每經(jīng)記者 肖 樂 每經(jīng)編輯 王可然

　　有人的地方，就有江湖。有江湖的地方，就有“武林霸主”。如果把A股上市銀行也比作一個(gè)江湖，那么，誰是2017年的“武林霸主”呢？誰又是進(jìn)步神速的江湖“后起之秀”呢？

　　近日，26家A股上市銀行2017年年報(bào)披露完畢。從總資產(chǎn)看，五大行中，工行仍以26.09萬億元的資產(chǎn)規(guī)模居首；而在股份行中，興業(yè)、招行、浦發(fā)資產(chǎn)規(guī)模位列前三，分別為6.42萬億、6.3萬億和6.14萬億元；北京銀行則是唯一一家資產(chǎn)規(guī)模超過2萬億元的城商行。

　　而從營收來看，五大行中，工行增長率最高，2017年同比增長7.49%，達(dá)到7265.02億元；招行以2208.97億元位列股份行第一，且超過交行248.86億元。另外，地方性銀行中，貴陽銀行以22.82%的增速領(lǐng)跑。值得一提的是，成都銀行以逾51%的增速領(lǐng)跑利潤榜。

　　交通銀行金融研究中心高級研究員武雯指出，銀行業(yè)在持續(xù)分化，2017年全年五大行、股份行、地方性銀行凈利潤分別增長4.2%、6.3%、15.2%。同時(shí)，五大行營收端改善明顯，同比增長4.1%；股份行營收逐季改善，但全年同比仍小幅減少0.03%；地方性銀行則維持了8.9%的營收高增長。

　　關(guān)鍵詞1：股份行

　　營收“四升四降”招行位居首位

　　8家上市股份行營收呈現(xiàn)分化態(tài)勢。2017年，招行以2209億元營收位列股份行第一，且較第二名的浦發(fā)銀行多出523億元。浦發(fā)之后的中信銀行為1567億元，民生、興業(yè)、平安、光大、華夏2017年?duì)I收分別為1443億元、1400億元、1058億元、919億元和664億元。

　　從2017年?duì)I收增速來看，8家股份行呈現(xiàn)四升四降的局面，其中興業(yè)和民生同比降幅較大，降幅分別達(dá)到了10.89%和7.01%。另外兩家營收同比減少的是光大和平安。招行的凈利潤增速同樣位列股份行第一，達(dá)到了5.33%，緊隨其后的是浦發(fā)4.88%。

　　從興業(yè)銀行的年報(bào)可以看到，其2017年利息凈收入同比減少21.25%，非利息凈收入同比增加15.09%，凈息差1.73%，同比下降了0.5個(gè)百分點(diǎn)，可見息差的降低是興業(yè)銀行營收減少的主要原因。凈息差的同比下降受到資產(chǎn)重定價(jià)和銀行業(yè)“營改增”影響，年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，興業(yè)銀行2017年貸款的平均收益率較2016年下降了0.4個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)同業(yè)資產(chǎn)平均收益率下降了0.15個(gè)百分點(diǎn)；而其2017年存款平均成本率上升了0.19個(gè)百分點(diǎn)，同業(yè)資金平均成本率上升了0.79個(gè)百分點(diǎn)。

　　民生銀行營收的減少則來自于利息凈收入和非利息凈收入的雙重?cái)D壓。其2017年利息凈收入同比減少8.59%，非息凈收入同比減少4.53%。年報(bào)顯示，2017年民生銀行業(yè)務(wù)規(guī)模增長促進(jìn)利息凈收入增加139.48億元，而利率變動(dòng)導(dǎo)致利息凈收入減少220.80億元。2017年民生銀行凈息差為1.5%，同比下降了0.36個(gè)百分點(diǎn)。民生銀行非息收入的減少主要是由于代理業(yè)務(wù)、信用承諾業(yè)務(wù)、托管及其他受托業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入下降，以及手續(xù)費(fèi)及傭金支出增加的影響。

　　凈息差決定著銀行生息資產(chǎn)的收益水平，凈息差越高意味著銀行獲取利息收入的能力越強(qiáng)：整體來看八家股份行的凈息差情況。招行凈息差最高，達(dá)到2.43%，較2016年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn)，較2017年三季末增加0.01個(gè)百分點(diǎn)。平安銀行凈息差緊隨招行之后，較2016年末減少0.38個(gè)百分點(diǎn)，較2017年三季末減少0.04個(gè)百分點(diǎn)。民生銀行2017年末的凈息差排名股份行末尾，為1.5%。八家股份行凈息差較2016年末均有不同程度下降，較2017年三季末回升的僅有招行和中信銀行，均增加了0.01個(gè)百分點(diǎn)。

　　而從2018年一季末的情況來看，8家股份行中有6家凈息差較2017年末回升，其中浦發(fā)和興業(yè)提升較多，分別增長0.42和0.34個(gè)百分點(diǎn)。

　　關(guān)鍵詞2：地方性銀行

　　凈利增速領(lǐng)跑 成都銀行增51%

　　2017年，地方性銀行的營收增速較高，貴陽銀行、吳江銀行、無錫銀行、成都銀行、常熟銀行的營收增速超過10%，分別為22.82%、18.22%、13.16%、11.99%和11.65%。

