臺(tái)海網(wǎng)8月4日訊（海峽導(dǎo)報(bào)記者 吳強(qiáng)）證券從業(yè)人員炒股是行業(yè)“紅線”，《證券法》第四十條明確規(guī)定，證券從業(yè)人員在任職期間或法定期限內(nèi)，嚴(yán)格禁止直接或以化名、借他人名義持有、買賣股票或其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。

　　但有人明知違規(guī)仍“鋌而走險(xiǎn)”。近期，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)廈門監(jiān)管局（下稱“廈門證監(jiān)局”）接連開出三張罰單，直指券商員工違規(guī)開戶行為。

違規(guī)炒股虧了照樣罰

　　廈門證監(jiān)局日前在官網(wǎng)發(fā)布行政處罰決定書顯示，金圓統(tǒng)一證券王某、長城國瑞證券鄭某和陳某某在任職期間使用他人證券賬戶買賣股票及可轉(zhuǎn)換公司債券，分別被處以沒收違法所得及罰款或單處罰款的行政處罰。三人最終罰款金額均為4萬元。

　　具體來看，王某2022年3月20日至2024年8月31日在金圓統(tǒng)一證券有限公司任職，其間使用“王某”中信建投證券賬戶買賣股票，總成交金額979.17萬元，累計(jì)盈利5579.29元。

　　鄭某在長城國瑞證券有限公司任職期間，于2022年2月7日至2024年2月1日使用“李某葉”長城國瑞證券賬戶買賣股票及可轉(zhuǎn)換公司債券，總成交金額576.67萬元，累計(jì)虧損4.86萬元。

　　陳某某在長城國瑞證券有限公司任職期間，于2021年3月19日至2023年1月4日使用“周某”華泰證券賬戶買賣股票及可轉(zhuǎn)換公司債券，總成交金額192.46萬元，累計(jì)盈利4069.91元。

　　廈門證監(jiān)局決定沒收王某、陳某某違法所得，并分別處以4萬元罰款。因鄭某違規(guī)買賣證券并未盈利，廈門證監(jiān)局對其單處4萬元罰款。

“重拳”嚴(yán)打違規(guī)炒股

　　作為證券業(yè)違法違規(guī)行為的“高發(fā)區(qū)”，從業(yè)人員違規(guī)炒股一直是監(jiān)管整治的重點(diǎn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年上半年，監(jiān)管針對券商及其從業(yè)人員開出的罰單超100張，波及超50家券商，涵蓋經(jīng)紀(jì)、投行等核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。其中，針對從業(yè)人員違規(guī)炒股的處罰就超過10起。

　　證券監(jiān)管高壓態(tài)勢未減，但違規(guī)行為依舊頻發(fā)。在監(jiān)管的“重拳”下，違規(guī)炒股為何屢禁不止？

　　南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝分析認(rèn)為，這主要是信息不對稱下的利益誘惑、復(fù)雜手段下的僥幸心理以及懲戒不足下的管理漏洞。“從業(yè)人員身處市場一線，掌握未公開信息或行業(yè)動(dòng)態(tài)，容易產(chǎn)生利用信息優(yōu)勢牟利的動(dòng)機(jī)，短期內(nèi)可能獲取超額收益。”田利輝表示，從業(yè)人員常通過親屬賬戶、客戶賬戶或跨券商開戶等方式規(guī)避監(jiān)管。另外，違規(guī)炒股被發(fā)現(xiàn)后，現(xiàn)行的處罰力度較弱，難以形成有效震懾。部分券商分支機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制不健全，適當(dāng)性管理失效，未能有效監(jiān)控員工及親屬賬戶的投資行為，甚至對員工的合規(guī)教育不足，員工對公司禁止自營炒股的規(guī)定認(rèn)知模糊。

　　年初至今，監(jiān)管部門多次重申證券從業(yè)人員勿要觸碰違規(guī)炒股“紅線”，嚴(yán)查嚴(yán)打從業(yè)人員違規(guī)炒股行為，任何心存僥幸的違規(guī)行為必將受到嚴(yán)厲追責(zé)。