臺(tái)海網(wǎng)4月21日訊（導(dǎo)報(bào)記者 鐘榕華）從大洋彼岸英偉達(dá)Blackwell芯片單小時(shí)租金兩個(gè)月狂飆48%，到國(guó)內(nèi)阿里、騰訊、百度三大云廠商密集發(fā)布漲價(jià)函，一場(chǎng)席卷全球的“算力荒”正以肉眼可見的速度演變?yōu)?ldquo;算力租賃漲價(jià)潮”。
在這場(chǎng)沒有硝煙的“算力軍備競(jìng)賽”中，廈門上市公司沒有缺席，他們有的在地面算力租賃的“紅海”中搶單突圍，有的在太空算力的“藍(lán)海”里鋪設(shè)能量基石，在全球算力競(jìng)爭(zhēng)中搶占一席之地。
算力租賃“搶蛋糕”
“云漲價(jià)周期剛剛開始。”日前，東吳證券在研報(bào)中作出了這樣的明確判斷。據(jù)國(guó)際數(shù)據(jù)公司IDC預(yù)測(cè)，到2030年，全球年度Tokens（詞元）消耗量將增長(zhǎng)超3億倍，這種指數(shù)級(jí)的算力消耗速度，讓算力資源的稀缺性日益凸顯，也直接推動(dòng)算力租賃市場(chǎng)進(jìn)入“賣方市場(chǎng)”。
國(guó)內(nèi)算力市場(chǎng)同樣呈現(xiàn)“烈火烹油”的態(tài)勢(shì)。阿里云、百度云部分AI算力產(chǎn)品提價(jià)5%至34%，騰訊云也在3月漲價(jià)后，計(jì)劃于5月再次上調(diào)5%。還有智譜API，今年一季度連續(xù)三次漲價(jià)，累計(jì)上調(diào)幅度達(dá)83%，即便如此，其調(diào)用量仍不降反增，足以看出市場(chǎng)對(duì)高端算力的迫切需求。
漲價(jià)潮的背后，是算力產(chǎn)業(yè)鏈上下游的直接受益。以同屬算力租賃與服務(wù)賽道的協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)為例，因智能算力產(chǎn)品及服務(wù)業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)，該公司2026年一季度歸母凈利潤(rùn)預(yù)盈6.5億至8.5億元，同比暴增近4倍。
作為廈門本土在算力賽道重兵布局的“尖子生”，弘信電子（300657）已敏銳嗅到這股財(cái)富浪潮。這家曾經(jīng)以FPC（柔性電路板）聞名的企業(yè)，近年來果斷擁抱AI浪潮，深度涉足算力租賃與服務(wù)領(lǐng)域，通過整合優(yōu)質(zhì)算力資源，憑借自身在高端算力池的布局積極“切蛋糕”。反映在資本市場(chǎng)上，近期震蕩市中，弘信電子屢次在算力板塊異動(dòng)時(shí)充當(dāng)先鋒，資金搶籌算力資產(chǎn)的意圖十分明顯。
算力需求的暴漲，也帶動(dòng)了相關(guān)硬件產(chǎn)業(yè)的升溫。算力暴漲背后，是GPU功耗的指數(shù)級(jí)飆升，AI服務(wù)器電源的穩(wěn)定性成為生死線。
作為國(guó)內(nèi)薄膜電容領(lǐng)域的龍頭，上市廈企法拉電子（600563）正是這場(chǎng)算力硬件“軍備競(jìng)賽”里的“賣水人”。其高性能薄膜電容深度契合AI服務(wù)器高電壓、大電流的需求，隨著中信證券等機(jī)構(gòu)預(yù)言“2026年國(guó)產(chǎn)算力芯片出貨量至少翻倍”，法拉電子在算力電源端的訂單增量，正成為公司業(yè)績(jī)的新壓艙石。
另一家上市廈企華懋科技（603306）以汽車被動(dòng)安全業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，近年切入 AI 算力硬件賽道，通過全資子公司富創(chuàng)優(yōu)越布局800G/1.6T光模塊PCBA、高速銅纜、CPO/OCS組件等產(chǎn)品，掌握 FlipChip、CPO共封裝光學(xué)等先進(jìn)工藝，綁定中際旭創(chuàng)、新易盛等全球光模塊頭部廠商。2024年其算力相關(guān)業(yè)務(wù)子公司凈利同比增長(zhǎng)433%，2025年前三季度算力業(yè)務(wù)占比已達(dá) 42.6%，成為公司核心增長(zhǎng)引擎之一。
從太空找算力“破局”
隨著全球活躍AI智能體數(shù)量的激增，傳統(tǒng)地面數(shù)據(jù)中心正面臨能源消耗大、土地資源緊張、散熱成本高企的“死穴”，尋找新的算力突破路徑成為行業(yè)共識(shí)。在近日召開的2026太空算力產(chǎn)業(yè)大會(huì)上，與會(huì)人士指出，太空算力是地面產(chǎn)業(yè)在太空的延伸，將有力支撐人工智能等應(yīng)用高質(zhì)量發(fā)展，成為破解地面算力瓶頸的重要方向。
然而，要把算力送上天，絕非綁個(gè)火箭那么簡(jiǎn)單。“供能和散熱”是首當(dāng)其沖的攔路虎，而這正是廈門另一家A股公司——乾照光電（300102）的“秀場(chǎng)”。國(guó)海證券研報(bào)指出，隨著可復(fù)用火箭技術(shù)突破在望、衛(wèi)星發(fā)射部署量高速增長(zhǎng)，以三結(jié)砷化鎵為主的太陽翼產(chǎn)業(yè)鏈將迎來爆發(fā)期，而乾照光電正是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的砷化鎵太陽能電池產(chǎn)品供應(yīng)商。
目前，乾照光電的相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)批量應(yīng)用于國(guó)內(nèi)在軌運(yùn)行的大型商業(yè)航天星座組網(wǎng)衛(wèi)星中。這意味著，在未來我國(guó)構(gòu)建“天地協(xié)同算力網(wǎng)絡(luò)”、破解地面算力能源約束的宏大布局中，乾照光電的砷化鎵電池將成為太空中的“能量源泉”之一，為廈門在太空算力賽道搶占先機(jī)提供有力支撐。
