，永吉轉(zhuǎn)債上市后首兩個(gè)交易日成交量巨大，其中5月18日一天的成交額就高達(dá)89.9億元，超過(guò)當(dāng)天任何一只A股的成交額，首兩日的累計(jì)換手率高達(dá) 1602.61%，意味著兩天時(shí)間籌碼換了16遍。
回到永吉轉(zhuǎn)債自身，有一些明顯特征，是吸引一些炒作資金的原因。最主要的，或許是其“盤子”足夠小，相對(duì)少量的資金就能撬動(dòng)其價(jià)格。資料顯示，永吉轉(zhuǎn)債發(fā)行總額僅約1.46億元，為今年以來(lái)發(fā)行規(guī)模最小的可轉(zhuǎn)債，也是歷史上發(fā)行規(guī)模最小的可轉(zhuǎn)債之一。年初至今，幾只發(fā)行規(guī)模較小的可轉(zhuǎn)債新債不少也遭到市場(chǎng)爆炒，如今年4月份上市的聚合轉(zhuǎn)債，上市首日價(jià)格也一度漲至300元，首兩日的累計(jì)換手率超過(guò)1100%，其發(fā)行規(guī)模僅有2.04億元。相較之下，永吉轉(zhuǎn)債的盤子更小，從而更容易成為投機(jī)資金炒作的對(duì)象。
不過(guò)，期間永吉轉(zhuǎn)債走勢(shì)卻與正股走勢(shì)偏離明顯，5月17日、18日期間永吉轉(zhuǎn)債收盤價(jià)格累計(jì)漲幅為290.96%，同期其正股永吉股份股價(jià)卻累計(jì)下跌1.38%，兩者走勢(shì)相反。
因?yàn)榭赊D(zhuǎn)債價(jià)格變動(dòng)嚴(yán)重偏離正股走勢(shì)，永吉轉(zhuǎn)債自2022年5月19日開(kāi)市起停牌核查。
5月25日晚間，永吉股份發(fā)布關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券核查結(jié)果暨復(fù)牌公告。公告稱，鑒于永吉轉(zhuǎn)債近期價(jià)格波動(dòng)較大，公司董事會(huì)就此對(duì)公司、公司控股股東及實(shí)際控制人就相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行了核實(shí)，現(xiàn)就有關(guān)情況核查結(jié)果說(shuō)明如下：
1、公司不存在導(dǎo)致可轉(zhuǎn)債價(jià)格或者相關(guān)交易指標(biāo)出現(xiàn)異常的未披露事項(xiàng)，包括公司內(nèi)外部環(huán)境未發(fā)生變化，公司大股東及實(shí)際控制人未發(fā)生資產(chǎn)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等重大事項(xiàng)。
2、經(jīng)核查，公司控股股東、實(shí)際控制人及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員近期未交易可轉(zhuǎn)債。公司控股股東參與配售所持有的可轉(zhuǎn)債，在鎖定期內(nèi)未進(jìn)行減持，在該異常波動(dòng)期間未參與交易。
3、2022 年第一季度因公司部分上游原材料價(jià)格上漲，壓縮印刷主業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，同時(shí)公司持有的投資產(chǎn)品份額收益回撤，二者疊加導(dǎo)致公司合并報(bào)表凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損，若未來(lái)原材料價(jià)格進(jìn)一步上漲、公司持有的投資產(chǎn)品收益繼續(xù)表現(xiàn)弱勢(shì)，可能存在未來(lái)業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。
4、公司董事會(huì)確認(rèn)，公司目前沒(méi)有任何根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定應(yīng)予以披露而未披露的事項(xiàng)或與該事項(xiàng)有關(guān)的籌劃、商談、意向、協(xié)議等；董事會(huì)也未獲悉公司有根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定應(yīng)予以披露而未披露的、對(duì)公司可轉(zhuǎn)債交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的信息；公司前期披露的信息不存在需要更正、補(bǔ)充之處。
5、公司未發(fā)現(xiàn)近期公共傳媒報(bào)道了可能或者已經(jīng)對(duì)公司可轉(zhuǎn)債交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的未公開(kāi)重大信息。
6、公司不存在其他應(yīng)當(dāng)披露而未披露的重大信息或者重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。
此外，公告還稱，公司近期關(guān)注到有部分證券賬戶短時(shí)間內(nèi)多次通過(guò)大筆高價(jià)申報(bào)的方式實(shí)施異常交易行為，影響公司可轉(zhuǎn)債交易價(jià)格，受到上海交易所紀(jì)律處分的信息，敬請(qǐng)廣大投資者注意永吉轉(zhuǎn)債的二級(jí)市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)。
永吉轉(zhuǎn)債自2022年5月26日（星期四）開(kāi)市起復(fù)牌。（來(lái)源： 證券時(shí)報(bào) 作者： 胡華雄）