　　而從凈利潤來看，2017年增速超過10%的，除了招行之外，均為地方性銀行，其中成都銀行2017年凈利潤同比增逾51%，常熟銀行同比增長25.34%，貴陽銀行同比增長24.37%。

　　武雯也表示，銀行業(yè)持續(xù)分化，2017年五大行、股份行、地方性銀行凈利潤分別增長4.2%、6.3%、15.2%。

　　從凈息差來看，前三位的均是地方性銀行，常熟銀行以3.63%的凈息差位列第一，其后是吳江銀行2.97%和貴陽銀行2.67%。吳江銀行2017年末的凈息差較2016年上升了0.07個(gè)百分點(diǎn)，常熟銀行和貴陽銀行分別下降0.18個(gè)百分點(diǎn)和0.21個(gè)百分點(diǎn)。

　　武雯指出，2017年，地方性銀行由于深度捆綁地方經(jīng)濟(jì)，信貸資源向小微企業(yè)傾斜，凈息差仍然保持高位，同比提升14BP。

　　具體來看三家凈利潤增速超過20%的地方性銀行2017年?duì)I收構(gòu)成情況。成都銀行2017年利息凈收入同比減少0.59%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比減少15.53%，不過，其投資收益增長171.58%，同比增加了10.7億元，帶動(dòng)了營收增長。

　　常熟銀行2017年的利息凈收入增加了3.1億元，非利息凈收入則增加了2.11億元，分別同比增長7.73%和45.79%。非息收入中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入表現(xiàn)亮眼，這一項(xiàng)在2017年增加了1.26億元，同比增長了42.16%，貴陽銀行利息凈收入的增長帶動(dòng)了營收增長。其2017年利息凈收入增加24.61億元，同比增長29.3%；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下降0.44%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入在非息凈收入中占比87.49%。

　　關(guān)鍵詞3：營收增速

　　8家出現(xiàn)下滑 興業(yè)銀行領(lǐng)跌

　　2017年，有8家上市銀行營收同比下滑，其中有四家股份行，三家地方性銀行，一家位列五大行。下滑最多的是興業(yè)銀行10.89%，其次是民生銀行7.01%，南京銀行、上海銀行、光大銀行、平安銀行、張家港行2017年?duì)I收分別同比下滑6.68%、3.72%、2.33%、1.79%和0.92%。

　　不過，除了江陰銀行外，2017年上市銀行的凈利潤均有所增長。股份行中，營收同比下降的興業(yè)、民生、光大、平安四家銀行2017年凈利潤分別同比增長6.27%、4.4%、4.02%和2.61%。

　　營收同比負(fù)增，凈利潤轉(zhuǎn)正依靠營業(yè)支出的收縮。年報(bào)顯示，興業(yè)銀行2017年資產(chǎn)減值損失同比大幅減少了30.75%，稅前利潤同比增長1.3%，所得稅同比減少26.88%，扣除所得稅之后的凈利潤同比增長6.27%?？梢姄軅溆?jì)提的減少以及所得稅的減少對興業(yè)銀行2017年凈利潤增長產(chǎn)生了正向貢獻(xiàn)。興業(yè)銀行2017年資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)，其2017年的不良貸款率下降0.06個(gè)百分點(diǎn)至1.59%，因此其能夠在資產(chǎn)質(zhì)量壓力較小的情況下減少撥備計(jì)提。截至2017年末，興業(yè)銀行撥備覆蓋率達(dá)到211.78%。

　　民生銀行呈現(xiàn)同樣的狀況，其利潤表中2017年資產(chǎn)減值損失同比減少17.49%，降低至341億元，在營收同比降低7.01%的情況下，利潤總額同比增長0.52%，所得稅費(fèi)用減少約18億，扣除所得稅后凈利潤同比增長4.4%。光大銀行2017年資產(chǎn)減值損失較2016年減少了33.61億元，所得稅減少7.57億元。平安銀行資產(chǎn)減值損失減少35.93億元，所得稅費(fèi)用減少3.68億元。

　　城商行中，南京銀行2017年?duì)I收同比減少6.68%，至248.39億，凈利潤同比增長16.95%，至97.61億元。盈利的增加主要得益于其撥備計(jì)提的減少，2017年南京銀行資產(chǎn)減值損失減少了31.52億元。截至2017年末，南京銀行的撥備覆蓋率為462.54%，較2016年末上升5.22個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款率0.86%。天風(fēng)證券研報(bào)指出，在不良生成下降背景下，南京銀行存量撥備較厚，撥備充足，未來盈利釋放空間巨大。

　　實(shí)際上，商業(yè)銀行撥備覆蓋率被認(rèn)為是為銀行利潤調(diào)節(jié)的蓄水池，通過撥備計(jì)提的增減，銀行一定程度上可以實(shí)現(xiàn)利潤的調(diào)節(jié)。今年3月，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%~150%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整為1.5%~2.5%。調(diào)整原則為同質(zhì)同類、一行一策。業(yè)內(nèi)人士指出，放寬計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)將降低商業(yè)銀行損失準(zhǔn)備金在利潤中的占比，緩解商業(yè)銀行近年來受息差收窄、有效信貸需求不足帶來的盈利壓力。