隨著大量資金借道ETF入市，截至11月8日，ETF總規(guī)模突破3.7萬(wàn)億元。面對(duì)ETF的行業(yè)風(fēng)口，基金公司在發(fā)力完善布局，從業(yè)內(nèi)最新動(dòng)向來(lái)看，頭部公司意在全面發(fā)展，補(bǔ)齊產(chǎn)品線、構(gòu)建體系化的策略，新入局公司則聚焦公司資源稟賦，采取差異化發(fā)展策略。
ETF總規(guī)模增至3.74萬(wàn)億元
從ETF規(guī)模情況來(lái)看，數(shù)據(jù)顯示，截至11月8日，全市場(chǎng)共有1009只ETF，總規(guī)模為3.74萬(wàn)億元。其中，有60只ETF規(guī)模突破百億元，33只規(guī)模超過200億元，17只規(guī)模超過300億元，更有8只規(guī)模超過千億元。
在這些千億元級(jí)的“巨無(wú)霸”ETF中，包括4只滬深300ETF、華夏上證50ETF、南方中證500ETF、華夏科創(chuàng)50ETF和易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF，其中4只滬深300ETF規(guī)模均超過1600億元，華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模為3995億元。
從今年以來(lái)的資金流向看，大量資金借道ETF入市，上述規(guī)模超過百億元的ETF中有相當(dāng)一部分是今年以來(lái)獲得資金凈流入的。數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，截至11月8日，華泰柏瑞滬深300ETF凈申購(gòu)額高達(dá)1985億元，華夏滬深300ETF凈申購(gòu)額為1009億元，易方達(dá)滬深300ETF凈申購(gòu)額為684億元。
在規(guī)模較大的ETF中，還包括最新規(guī)模約800億元的華寶添益ETF、規(guī)模超過600億元的銀華日利ETF、規(guī)模逾400億元的易方達(dá)中概互聯(lián)網(wǎng)ETF、規(guī)模接近300億元的華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF等，但今年以來(lái)，這幾只ETF均遭遇凈贖回，其中銀華日利ETF凈贖回超過280億元，華寶添益ETF凈贖回超過120億元。
從行業(yè)ETF的情況看，華寶醫(yī)療ETF規(guī)模接近270億元，嘉實(shí)科創(chuàng)芯片ETF規(guī)模超過280億元，華安黃金ETF、華夏芯片ETF規(guī)模均接近300億元，國(guó)泰證券ETF規(guī)模則超過300億元。此外，國(guó)聯(lián)安半導(dǎo)體ETF、華寶券商ETF、易方達(dá)醫(yī)藥ETF等規(guī)模均超過240億元。
通過分析上述ETF可以發(fā)現(xiàn)，華夏基金、易方達(dá)基金、嘉實(shí)基金等龍頭公司重點(diǎn)發(fā)展寬基指數(shù)，在核心行業(yè)賽道也在發(fā)力布局，國(guó)泰基金、華寶基金等公司則發(fā)力行業(yè)ETF，在證券、醫(yī)藥等行業(yè)深耕。
不過，從業(yè)內(nèi)最新發(fā)力情況來(lái)看，9月以來(lái)，中證A500指數(shù)成為主戰(zhàn)場(chǎng)。不管是頭部公司，還是中型公司均在強(qiáng)勢(shì)發(fā)力，希望分一杯羹。目前，首批10只中證A500ETF規(guī)模已增至900億元；首批場(chǎng)外指數(shù)基金認(rèn)購(gòu)資金合計(jì)超650億元；第二批12只中證A500ETF還在火熱發(fā)行中。
機(jī)構(gòu)多路徑發(fā)力后市
ETF在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)規(guī)模躍遷，類似華泰柏瑞基金這樣的中型基金公司，憑借旗下滬深300ETF的規(guī)模暴增，公司規(guī)模排名快速前移，這讓更多基金公司有了動(dòng)力，希望在ETF發(fā)展大浪潮中實(shí)現(xiàn)彎道超車。
從業(yè)內(nèi)發(fā)展情況看，頭部公司意在全面發(fā)展，補(bǔ)齊產(chǎn)品線、構(gòu)建體系化的策略，新入局公司則強(qiáng)調(diào)差異化策略。
從產(chǎn)品線布局情況看，頭部公司紛紛補(bǔ)齊主流行業(yè)ETF。11月7日，易方達(dá)家電ETF成立；10月31日，南方半導(dǎo)體ETF成立；10月30日，易方達(dá)光伏ETF成立；10月28日，匯添富軟件50ETF成立；10月23日，華泰柏瑞恒生港股消費(fèi)ETF成立。
從投資策略體系化方面看，華夏基金構(gòu)建了指數(shù)基金投資體系，該體系包括“指數(shù)研究+指數(shù)服務(wù)+指數(shù)策略”。在服務(wù)體系上，構(gòu)建多部門協(xié)同、體系化、全天候、覆蓋各類投資者的指數(shù)服務(wù)體系，持續(xù)提升投資者陪伴的頻率和質(zhì)量，主要以投資者喜聞樂見的方式提供投資者最需要的內(nèi)容，并借助金融科技，打造投資者觸達(dá)矩陣，協(xié)助投資者建立科學(xué)的指數(shù)投資框架。
華夏基金總經(jīng)理李一梅表示，在“ETF+投顧”日益成為財(cái)富管理主流模式的大背景下，華夏基金開發(fā)了多種“投顧化”的指數(shù)投資策略。希望跳出以單個(gè)產(chǎn)品為單位的服務(wù)模式，打造以組合和策略為單位的服務(wù)模式，打造指數(shù)投資研究工具箱，讓投顧人員和投資者能夠一站觸達(dá)策略服務(wù)內(nèi)容。
對(duì)于中型基金公司來(lái)說，則從公司資源稟賦優(yōu)勢(shì)入手，發(fā)力特色ETF產(chǎn)品。以融通基金為例，11月7日，融通中證誠(chéng)通央企ESG ETF基金發(fā)行，該ETF是全市場(chǎng)首只央企ESG主題基金。這只ETF跟蹤的中證誠(chéng)通央企ESG指數(shù)，其成分股是從國(guó)務(wù)院國(guó)資委下屬央企上市公司中選取，既覆蓋了相關(guān)領(lǐng)域舉足輕重的行業(yè)龍頭央企，也包含具有科技創(chuàng)新能力的小市值公司，能更均衡、更客觀地體現(xiàn)優(yōu)質(zhì)央企的整體表現(xiàn)。融通基金的實(shí)控人中國(guó)誠(chéng)通控股集團(tuán)有限公司是國(guó)務(wù)院國(guó)資委監(jiān)管的中央企業(yè)，該公司正在大力布局央企主題投資特色產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。（來(lái)源： 上海證券報(bào)）
