順豐來(lái)了。

5月23日午間，鼎泰新材(002352.SZ)發(fā)布公告宣布，鼎泰新材以截至擬置出資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日全部資產(chǎn)及負(fù)債與順豐控股全體股東持有的順豐控股100%股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換。也就是說(shuō)，順豐控股擬借殼鼎泰新材登陸A股。

順豐被稱(chēng)為快遞界的“老大”，順豐創(chuàng)始人王衛(wèi)也一直對(duì)外宣稱(chēng)“不上市”。但隨著順豐在今年2月發(fā)布《上市輔導(dǎo)公告》，順豐上市也被提上日程。但此前，外界認(rèn)為的順豐上市的方式是IPO，而非借殼。

截至5月20日，證監(jiān)會(huì)公布的首次公開(kāi)發(fā)行股票審核企業(yè)情況顯示，目前排隊(duì)的IPO企業(yè)共計(jì)754家。本報(bào)記者注意到，進(jìn)入4月份以來(lái)，擬IPO企業(yè)上會(huì)節(jié)奏亦有所放緩。

“其實(shí)關(guān)于順豐IPO的說(shuō)法，業(yè)內(nèi)不大相信。對(duì)于借殼上市，早有預(yù)期。”滬上一位券商人士對(duì)本報(bào)表示。

順豐借殼鼎泰新材

鼎泰新材在23日午間的一則公告引爆資本圈：置出全部資產(chǎn)與負(fù)債與順豐控股100%股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換，也就是說(shuō)，鼎泰新材反向收購(gòu)順豐控股，順豐實(shí)現(xiàn)在A(yíng)股的借殼上市。

曾一度拒絕上市的王衛(wèi)，還是食言了。

第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)記者了解到，在此次資產(chǎn)置換中，鼎泰新材擬置出全部資產(chǎn)負(fù)債預(yù)估值8億，擬置入的順豐資產(chǎn)初步作價(jià)433億元。據(jù)悉，以2015年12月31日為基準(zhǔn)日，交易的擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)順豐控股100%股權(quán)預(yù)估值為448億元。由于2016年5月3日順豐控股召開(kāi)股東大會(huì)，決議以現(xiàn)金分紅15億元，所以此次順豐控股100%股權(quán)的初步作價(jià)為433億元。

同時(shí)，擬向不超過(guò)10名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股份7.25億股(發(fā)行底價(jià)11.03元/股)，募集基金不超過(guò)80億元。募集資金用來(lái)購(gòu)置快遞產(chǎn)業(yè)相關(guān)資產(chǎn)，定增后上市公司總股本約為49億元。按停牌前27.7元價(jià)格并考慮分紅和10送10，上市公司總市值大約是675億元。

借殼方案完成后，上市公司總股本由目前的2.33億股增至49.09億股，控股股東變更為明得控股，王衛(wèi)將成為鼎泰新材的實(shí)際控制人。

不考慮配套融資因素，交易完成后，順豐王衛(wèi)控制的明德控股將持有鼎泰新材股本64.58%;考慮配套融資因素，交易完成后，王衛(wèi)控制的明德控股將持有本公司總股本的 55.04%。

有市場(chǎng)人士認(rèn)為，順豐選擇“短平快”的借殼方式登陸A股市場(chǎng)，順豐市值在可見(jiàn)的將來(lái)應(yīng)有可能突破千億人民幣或更高，成為內(nèi)地流通業(yè)的龍頭股。

在順豐借殼之前，圓通與申通先行一步登陸資本市場(chǎng)，快遞公司登陸資本市場(chǎng)被認(rèn)為是快遞行業(yè)的一個(gè)趨勢(shì)。

“消費(fèi)者對(duì)快遞時(shí)效與服務(wù)質(zhì)量要求不斷提高，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，并購(gòu)重組成為快遞行業(yè)的趨勢(shì)，資本將發(fā)揮越來(lái)越重要的角色。”北京一家券商分析人士認(rèn)為。

中國(guó)郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年郵政企業(yè)和全國(guó)快遞服務(wù)業(yè)收入完成4039.3億元，同比增長(zhǎng)26.1%，規(guī)模以上快遞業(yè)務(wù)量達(dá)140億件。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，快遞市場(chǎng)將整體保持30%以上的復(fù)合增長(zhǎng)。

而順豐的借殼上市也將一部分鼎泰新材的機(jī)構(gòu)投資者推向狂歡的高潮。23日，中科招商集團(tuán)執(zhí)行副總裁更新朋友圈：“慶祝中科招商舉牌股結(jié)碩果。”

2015年7月8日，中科招商子公司、中科匯通(深圳)股權(quán)投資基金有限公司舉牌鼎泰新材至5.1%，隨后7月16日，中科匯通又在二級(jí)市場(chǎng)以均價(jià)25.54元增持 了18.774萬(wàn)股公司股份，占鼎泰新材總股本的0.16%，持股比例達(dá)到10.01%，成為公司第二大股東。