近日，證監(jiān)會發(fā)布《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，自2月28日起施行。

　　據(jù)悉，《辦法》主要內(nèi)容包括明確經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)涵、加強(qiáng)客戶行為管理、優(yōu)化業(yè)務(wù)管理流程、保護(hù)投資者合法權(quán)益、強(qiáng)化內(nèi)部合規(guī)風(fēng)控、嚴(yán)格行政監(jiān)管問責(zé)等六方面內(nèi)容。強(qiáng)調(diào)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)屬于證券公司專屬業(yè)務(wù)，未經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)持牌展業(yè)構(gòu)成違規(guī)。

　　證監(jiān)會表示，將持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管，督促證券公司嚴(yán)格遵守《辦法》有關(guān)要求，規(guī)范開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，切實(shí)維護(hù)市場交易秩序，保護(hù)投資者合法利益。同時(shí)，強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法，從嚴(yán)查處違法違規(guī)行為，促進(jìn)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

　　明確經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)涵等主要內(nèi)容

　　《辦法》明確了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)涵等六方面主要內(nèi)容。

　　其中，明確經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)涵方面，強(qiáng)調(diào)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)屬于證券公司的專屬業(yè)務(wù)，未經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)持牌展業(yè)構(gòu)成違規(guī)。將證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)定義為“開展證券交易營銷，接受投資者委托開立賬戶、處理交易指令、辦理清算交收等經(jīng)營性活動(dòng)”。從事上述部分或全部業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，均屬于開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

　　加強(qiáng)客戶行為管理。督促證券公司嚴(yán)格履行客戶管理職責(zé)，切實(shí)做好客戶身份識別、客戶適當(dāng)性管理、賬戶使用實(shí)名制等工作。一是強(qiáng)化客戶身份識別。證券公司為投資者開戶，應(yīng)當(dāng)充分了解投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、交易需求、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息，為法人、非法人組織開戶的，還應(yīng)當(dāng)了解其業(yè)務(wù)性質(zhì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、受益所有人等信息；為金融產(chǎn)品開戶的，還應(yīng)當(dāng)了解其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品期限、委托人、投資顧問、受益所有人等信息。二是落實(shí)適當(dāng)性要求。證券公司應(yīng)當(dāng)將投資者區(qū)分為普通投資者和專業(yè)投資者。根據(jù)投資年限、投資經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)一步細(xì)化普通投資者分類并提供針對性的交易服務(wù)。證券公司向普通投資者提供的交易服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級應(yīng)當(dāng)與投資者分類結(jié)果相匹配。三是嚴(yán)格賬戶使用實(shí)名制。證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照賬戶實(shí)名制要求依法為投資者開立賬戶，并持續(xù)跟蹤使用情況，發(fā)現(xiàn)投資者存在非實(shí)名使用賬戶的，應(yīng)當(dāng)向中國結(jié)算報(bào)告，并按規(guī)定限制、暫停、終止提供證券交易服務(wù)。

　　優(yōu)化業(yè)務(wù)管理流程。督促證券公司嚴(yán)格落實(shí)交易管理職責(zé)，強(qiáng)化事前、事中、事后全流程管控，并加強(qiáng)出租交易單元管理。一是強(qiáng)化事前交易指令審核。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全委托指令審核機(jī)制，對委托指令是否符合交易規(guī)則進(jìn)行核查。采取信息技術(shù)等手段對投資者賬戶內(nèi)的資金、證券是否充足進(jìn)行審查，資金不足的，不得接受其買入委托；證券不足的，不得接受其賣出委托。二是加強(qiáng)事中交易監(jiān)測監(jiān)控。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全投資者管理制度，建立技術(shù)系統(tǒng)監(jiān)控投資者的交易行為、交易終端信息等情況。證券公司應(yīng)當(dāng)按照證券交易場所的規(guī)定加強(qiáng)異常交易監(jiān)測，做好投資者交易行為管理。三是切實(shí)履行事后報(bào)告職責(zé)。證券公司發(fā)現(xiàn)異常交易線索的，應(yīng)當(dāng)核實(shí)并留存證據(jù)，按照規(guī)定及時(shí)向交易場所報(bào)告。四是加強(qiáng)出租交易單元管理。

