近日，公募基金2024年三季報(bào)陸續(xù)披露。在A股市場近期走強(qiáng)的背景下，那些及時(shí)跟進(jìn)且實(shí)現(xiàn)超額收益的主動(dòng)權(quán)益基金（包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型基金）再度回歸公眾視野。從這些“反彈先鋒”的持倉情況看，北交所以及科創(chuàng)板個(gè)股成為貢獻(xiàn)業(yè)績的主要力量。
部分績優(yōu)基金經(jīng)理在三季報(bào)中表示，投資者此前預(yù)期過于悲觀，市場信心近期得以修復(fù)。隨著各項(xiàng)政策陸續(xù)實(shí)施，未來股市行情值得期待。
超七成主動(dòng)權(quán)益基金實(shí)現(xiàn)正收益
9月24日以來，上證指數(shù)累計(jì)漲幅接近20%。今年以來，超七成主動(dòng)權(quán)益基金已實(shí)現(xiàn)正收益。
在本輪行情中，多只主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績強(qiáng)勢(shì)反彈。Wind數(shù)據(jù)顯示，9月24日至10月23日，同泰開泰A收益率高達(dá)85.76%，位居主動(dòng)權(quán)益基金榜首；易方達(dá)基金、景順長城基金、匯添富基金、華夏基金、中信建投基金、嘉實(shí)基金旗下的北交所主題兩年定開基金收益率均大幅走高。
10月24日，同泰開泰A披露了2024年三季報(bào)。基金經(jīng)理王秀在三季報(bào)中介紹，該基金持倉集中于先進(jìn)制造、信息傳輸、軟件、信息技術(shù)服務(wù)、消費(fèi)等方向，尤其是北交所“專精特新”的優(yōu)質(zhì)公司，整體倉位維持在九成。
截至三季度末，同泰開泰A前十大重倉股全部為北交所個(gè)股，其中連城數(shù)控、曙光數(shù)創(chuàng)、海泰新能等均為此輪行情中涌現(xiàn)出來的“翻倍股”。今年以來，該基金將投資方向轉(zhuǎn)向北交所市場，一季報(bào)顯示其前十大重倉股已全部切換至北交所標(biāo)的。此前北交所市場持續(xù)單邊下跌，同泰開泰A今年以來的收益率剛剛由負(fù)轉(zhuǎn)正。
泰康北交所精選兩年定開A基金經(jīng)理、泰康基金權(quán)益研究部負(fù)責(zé)人陸建巍在三季報(bào)中提示，作為小微企業(yè)的集中地，北交所股票面臨著估值和業(yè)績的雙重壓力。在9月最后一周的行情中，北交所股票快速上漲，主要基于增量資金的流入。
科技主題基金業(yè)績亮眼
除北交所外，本輪行情中表現(xiàn)最為亮眼的是以半導(dǎo)體為首的科技板塊。在相關(guān)板塊的帶動(dòng)下，多只科技主題基金繼年初的人工智能行情后，業(yè)績?cè)俣茸邚?qiáng)。9月24日至10月23日，德邦鑫星價(jià)值A(chǔ)、萬家自主創(chuàng)新A、銀河創(chuàng)新成長A等收益率均達(dá)到了60%左右。
圍繞三季度的操作思路，銀河創(chuàng)新成長A基金經(jīng)理鄭巍山在三季報(bào)中表示，三季度配置重點(diǎn)依然是具有創(chuàng)新屬性的科技領(lǐng)域，主要投資方向?yàn)橛部萍碱I(lǐng)域，配置上以半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈為主。
萬家自主創(chuàng)新A基金經(jīng)理黃興亮在三季報(bào)中透露，主要減持了機(jī)器人板塊，增持了性價(jià)比進(jìn)一步凸顯的芯片和軟件公司個(gè)股。該基金持倉主要包括半導(dǎo)體和軟件行業(yè)。
具體來看，截至三季度末，寒武紀(jì)均位列德邦鑫星價(jià)值A(chǔ)、萬家自主創(chuàng)新A、銀河創(chuàng)新成長A的前十大重倉股，中芯國際也是萬家自主創(chuàng)新A、銀河創(chuàng)新成長A的前十大重倉股。9月24日以來，中芯國際、寒武紀(jì)分別大漲117.73%、99.99%，股價(jià)一度刷新歷史新高。此外，德邦鑫星價(jià)值A(chǔ)三季度末重倉的羅博特科、太辰光、源杰科技在此期間股價(jià)也實(shí)現(xiàn)了翻倍。
此外，大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A、東財(cái)數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)選A等主題基金也緊跟科技行情。截至10月23日，這兩只基金今年以來的收益率已達(dá)到70%以上，位居主動(dòng)權(quán)益基金前列。根據(jù)已披露的三季報(bào)，三季度，大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A大舉增持中際旭創(chuàng)、新易盛、滬電股份、天孚通信、海光信息、深南電路、工業(yè)富聯(lián)，新進(jìn)持有歌爾股份、潤澤科技、英維克。
行情或更具持續(xù)性
作為此輪行情中的“反彈先鋒”，上述主動(dòng)權(quán)益基金的基金經(jīng)理在三季報(bào)中分享了自己對(duì)于市場以及行業(yè)的觀點(diǎn)。
黃興亮表示，國內(nèi)一系列增量政策密集出臺(tái)，包括貨幣政策、房地產(chǎn)政策、資本市場政策等，使投資者的熱情迅速升溫，市場快速反彈。黃興亮認(rèn)為，未來若各項(xiàng)提振市場信心的政策陸續(xù)落地，A股上漲將更具持續(xù)性。
部分基金經(jīng)理較為看好半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會(huì)。“目前，全球半導(dǎo)體行業(yè)正處于上行階段，各種科技創(chuàng)新層出不窮。”鄭巍山表示，對(duì)該行業(yè)發(fā)展抱有充足信心。（來源： 中國證券報(bào)）
