在新“國(guó)九條”強(qiáng)化現(xiàn)金分紅的指引下，上市公司現(xiàn)金分紅的主動(dòng)性、積極性明顯增強(qiáng)，A股公司2023年年度現(xiàn)金分紅規(guī)模創(chuàng)新高，突破2.2萬(wàn)億元。
據(jù)上海證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至4月29日晚9時(shí)，共有5160家A股上市公司發(fā)布2023年年報(bào)，其中3800家上市公司披露現(xiàn)金分紅方案，占已公布年報(bào)公司比例為74.72%，年度現(xiàn)金分紅合計(jì)金額高達(dá)2.2萬(wàn)億元（含當(dāng)年季報(bào)、半年報(bào)、年報(bào)現(xiàn)金分紅，下同）。
過(guò)去5年，上市公司現(xiàn)金分紅規(guī)模迭創(chuàng)新高，成為A股市場(chǎng)一道亮麗的“風(fēng)景線”。2018年至2022年，上市公司累計(jì)現(xiàn)金分紅總額分別為1.23萬(wàn)億元、1.32萬(wàn)億元、1.53萬(wàn)億元、1.92萬(wàn)億元和2.13萬(wàn)億元。具體來(lái)看，上市公司持續(xù)提升分紅金額和分紅比例，尤其是大盤(pán)藍(lán)籌公司常年保持超百億級(jí)分紅，成為A股市場(chǎng)現(xiàn)金分紅的主力軍。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，新“國(guó)九條”在現(xiàn)金分紅方面的政策指引，將有效督促更多有能力分紅的公司，加大分紅回購(gòu)力度，增強(qiáng)投資者回報(bào)，A股常態(tài)化分紅機(jī)制正進(jìn)一步健全。
多家公司刷新分紅紀(jì)錄
2023年A股公司現(xiàn)金分紅整體呈現(xiàn)力度大、頻率高的特點(diǎn)。不少細(xì)分行業(yè)龍頭大幅提升2023年的分紅力度，擬分紅金額甚至超過(guò)過(guò)去數(shù)年累計(jì)分紅總額。
石頭科技、長(zhǎng)春高新正是高分紅的積極踐行者，兩家公司2023年每股派現(xiàn)都超過(guò)4元，均為歷史之最。石頭科技2020年登陸科創(chuàng)板以來(lái)，分紅比例基本處于10%的水平，2023年公司擬每股派現(xiàn)4.68元，合計(jì)派現(xiàn)金額達(dá)6.15億元，加上年中分紅1.21億元，全年分紅總額達(dá)7.3億元，分紅比例大幅提升至35.85%。
長(zhǎng)春高新2023年度派現(xiàn)金額為18.1億元，分紅比例升至39.93%。而公司在2012年至2022年的11年里，現(xiàn)金分紅總額為19.11億元，平均分紅比例僅為16.16%。青島啤酒在此前高分紅的基礎(chǔ)上進(jìn)一步加大分紅力度，公司2023年度分紅總額為27.28億元，分紅比例提升至63.93%。
從分紅規(guī)模來(lái)看，大盤(pán)藍(lán)籌公司向來(lái)是高分紅“豪客”。數(shù)據(jù)顯示，有28家公司躋身2023年度“現(xiàn)金分紅百億榜”。銀行、電信、石油、煤炭等行業(yè)是現(xiàn)金分紅高地，11家銀行登上“百億榜”，擬現(xiàn)金分紅合計(jì)超5200億元。其中，工商銀行和建設(shè)銀行2023年度分紅金額均超千億元。
“三大運(yùn)營(yíng)商”“三桶油”出手依舊闊綽。中國(guó)移動(dòng)2023年?duì)I收首次突破萬(wàn)億元大關(guān)，利潤(rùn)規(guī)模創(chuàng)歷史新高。同時(shí)，中國(guó)移動(dòng)董事會(huì)建議2023年全年分紅比例為71%，連同已派發(fā)的中期股息，2023年全年股息超940億元。“三桶油”2023年度分紅總額合計(jì)值接近1800億元。
分紅比例是評(píng)估上市公司現(xiàn)金分紅“含金量”的關(guān)鍵指標(biāo)。目前有1293家公司的分紅比例超過(guò)50%，占比逾三成，其中宇通客車、茶花股份等224家公司分紅金額超過(guò)當(dāng)期歸母凈利潤(rùn)。