　　保護(hù)客戶合法權(quán)益。一是明晰費(fèi)用。證券公司應(yīng)當(dāng)將交易傭金與印花稅等其他稅費(fèi)分開列示，并告知投資者。二是優(yōu)化服務(wù)。投資者提出轉(zhuǎn)銷戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)在投資者提出申請并完成其賬戶交易結(jié)算后的兩個(gè)交易日內(nèi)辦理完畢。證券公司不得違反規(guī)定限制投資者轉(zhuǎn)戶、銷戶。

　　強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)控合規(guī)。一是加強(qiáng)分支機(jī)構(gòu)管理。證券公司應(yīng)當(dāng)建立層級清晰、管控有效的組織體系，對開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的分公司、營業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)實(shí)施集中統(tǒng)一管理。二是加強(qiáng)從業(yè)人員管理?！掇k法》明確規(guī)定證券公司應(yīng)當(dāng)通過增加合規(guī)培訓(xùn)、明確執(zhí)業(yè)權(quán)限、加強(qiáng)監(jiān)測監(jiān)控、強(qiáng)化檢查問責(zé)等方式，防范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)從業(yè)人員違規(guī)買賣股票、超越授權(quán)執(zhí)業(yè)等違規(guī)行為。三是加強(qiáng)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人管理。證券公司應(yīng)當(dāng)聘用符合條件的人員擔(dān)任分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，并通過合規(guī)培訓(xùn)、年度考核、強(qiáng)制離崗、離任審計(jì)等措施強(qiáng)化管理。四是加強(qiáng)業(yè)務(wù)管控。證券公司應(yīng)當(dāng)明確證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)崗位設(shè)置和業(yè)務(wù)流程，確保營銷、技術(shù)、合規(guī)風(fēng)控、賬戶業(yè)務(wù)辦理等崗位相分離，重要業(yè)務(wù)崗位應(yīng)當(dāng)實(shí)行雙人負(fù)責(zé)制。五是加強(qiáng)系統(tǒng)建設(shè)。證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)管理，保障投資者信息安全和交易連續(xù)性，避免對交易場所、中國結(jié)算等單位的相關(guān)信息系統(tǒng)造成不當(dāng)影響。

　　嚴(yán)格行政監(jiān)管問責(zé)。強(qiáng)化對公司及相關(guān)人員的問責(zé)。證券公司違反本辦法的規(guī)定，依法采取出具警示函、責(zé)令改正、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)等監(jiān)管措施；對相關(guān)責(zé)任人員，依法采取出具警示函、責(zé)令改正、監(jiān)管談話等監(jiān)管措施。

　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)性地位更加突出

　　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、核心業(yè)務(wù)，也是支持證券公司其他各類業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。近年來，隨著證券公司自營業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、場外期權(quán)等業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)性地位更加突出。

　　據(jù)悉，目前，證券行業(yè)分支機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到1.2萬家，證券從業(yè)人員數(shù)量達(dá)到35.5萬人，客戶數(shù)量達(dá)到2.1億。同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)展業(yè)形態(tài)逐漸變化，線上展業(yè)成為主流。

　　中國證券業(yè)協(xié)會(簡稱“中證協(xié)”)數(shù)據(jù)顯示，2021年證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入1529.62億元，同比增長19.6%。此外，中證協(xié)發(fā)布的證券公司經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度證券公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入(含交易單元席位租賃)877.11億元。

　　客戶規(guī)模、分支機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員數(shù)量的增加，以及展業(yè)模式的轉(zhuǎn)變，對監(jiān)管提出了新要求，現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則需適應(yīng)新情況、新問題，進(jìn)一步完善，這也是證監(jiān)會研究制定發(fā)布《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》的一個(gè)主要背景。

　　此前，證監(jiān)會曾就《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法(征求意見稿)》公開征求意見。公開征求意見期間，共收到38家機(jī)構(gòu)和8名個(gè)人的意見。經(jīng)匯總梳理，逐條研究，證監(jiān)會對部分意見建議予以吸收采納，主要涉及完善證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)定義，明確《辦法》的適用范圍，明確投資者范圍，明確利益沖突防范要求等內(nèi)容。