Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月16日，42家A股上市銀行中，已有19家銀行披露2022年業(yè)績(jī)快報(bào)，營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)均取得正增長(zhǎng)。其中，10家銀行歸母凈利潤(rùn)同比增速超20%，張家港行、江蘇銀行、蘇農(nóng)銀行增速接近30%。
多家上市銀行還在機(jī)構(gòu)調(diào)研中透露2023年“開(kāi)門(mén)紅”情況，信貸投放規(guī)模高于去年同期。展望全年，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，伴隨經(jīng)濟(jì)回暖，上市銀行業(yè)績(jī)有望繼續(xù)增長(zhǎng)，估值修復(fù)可期。
中小銀行業(yè)績(jī)高增
中國(guó)證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，已披露2022年業(yè)績(jī)快報(bào)的19家上市銀行以中小上市銀行為主，業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。
其中，張家港行、江蘇銀行、蘇農(nóng)銀行歸母凈利潤(rùn)同比增速高，逼近30%。數(shù)據(jù)顯示，2022年張家港行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入48.14億元，同比增長(zhǎng)4.27%；歸母凈利潤(rùn)16.88億元，同比增長(zhǎng)29.50%。2022年，江蘇銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入705.70億元，同比增長(zhǎng)10.66%；歸母凈利潤(rùn)254.94億元，同比增長(zhǎng)29.45%。
從股份行來(lái)看，招商銀行、平安銀行也實(shí)現(xiàn)高基數(shù)下的高增長(zhǎng)，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超10%。數(shù)據(jù)顯示，2022年招商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3447.84億元，同比增長(zhǎng)4.08%；歸母凈利潤(rùn)1380.12億元，同比增長(zhǎng)15.08%。2022年，平安銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1798.95億元，同比增長(zhǎng)6.2%；歸母凈利潤(rùn)455.16億元，同比增長(zhǎng)25.3%。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，各家不良貸款率和撥備覆蓋率較2021年末有升有降，整體表現(xiàn)穩(wěn)健。其中，張家港行的不良貸款率較低，撥備覆蓋率較高。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，張家港行不良貸款率為0.89%，較年初下降0.06個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為519.71%，較年初上升44.36個(gè)百分點(diǎn)。
機(jī)構(gòu)密集調(diào)研
在上市銀行密集“報(bào)喜”的同時(shí)，Wind數(shù)據(jù)顯示，1月1日至2月16日，共有蘇州銀行、杭州銀行等9家上市銀行迎來(lái)投資機(jī)構(gòu)33次調(diào)研，機(jī)構(gòu)關(guān)注重點(diǎn)包括信貸投放、資產(chǎn)質(zhì)量等情況。
信貸投放方面，蘇州銀行表示，開(kāi)年以來(lái)，市場(chǎng)主體信心修復(fù)，該行對(duì)公客戶信貸需求旺盛，各項(xiàng)貸款平穩(wěn)快速增長(zhǎng)。杭州銀行表示，該行2023年“開(kāi)門(mén)紅”活動(dòng)取得較好成果，1月份信貸投放好于去年同期，貸款增量同比增加約20%。展望2023年，杭州銀行預(yù)計(jì)全年信貸投放總量會(huì)高于2022年。
作為商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要抓手，中間業(yè)務(wù)收入也受到機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注。杭州銀行介紹，2022年該行在理財(cái)、托管等業(yè)務(wù)多元發(fā)展影響下，中間業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。不過(guò)，受2022年四季度以來(lái)債券市場(chǎng)調(diào)整對(duì)理財(cái)規(guī)模和投資收益的影響，2023年該行中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)可能面臨一定壓力。
值得一提的是，參與上市銀行調(diào)研的機(jī)構(gòu)中，除證券公司、公募基金外，還包括銀行理財(cái)、保險(xiǎn)資管、外資、私募基金等機(jī)構(gòu)，類(lèi)型多樣。例如，2月14日，橋水基金、貝萊德基金參與對(duì)蘇州銀行的調(diào)研。1月31日，泰康養(yǎng)老、泰康資管、中銀理財(cái)、中郵理財(cái)?shù)葏⑴c了對(duì)杭州銀行的調(diào)研。
看好上市銀行基本面
Wind數(shù)據(jù)顯示，1月1日至2月16日，申萬(wàn)銀行指數(shù)下降0.92%。但展望全年，業(yè)內(nèi)人士對(duì)上市銀行基本面及股價(jià)表現(xiàn)充滿信心。
“1月信貸表現(xiàn)在總量和結(jié)構(gòu)方面均好于市場(chǎng)預(yù)期，尤其是企業(yè)中長(zhǎng)期貸款持續(xù)走強(qiáng)，反映積極的寬信用政策效果顯現(xiàn)。”東方證券研報(bào)稱，在政策持續(xù)發(fā)力、經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇等積極因素下，對(duì)后續(xù)信貸表現(xiàn)持樂(lè)觀態(tài)度。目前銀行板塊估值仍處于歷史底部。
“銀行板塊行情與宏觀經(jīng)濟(jì)高度正相關(guān)，看好經(jīng)濟(jì)修復(fù)背景下的板塊行情。”東海證券研報(bào)稱，在投資標(biāo)的方面，更看好收入端具有中高增長(zhǎng)潛力（規(guī)模增長(zhǎng)較快、資產(chǎn)質(zhì)量扎實(shí)）的中小銀行。
近期，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)辦法》，對(duì)不良認(rèn)定總體趨嚴(yán)。光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰表示，銀行自身實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)并未發(fā)生改變，對(duì)優(yōu)質(zhì)上市銀行整體影響有限。
2月15日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布2022年四季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況。數(shù)據(jù)顯示，2022年，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.4%；平均資本利潤(rùn)率為9.33%。截至2022年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3萬(wàn)億元，較三季度末減少83億元；不良貸款率1.63%，較三季度末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。（來(lái)源： 中國(guó)證券報(bào) 作者：王方圓）
