清華大學五道口金融學院常務副院長、清華大學國家金融研究院副院長廖理在五道口全球金融論壇上接受記者采訪。 中新網 曾會生攝

　　臺海網(微博)5月14日訊 據中國新聞網報道，(財經頻道 曾會生)日前，首屆五道口全球金融論壇在清華大學舉行。清華大學五道口金融學院常務副院長、清華大華國家金融研究院副院長廖理在接受中新網財經頻道采訪時表示，互聯(lián)網金融可以分為四類業(yè)態(tài)，它大大降低了金融市場參與門檻，使民眾廣泛參與到貨幣市場，但也使風險暴露出來，亟需提出國家金融普及教育戰(zhàn)略，提升民眾的風險意識。

　　互聯(lián)網金融化分四大類 籠統(tǒng)地談沒有意義

　　廖理在回答中新網財經頻道提問時表示，談互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)金融的沖擊，必須分開具體的業(yè)態(tài)來談才有意義。他把互聯(lián)網那個金融分成四類：傳統(tǒng)金融業(yè)務的互聯(lián)網化，基于互聯(lián)網平臺開展金融業(yè)務，全新的互聯(lián)網金融模式，以及金融支持的互聯(lián)網化。

　　第一類：傳統(tǒng)金融業(yè)務的互聯(lián)網化，這包括銀行、券商、保險等行業(yè)。比如直營銀行、在線折扣券商和直營保險。目前在我國，這類互聯(lián)網金融模式的發(fā)展主要還是體現為網上銀行、證券網上交易、以及保險產品的網絡和電話銷，尚未出現直銷銀行和純粹的互聯(lián)網券商。

　　第二類，在現有互聯(lián)網平臺上開通的金融業(yè)務，這類互聯(lián)網金融模式主要表現為在網絡平臺上銷售等金融產品。還包括專門的第三方網站上銷售基金，也包括第三方支付、美國99年開展的貝寶貨幣市場基金和近期迅猛發(fā)展的余額寶。另外一個，基于互聯(lián)網平臺做的小貸，像阿里小貸和金融白條，以及美國的Kabbage和Zestfinance

　　第三類，是革命式的互聯(lián)網金融模式，主要是指P2P網絡貸款和眾籌融資。

　　第四類是金融支持的互聯(lián)網化，這類就不屬于金融業(yè)務，它們起到了為金融業(yè)務“支持”的功能，包括但不限于：金融業(yè)務和產品搜索，比如美國的Bankrate和我國的融360。家庭理財服務方面，比如美國的Learnvest， Dailyworth和我國的挖財網，等等。

　　最后一類不是金融業(yè)務，IT企業(yè)可以直接做。前三類互聯(lián)網金融模式在本質上都屬于金融業(yè)務，也都需要監(jiān)管。

　　應推出國家金融普及教育戰(zhàn)略應對互聯(lián)網金融沖擊

　　互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)金融乃至社會帶來了怎樣的沖擊？香港永隆銀行董事長馬蔚華在論壇上表示，互聯(lián)網金融最可怕的是割斷了銀行和客戶的聯(lián)系。在廖理看來，互聯(lián)網金融帶來的一個重要變化是使更多的普通民眾參與貨幣市場。金融市場的參與門檻大大降低了，余額寶最低只需要一塊錢就可以參與投資。雖然促進了普惠金融，但也帶來了更多的風險暴露。

　　廖理說，在歷史上國外是有過貨幣市場基金的倒閉。央行最近考慮要安排對貨幣市場基金收取存款準備金，在一定程度上反映了這種擔心。

　　為什么百姓不去股票市場，而是去理財產品市場？廖理分析，因為投資者認為有剛性兌付，沒有什么風險。金融學的基本原理告訴我們，收益和風險是對稱的，這就帶來了一個非常嚴重的問題，老百姓對于金融風險的認知程度亟待提高。廖理表示，投資者認為投資會有兜底，沒有風險，一味地追求高收益，風險意識有待提高。目前央行官員討論是否對貨幣基金作為同業(yè)存款的那部分征收存款準備金率一定程度上反映了流動性等風險的擔心。

　　他還特別指出，2006年美國財政部聯(lián)合23家部委發(fā)布了美國金融普及教育的國家戰(zhàn)略，把金融普及教育提高到了國家戰(zhàn)略層面，對整個金融教育體系做了勾畫。其大背景是，老百姓對金融市場的參與多了，以及個人財富和資產增加。

　　廖理分析，目前，一個中國普通家庭有長期的房貸、中期的車貸，短期的信用卡賬單等負債。同時有像一般的票據、理財產品、貨幣市場基金、股票、期貨和藝術品等資產，資產多了、負債多了，對于資本市場的參與也多了。如果老百姓對金融認知不能提高的話，將對金融體系造成很大的沖擊。他強調，“現在也是時候提出我們國家的金融普及教育國家戰(zhàn)略了?！?中新網財經頻道)