近日，銀行理財(cái)?shù)怯浿行陌l(fā)布的《2021年三季度理財(cái)市場分析》報(bào)告顯示，2021年三季度，市場新增理財(cái)投資者987.98萬人。前三季度，持有理財(cái)產(chǎn)品投資者數(shù)量達(dá)7125.71萬人，較年中增長16.10%；在投資收益方面，三季度理財(cái)產(chǎn)品兌付投資者收益2263億元。今年以來，截至9月底，銀行理財(cái)為投資者帶來6400億元的投資收益。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長、教授盤和林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，理財(cái)市場繁榮源自老百姓理財(cái)意識(shí)增強(qiáng)，理財(cái)不再是一種選擇，而是一種需求。同時(shí)，理財(cái)市場規(guī)范化給投資人帶來的信心激發(fā)理財(cái)熱情。

    銀行理財(cái)產(chǎn)品

    存續(xù)規(guī)模近28萬億元

    2021年三季度，共305家機(jī)構(gòu)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品1.17萬只，募集資金規(guī)模達(dá)31.87萬億元。截至9月底，共337家機(jī)構(gòu)發(fā)行存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品，存續(xù)規(guī)模達(dá)27.95萬億元，同比增長9.27%。

    具體來看，單只理財(cái)產(chǎn)品募集規(guī)模平均6.72億元，較去年同期增加0.56億元，增幅為9.1%。隨著轉(zhuǎn)型過渡期收官在即，凈值型產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步上升，占比達(dá)86.56%，較去年同期提高26.08個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，新產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步增加，老產(chǎn)品加速退出，理財(cái)市場轉(zhuǎn)型進(jìn)程有序推進(jìn)。

    隨著理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與理財(cái)公司發(fā)展，理財(cái)公司市場份額占比穩(wěn)步增加，達(dá)48.97%，成為理財(cái)市場絕對(duì)主體。2021年三季度，上海銀行獲批籌建理財(cái)子公司，貝萊德建信發(fā)行首只理財(cái)產(chǎn)品。截至9月底，理財(cái)公司共獲批籌建29家，其中21家正式開業(yè)，產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)13.69萬億元，較年中增長36.75%，同比增長2.75倍。

    銀行理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品期限、運(yùn)作模式等方面不斷優(yōu)化，產(chǎn)品體系進(jìn)一步豐富。據(jù)悉，9月份，新發(fā)封閉式產(chǎn)品加權(quán)平均期限為357天，同比增長44.98%，產(chǎn)品期限的延長有利于理財(cái)資金更好地支持科技創(chuàng)新、綠色產(chǎn)業(yè)與基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域建設(shè)。

    同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品持續(xù)為我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)增添助力，截至9月底，投向債券類資產(chǎn)20.45萬億元、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)3.16萬億元、未上市企業(yè)股權(quán)等權(quán)益類資產(chǎn)1.10萬億元，實(shí)現(xiàn)理財(cái)資金與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求有效對(duì)接。

    盤和林表示，凈值型理財(cái)產(chǎn)品是未來理財(cái)產(chǎn)品推進(jìn)的方向，一方面，凈值型理財(cái)產(chǎn)品打破剛性兌付，能夠很好地防止金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)積累；另一方面，凈值型理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)行過程中信息高度透明，能夠讓投資人一目了然，防止因信息不對(duì)稱損害投資人利益。當(dāng)前銀行凈值化產(chǎn)品已接近9成。由此可見，銀行可如期實(shí)現(xiàn)凈值化管理。

    投資者數(shù)量和投資收益

    顯著提升

    今年以來，理財(cái)投資者人數(shù)持續(xù)增長。2021年三季度，全市場新增理財(cái)投資者987.98萬人。截至9月底，持有理財(cái)產(chǎn)品投資者數(shù)量達(dá)7125.71萬人，較年中增長16.10%。其中，個(gè)人投資者達(dá)到7096.84萬人，較年中增加982.75萬人，占比高達(dá)99.59%；機(jī)構(gòu)投資者28.87萬個(gè)，較年中增加5.23萬個(gè)，占比0.41%。

    易觀高級(jí)分析師蘇筱芮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀行理財(cái)市場投資者數(shù)量不斷增長可以從三方面因素來看：產(chǎn)品層面看，機(jī)構(gòu)針對(duì)各類理財(cái)需求及行業(yè)熱點(diǎn)適時(shí)推出相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品，不斷提升投研水平，積極打造理財(cái)“精品”；營銷層面看，機(jī)構(gòu)采取線上、線下相結(jié)合的推介方式，靈活運(yùn)用短視頻、直播等新型傳播方式，提升廣大投資者對(duì)機(jī)構(gòu)品牌的認(rèn)可，以及增強(qiáng)相應(yīng)理財(cái)意識(shí)；客戶層面看，居民人均可支配收入增長也使得更多人能夠考慮理財(cái)?shù)韧顿Y方式。

    銀行理財(cái)投資者隊(duì)伍迅速壯大的同時(shí)，銀行理財(cái)投資收益顯著提升。2021年三季度，理財(cái)產(chǎn)品兌付投資者收益2263億元，其中銀行機(jī)構(gòu)兌付投資者收益1671億元，理財(cái)公司兌付投資者收益592億元。今年1月份-9月份理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)兌付投資者收益6400億元。

    同時(shí)，投資者的購買體驗(yàn)有所提升?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者注意到，僅從投訴量的指標(biāo)來看，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)效逐步改善。數(shù)據(jù)顯示，今年二季度涉及理財(cái)類業(yè)務(wù)的投訴共計(jì)4334件，同比減少59.2%，占投訴總量的5.1%，而去年二季度該業(yè)務(wù)投訴占比高達(dá)15.8%，此后該業(yè)務(wù)投訴連續(xù)多個(gè)季度出現(xiàn)下降。

    盤和林認(rèn)為，由于資管新規(guī)促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)在理財(cái)資管業(yè)務(wù)上進(jìn)一步合規(guī)化，提高理財(cái)產(chǎn)品信息透明度，從而減少糾紛。同時(shí)，對(duì)影子銀行的一系列防范政策，也讓部分不合規(guī)的理財(cái)資管產(chǎn)品退出市場。

    “主要是因?yàn)殂y行業(yè)機(jī)構(gòu)從源頭改善了客戶服務(wù)，例如，針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)‘查漏補(bǔ)缺’，傾聽客戶意見和建議；另外，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在內(nèi)部進(jìn)一步完善客戶投訴及糾紛解決機(jī)制。”蘇筱芮表示。（記者：彭妍　來源：證券日?qǐng)?bào)）