多賬戶高杠桿操縱次新股
據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，北八道的賺錢手法其實(shí)很套路、很傳統(tǒng)、很簡(jiǎn)單，就是前期瘋狂買入次新股，誤導(dǎo)散戶跟進(jìn)。然后高拋套現(xiàn)，跟風(fēng)買入的投資者自然損失慘重。
具體來看，北八道實(shí)際控制“陳某騰”等301個(gè)證券賬戶（簡(jiǎn)稱賬戶組）。賬戶組由員工及員工相關(guān)賬戶和配資中介提供賬戶（簡(jiǎn)稱配資戶）兩類組成。其中，員工及員工相關(guān)賬戶有14個(gè)，配資戶97個(gè)賬戶，其他中介提供的賬戶有87個(gè)。賬戶組與北八道存在大量、頻繁的資金往來。賬戶組中員工及員工相關(guān)賬戶的交易資金主要來源和去向均指向北八道。配資戶的保證金來源、提取盈利去向、利息支付方也均指向北八道，且有相關(guān)配資中介指認(rèn)。
在擁有了資金優(yōu)勢(shì)后，北八道實(shí)施了對(duì)“張家港行”、“和勝股份”、“江陰銀行”等次新股的操縱。主要方式包括了五種：
1、利用資金優(yōu)勢(shì)，通過大量、高價(jià)申報(bào)在集合競(jìng)價(jià)階段拉抬股價(jià)；
2、利用資金優(yōu)勢(shì)，通過大量、連續(xù)申買在尾盤拉抬股價(jià)；
3、集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)交易，在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間交易的方式，影響了股票交易價(jià)格；
4、在大量委托未成交的情況下，繼續(xù)連續(xù)以漲停價(jià)申報(bào)，營(yíng)造虛假需求，維持漲停價(jià)；
5、用大量賬戶交易個(gè)股影響開盤價(jià)和封漲停。
在上述操縱手法的影響下，2017年2月10日至4月12日期間，北八道通過采用集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)交易，在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間交易的方式，影響了“張家港行”交易價(jià)格，獲利466，894，890.32元。2017年2月10日至4月12日期間，“張家港行”股價(jià)上漲109.55%，同期中小板綜指累計(jì)上漲2.74%，偏離106.81個(gè)百分點(diǎn)。
2017年2月7日至2月17日期間，北八道控制賬戶組集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)交易“和勝股份”，影響交易價(jià)格，獲利138，752，520.32元。2017年2月7日至2月17日期間，股價(jià)上漲53.38%，偏離同期中小板綜指52.58個(gè)百分點(diǎn)。
2017年2月10日至5月9日期間，北八道使用其控制賬戶組中的297個(gè)賬戶，利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)集中交易“江陰銀行”，同時(shí)在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易，影響“江陰銀行”交易價(jià)格，共計(jì)獲利339，223，805.59元。
我們不妨看看具體操縱情況，以“張家港行”為例：
2017年2月10日至4月12日，北八道利用賬戶組中297個(gè)賬戶交易“張家港行”。2017年2月10日至4月12日，北八道控制賬戶組累計(jì)買入243，135，641股，買入金額4，796，696，204.16元；累計(jì)賣出241，020，841股，賣出金額5，235，485，292.98元。
2017年2月10日至4月12日期間的31個(gè)交易日（已去除停牌的11個(gè)交易日）內(nèi)，賬戶組持倉(cāng)量占市場(chǎng)流通股比例超過20%的天數(shù)達(dá)25個(gè)交易日，超過40%的天數(shù)達(dá)13個(gè)交易日。在賬戶組操縱的主要區(qū)間2月15日至4月7日，持倉(cāng)量占市場(chǎng)流通股比例均超過20%。
2017年3月6日，賬戶組達(dá)到最高持倉(cāng)量，持倉(cāng)量占市場(chǎng)流通股比例為52.34%。其中賬戶組交易量占該股當(dāng)日市場(chǎng)成交量大于10%的有20個(gè)交易日，大于20%的有8個(gè)交易日，大于30%的有2個(gè)交易日。
2017年2月16日，賬戶組交易量占市場(chǎng)成交量的比例為62.46%。賬戶組單日買成交量占該股市場(chǎng)成交量的比例大于10%的有16個(gè)交易日，大于20%的有9個(gè)交易日，大于30%的有5個(gè)交易日。賬戶組單日賣成交量占該股當(dāng)日市場(chǎng)成交量的比例大于10%的有15個(gè)交易日，大于20%的有10個(gè)交易日，大于30%的有6個(gè)交易日。賬戶組在26個(gè)交易日買委托量在市場(chǎng)買委托量排名第一，22個(gè)交易日賣委托量在市場(chǎng)賣委托量排名第一。賬戶組反向交易占比大于30%的有18個(gè)交易日，大于50%的有12個(gè)交易日。
賬戶組拉抬股價(jià)意圖明顯。在2017年2月10日至4月12日期間，申買價(jià)高于賣一檔價(jià)的申買量占賬戶組期間總申買量的74.04%；賬戶組申買價(jià)高于賣五檔價(jià)的申報(bào)量占期間總申買量的62.51%；賬戶組申買價(jià)高于申買前一筆市場(chǎng)成交價(jià)的申買量占賬戶組期間總申買量的30.72%；賬戶組申買價(jià)高于申買前一筆市場(chǎng)成交價(jià)超過1%的筆數(shù)為106筆，分布在2月10日至4月5日期間的13個(gè)交易日中，累計(jì)申買量占賬戶組2017年2月10日至4月12日期間總申買量的2.59%。較為典型的交易日有：
2017年2月16日，賬戶組利用資金優(yōu)勢(shì)，通過大量、高價(jià)申報(bào)在集合競(jìng)價(jià)階段拉抬股價(jià)。當(dāng)日，賬戶組開盤集合競(jìng)價(jià)買成交量占市場(chǎng)成交量比例97.91%。當(dāng)日9時(shí)15分00秒至9時(shí)15分06秒的6秒時(shí)間內(nèi)，賬戶組申買162筆，申買量34，190，300股，占集合競(jìng)價(jià)階段市場(chǎng)申買量的71.05%，其中以漲停價(jià)申買量占比72.93%。賬戶組集合競(jìng)價(jià)階段買撤單量700，000股，占市場(chǎng)買撤單量的30.4%。當(dāng)日“張家港行”股票價(jià)格以漲停價(jià)16.20元開盤。賬戶組在盤中繼續(xù)通過高價(jià)申報(bào)、在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易拉抬股價(jià)。當(dāng)日賬戶組買成交量占市場(chǎng)成交量的72.40%，買委托量市場(chǎng)排名第一，買撤單占市場(chǎng)買委托比例為25.59%，在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易的量占市場(chǎng)成交量的41.05%，反向交易占比84.09%，當(dāng)日“張家港行”股價(jià)與中小板綜指偏離幅度9.42個(gè)百分點(diǎn)。
不僅如此，北八道通過在自己控制的賬戶之間進(jìn)行交易操縱“張家港行”股價(jià)。北八道有21個(gè)交易日在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間交易“張家港行”股票，占總交易日的67.74%。北八道在其實(shí)際控制的證券賬戶之間交易“張家港行”數(shù)量占當(dāng)日市場(chǎng)成交量比例大于5%（含5%）的有3個(gè)交易日。2017年2月16日，該比例達(dá)到41.05%。
操縱手法異常兇猛，這種突擊買入、大舉賣出的手法十分兇殘，導(dǎo)致上市公司股價(jià)發(fā)生劇烈波動(dòng)。
