近期，多家銀行公告稱，對部分代銷公募基金產(chǎn)品開展費率優(yōu)惠，申購、定投費率打1折。
北京地區(qū)多家銀行的理財經(jīng)理對《證券日報》記者表示，下半年以來，基金銷售規(guī)模下降極其明顯。
多位受訪業(yè)內(nèi)人士對記者表示，商業(yè)銀行采取費率打折的促銷方式，主要是為了維護或者擴大代銷份額，也為了獲客活客，但是，通過費率打折擴大基金代銷規(guī)模并非易事。未來銀行需要不斷提升基金代銷能力，做好投資者教育。
部分產(chǎn)品費率1折起
10月9日，民生銀行發(fā)布公告稱，為更好地服務于代銷公募基金投資客戶，經(jīng)與相關(guān)基金管理人協(xié)商，決定對部分證券投資基金交易費率進行優(yōu)惠。10月9日至12月31日期間，投資者通過民生銀行柜臺、網(wǎng)上銀行、手機銀行渠道申購和定投“東方紅醫(yī)療升級”“大成消費主題”“華夏安泰對沖策略3個月定開”“景順長城量化對沖3個月”基金產(chǎn)品，前端申購和定投費率享有1折優(yōu)惠。
不久前，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布公告稱，投資者購買參與“農(nóng)銀財富季”活動的20只指數(shù)基金，申購（不含定投）費率打1折；通過該行手機銀行、柜面兩渠道，購買優(yōu)惠產(chǎn)品清單內(nèi)的養(yǎng)老基金（FOF）Y類份額，申購（不含定投）費率打1折。
中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平對《證券日報》記者表示，銀行代銷基金再度打響費率“價格戰(zhàn)”的主要原因是，由于資本市場、基金業(yè)績總體表現(xiàn)差強人意，投資者的風險偏好悄然生變，投資基金的意愿有所下降，公募基金銷售難度增加。在這種情況下，銀行、券商、獨立基金銷售機構(gòu)之間的競爭趨于激烈。商業(yè)銀行為了維護或者擴大代銷份額，也為了借助代銷基金獲客活客，采取了費率打折的促銷方式。
與此同時，《證券日報》記者從銀行理財經(jīng)理處了解到，目前，基金在銀行代銷的產(chǎn)品名單里屬于較難賣的產(chǎn)品。一名國有大行理財經(jīng)理告訴記者，近期主動咨詢基金的客戶較少，理財經(jīng)理也很少主動給客戶推薦基金，除非是客戶自己對基金很了解。
以價換量效果有限
中國銀行研究院研究員杜陽在接受《證券日報》記者采訪時表示，從市場環(huán)境看，銀行通過降低代銷公募基金費率，可以有效提升銀行在基金銷售端的市場競爭力。從銀行自身發(fā)展來看，當前銀行需要拓展多元化營收，應對低息差環(huán)境帶來的挑戰(zhàn)。開展費率優(yōu)惠可以以量補價，提升銀行中間業(yè)務收入水平。從投資者角度看，降低代銷費率，一定程度上可以提升投資者購買公募基金產(chǎn)品的收益水平，增加投資者的投資體驗，是銀行減費讓利于金融消費者的重要方式。
在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行對部分代銷公募基金產(chǎn)品開展費率優(yōu)惠，主要是為了爭奪基金代銷這塊“蛋糕”。事實上，在基金代銷領(lǐng)域，銀行的競爭力已今非昔比。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，今年二季度末，基金銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模百強名單中，銀行代銷的股票+混合公募基金保有規(guī)模占比以及非貨幣基金保有規(guī)模占比均出現(xiàn)下滑。
對于銀行下調(diào)代銷基金費率能否擴大基金代銷規(guī)模，楊海平認為，在目前的市場環(huán)境下，個別銀行能夠通過費率打折擴大基金代銷規(guī)模，但整體而言，通過費率打折擴大基金代銷規(guī)模并非易事，費率打折的效果可能相對有限。
星圖金融研究院副院長薛洪言對《證券日報》記者表示，低費率固然對投資者有一定的吸引力，但是市場是否具有賺錢效應才是投資者購買基金的決定性因素，費率優(yōu)惠更多的是穩(wěn)住存量份額，但很難帶動增量資金入市。從驅(qū)動因素上看，市場出現(xiàn)明顯的賺錢效應是激活投資者購買基金熱情唯一重要的因素。
楊海平表示，未來銀行需要不斷提升基金代銷能力。商業(yè)銀行優(yōu)化基金代銷業(yè)務的方向是，強化自身投研團隊和銷售隊伍能力建設，全市場精選基金產(chǎn)品，利用金融科技手段，為客戶投資基金全過程提供陪伴式服務。
在杜陽看來，銀行發(fā)力代銷業(yè)務，一是要健全代銷業(yè)務的內(nèi)部管理制度，二是要加強產(chǎn)品代銷的適當性管理，保護投資者權(quán)益。
薛洪言認為，銀行基金代銷業(yè)務有很強的周期性。隨著中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，以及資本市場各項制度性改革的推進，A股市場長期投資價值向好，銀行基金代銷業(yè)務在大財富管理版圖中也將愈發(fā)重要。在市場低迷的階段，銀行應努力做好投資者陪伴。
?。?span>來源： 證券日報）