此外，還有多家公司首次加入分紅隊(duì)伍。例如，18年一直未現(xiàn)金分紅的赤峰黃金，2023年度擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.5元（含稅）?？苿?chuàng)板公司艾力斯也是首次分紅，公司2023年擬派現(xiàn)1.8億元，分紅比例為27.94%。
152家公司股息率超過(guò)5%
股息率是股息與股票價(jià)格之間的比率。在專業(yè)人士看來(lái)，股息率是衡量一家公司是否具有投資價(jià)值的重要指標(biāo)之一，其高低一定程度上反映了商業(yè)模式和公司治理的質(zhì)量。
記者注意到，相較于1.45%的一年期存款利率，A股整體股息率趨近歷史高位，如上證50和滬深300股息率已達(dá)3.85%和2.93%。以4月29日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，有152家公司股息率超過(guò)5%，其中立霸股份、香江控股、長(zhǎng)城科技的股息率均超過(guò)10%。
立霸股份以15.24%的股息率暫列榜首。公司2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.24億元，同比增長(zhǎng)7.61%；歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)6.40萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)13.33%。公司董事會(huì)提議擬每10股派發(fā)現(xiàn)金股利10元。
從行業(yè)分布來(lái)看，股息率高于5%的公司中，銀行、煤炭、輕工制造等行業(yè)公司較多，分別有22家、13家和11家。平安銀行、上海銀行等6家銀行股息率超過(guò)6%，兗礦能源、蘭花科創(chuàng)等多家煤炭公司股價(jià)上漲后的股息率仍然超過(guò)7%，麒盛科技、江山歐派等家居用品公司的股息率也不低，均在5%之上。
拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，近三年（2021年至2023年）股息率均在5%以上的公司有47家，其中銀行15家、煤炭公司10家、交通運(yùn)輸行業(yè)公司6家。
“鐵公雞”們坐不住了？
新“國(guó)九條”發(fā)布后，長(zhǎng)年不分紅或分紅偏低的A股“鐵公雞”們坐不住了。
近日，吉林高速調(diào)整2023年度分紅預(yù)案，擬每10股派現(xiàn)0.9元，共計(jì)派發(fā)1.7億元。此前，公司就因不分紅而收到上交所問(wèn)詢函，追問(wèn)多年不分紅的合理性，公司兩名董事還就此投下棄權(quán)票，建議進(jìn)行分紅。
迫于監(jiān)管的壓力，近期“改口”分紅的并不止吉林高速一家。大博醫(yī)療、方大特鋼也曾相繼調(diào)整分紅預(yù)案。記者采訪的多位資本人士均認(rèn)為，在嚴(yán)監(jiān)管的趨勢(shì)下，多年盈利且未分配利潤(rùn)“余糧”豐足的上市公司未來(lái)將不得不改變自己的利潤(rùn)分配策略。
記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，剔除2022年后上市的公司，截至4月26日，在已經(jīng)披露2023年年報(bào)、近三年母公司未分配利潤(rùn)和合并報(bào)表未分配利潤(rùn)均大于0、近三年歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)盈利的上市公司中，有17家公司近三年（2021年至2023年）未進(jìn)行現(xiàn)金分紅。
而根據(jù)分紅新規(guī)（征求意見(jiàn)稿），上市公司不分紅或現(xiàn)金分紅不達(dá)標(biāo)將被實(shí)施ST。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新“國(guó)九條”在現(xiàn)金分紅方面的要求將有效督促更多有能力分紅的公司，加大分紅回購(gòu)力度，增強(qiáng)投資者回報(bào)。（來(lái)源：上海證券報(bào)）
