中國證券報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，近期多家私募機(jī)構(gòu)紛紛加入了“炒基金”的浪潮中，其中不乏百億級別的頭部私募機(jī)構(gòu)?！?/p>
數(shù)據(jù)顯示，在8月上市的公募ETF基金中，超一半的ETF基金前十大持有人名單中出現(xiàn)了私募機(jī)構(gòu)的名字。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，私募機(jī)構(gòu)在公募領(lǐng)域的恰當(dāng)投資，同樣能為私募產(chǎn)品帶來不錯(cuò)的收益，在結(jié)構(gòu)性市場環(huán)境下，優(yōu)秀的公募產(chǎn)品更容易創(chuàng)造超額收益。
多家私募“熱買”基金
數(shù)據(jù)顯示，在8月以來上市的16只ETF基金中，有11只ETF基金的前十大持有人名單中出現(xiàn)私募機(jī)構(gòu)的身影。例如，8月26日上市的招商中證100ETF基金，其公告發(fā)布的前十大持有人名單中，有三家私募機(jī)構(gòu)的身影，分別為深圳申優(yōu)資產(chǎn)管理有限公司、佳許盈海(上海)私募基金和上海煜德投資?！?/p>
中國證券報(bào)記者還發(fā)現(xiàn)，在入局新發(fā)ETF基金的私募機(jī)構(gòu)中，還出現(xiàn)了不少百億私募的身影。公開信息顯示，上海思勰投資近期成為了華夏中證智選1000價(jià)值穩(wěn)健策略ETF的前十大持有人，持有比例為3.02%；寧波金戈量銳近期上榜了廣發(fā)中證1000ETF的前十大持有人名單，持有比例為0.43%；上海展弘投資近期重點(diǎn)投資了華夏中證智選500成長創(chuàng)新策略ETF和華寶中證100ETF兩只公募基金，持有比例分別達(dá)到了23.73%和8.09%。
值得一提的是，記者梳理相關(guān)信息還發(fā)現(xiàn)，有單家機(jī)構(gòu)直接買入“一籃子”公募產(chǎn)品的情形。例如，中量投資產(chǎn)管理有限公司上榜了五只8月上市的ETF基金的前十大持有人名單，分別為匯添富納斯達(dá)克生物科技ETF、華泰柏瑞國證疫苗與生物科技ETF、華夏中證智選1000價(jià)值穩(wěn)健策略ETF、華泰柏瑞中證中藥ETF和華寶中證100ETF，持有比例分別為3.68%、3.65%、45.34%、13.94%和4.05%?！?/p>
此外，記者梳理了部分今年上市的ETF基金半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，越來越多的私募機(jī)構(gòu)加入到“炒基金”的隊(duì)伍中。在銀華中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合ETF近期發(fā)布的半年報(bào)中，四家私募機(jī)構(gòu)上榜前十大持股人名單，分別為玄元投資、上海彌遠(yuǎn)投資、上海易則投資和寧波霽澤投資，持有比例分別為13.17%、4.74%、2.63%和2.58%，近乎占據(jù)前十大持有人名單的“半壁江山”。
數(shù)據(jù)來源：該只基金在8月29日發(fā)布的2022年中期報(bào)告
背后顯現(xiàn)多重考量
上海某中型私募機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向記者表示，私募機(jī)構(gòu)認(rèn)購、投資公募基金產(chǎn)品，一般有兩種考量：一是作為“捧場資金”幫助一些規(guī)模不大的新基金募集成立；二是作為靈活簡潔的資產(chǎn)配置工具，直接用于配置某一類寬基指數(shù)和行業(yè)資產(chǎn)。從實(shí)際投資效果來看，恰當(dāng)?shù)?ldquo;公募基金投資”能為私募產(chǎn)品帶來不錯(cuò)的投資收益?！?/p>
此外，該私募人士還以近期私募機(jī)構(gòu)投資較多的生物醫(yī)藥類公募基金舉例表示，7月以來一線私募機(jī)構(gòu)在行業(yè)調(diào)研上已呈現(xiàn)出對醫(yī)藥板塊的偏好，不少私募機(jī)構(gòu)直接以看好的公募產(chǎn)品作為相應(yīng)的資產(chǎn)配置工具，也在情理之中?！?/p>
好買基金研究總監(jiān)曾令華認(rèn)為，最近三年以來，公募基金業(yè)績整體跑贏私募基金，公募基金主題化、行業(yè)化、工具化的特征日益突出?？紤]到不少私募基金的核心投研人員自身具有較豐富的公募產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)，在選擇公募基金上也具有優(yōu)勢?！?/p>
此外，曾令華還對私募管理人提出建議稱，“選股型的公募基金投資成功率，整體會大于交易型的公募基金，這一點(diǎn)可以作為私募機(jī)構(gòu)投資公募產(chǎn)品的一個(gè)考量。”
私募排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人汪普秀稱，私募機(jī)構(gòu)認(rèn)購?fù)顿Y公募產(chǎn)品時(shí)，主要會從兩個(gè)角度考慮：一是看重相關(guān)公募機(jī)構(gòu)強(qiáng)大的投研能力，這也是對私募自身能力圈的互補(bǔ)，大量私募機(jī)構(gòu)在投研上的行業(yè)、領(lǐng)域覆蓋上，并不全面。通過購買公募產(chǎn)品，相當(dāng)于購買了公募基金的服務(wù)和投研能力。二是基于組合配置的角度，在牛市和結(jié)構(gòu)性牛市下，配置優(yōu)秀公募會更容易創(chuàng)造超額收益。另一方面，QDII等公募產(chǎn)品還擅長投資A股之外的市場和資產(chǎn)，私募通過投資這類公募來實(shí)現(xiàn)多市場多資產(chǎn)配置。整體而言，私募投資公募產(chǎn)品，能夠分散策略風(fēng)險(xiǎn)，增加其策略的豐富性。
