3.快遞、零擔(dān)相互滲透的內(nèi)在邏輯是什么?

近兩年我們看到快遞、零擔(dān)行業(yè)有相互滲透的趨勢(shì)。2013年9月走高端零擔(dān)市場的德邦物流宣布推出快遞業(yè)務(wù)，試圖通過“重貨快遞”切入中高端快遞市場。 2014年，順豐推出“物流普運(yùn)”業(yè)務(wù)插足高端零擔(dān)市場。從美國UPS、FedEx公司來看，兩大快遞巨頭均通過并購?fù)卣棺陨碡涍\(yùn)業(yè)務(wù)：

2000年，UPS收購美國兩間小型第三方汽車貨運(yùn)公司;

2001 年，F(xiàn)edEx并購美國中部和東部的零擔(dān)運(yùn)輸服務(wù)的提供商American Freightways Corp. 輔助Viking Freight。2002年，Viking Freight更名為FedEx Freight。這些公司的結(jié)合是的FedEx Freight成為區(qū)域零擔(dān)運(yùn)輸?shù)馁?

2005年，UPS收購Overnite，后更名為UPS Freight，借此擴(kuò)大在北美陸運(yùn)服務(wù);

2006年，F(xiàn)edEx并購領(lǐng)先的長途零擔(dān)運(yùn)輸服務(wù)提供商Watkins Motor Lines。Watkins后來更名為FedEx National LTL，并作為FedEx Freight業(yè)務(wù)單元一個(gè)獨(dú)立網(wǎng)絡(luò)運(yùn)作。

目前，UPS旗下Supply Chain & Freight部門業(yè)務(wù)收入占16.1%, FedEx旗下Freight部門業(yè)務(wù)收入占公司總收入的13%。

我們認(rèn)為，快遞、零擔(dān)行業(yè)有以下三點(diǎn)屬性，驅(qū)動(dòng)他們相互滲透。

① 進(jìn)入壁壘高低不同。零擔(dān)行業(yè)優(yōu)勢(shì)在于大批量的干線運(yùn)輸，主要進(jìn)入壁壘在于其干線運(yùn)輸車輛規(guī)模，而快遞行業(yè)優(yōu)勢(shì)在于小批量、高頻次、高時(shí)效的終端配送，主要進(jìn)入壁壘在于其機(jī)隊(duì)運(yùn)力以及網(wǎng)點(diǎn)覆蓋的廣度和深度。因此，快遞行業(yè)滲入零擔(dān)行業(yè)壁壘較低，而零擔(dān)行業(yè)滲入快遞行業(yè)壁壘較高。

②行業(yè)利潤率不同。參考美國市場，快遞行業(yè)利潤率大概在12%左右，零擔(dān)行業(yè)利潤率在5%左右。因此，零擔(dān)企業(yè)進(jìn)入快遞行業(yè)存在利潤導(dǎo)向驅(qū)動(dòng)。

③客戶不同。零擔(dān)運(yùn)輸主要“B2B”為主，客戶處于產(chǎn)業(yè)鏈上游，而快遞主要以“B2C”為主，客戶處于產(chǎn)業(yè)鏈下游。因此，快遞、零擔(dān)相互滲透，有利于業(yè)務(wù)在產(chǎn)業(yè)鏈的外延擴(kuò)張。

4.菜鳥網(wǎng)絡(luò)對(duì)快遞行業(yè)有什么影響

①電商競爭升級(jí)，物流成阿里最大痛點(diǎn)。網(wǎng)購消費(fèi)者關(guān)注點(diǎn)逐漸從價(jià)格轉(zhuǎn)移至電商綜合服務(wù)質(zhì)量上來，以京東為代表的B2C電商重資產(chǎn)自建物流，改善了用戶體驗(yàn)，平臺(tái)交易規(guī)模增速超越阿里。從國家郵政局統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來看，京東、1號(hào)店、世紀(jì)卓越等電商自建快遞的投訴率遠(yuǎn)低于三通一達(dá)，自營物流的電商在末端服務(wù)上對(duì)阿里構(gòu)成巨大壓力。

②物流短板催生菜鳥，強(qiáng)化阿里競爭力。面對(duì)龐大且高速增長的市場需求和競爭者壓力，短時(shí)間內(nèi)自建物流系統(tǒng)幾乎不可能，因此，阿里選擇通過輕資產(chǎn)的方式，實(shí)現(xiàn)：1)整合物流全產(chǎn)業(yè)鏈資源，保持商業(yè)優(yōu)勢(shì);2)建立分布式倉儲(chǔ)提升全網(wǎng)運(yùn)作效率;3)主導(dǎo)下游快遞行業(yè)，借助自身商業(yè)、數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)提高最后一公里服務(wù)品質(zhì)。

③大數(shù)據(jù)技術(shù)為基，定位4PL平臺(tái)公司。菜鳥網(wǎng)絡(luò)作為一家以大數(shù)據(jù)技術(shù)為核心的科技公司，實(shí)質(zhì)上是定位于國內(nèi)最大的第四方物流公司(4PL)。目前，菜鳥網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)聚合了物流全產(chǎn)業(yè)鏈(涵蓋了倉儲(chǔ)、干線、快遞、跨境物流等)上的優(yōu)勢(shì)資源，試圖打造成數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的第三方物流公司的協(xié)作平臺(tái)，最終實(shí)現(xiàn)國內(nèi)次日達(dá)，國際三日達(dá)的高效物流網(wǎng)絡(luò)。

④打造競合生態(tài)圈，催化電商快遞行業(yè)整合。菜鳥催化電商快遞行業(yè)的整合，對(duì)順豐和EMS壓力較小，對(duì)三通一達(dá)等以電商快遞為主的企業(yè)影響巨大。隨著快遞行業(yè)增速下緩、新進(jìn)入者的攪局、電商價(jià)格壓迫、逐年上升人工和房租成本，三通一達(dá)近期紛紛謀求迅速上市，不在乎借殼成本。因?yàn)榈统杀緫?zhàn)略難持續(xù)性和業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，很難突圍，只有通過上市這一突進(jìn)，來提高自身的價(jià)值和改革資本資源。菜鳥在物流產(chǎn)業(yè)鏈上資本動(dòng)作頻頻，已初步打通產(chǎn)業(yè)鏈。相信未來在數(shù)據(jù)和資本的推動(dòng)下，菜鳥必定在未來快遞行業(yè)的格局演變中扮演重要角色。