銀行理財(cái)產(chǎn)品是不少人打理自己錢袋子的重要選擇。2021年是資管新規(guī)過渡期收官之年。這一年，銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)生了哪些新變化？對(duì)今后你我的投資理財(cái)有哪些影響？透過銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2021年）》，讓我們一探究竟。

　　存量整改基本完成 保本理財(cái)產(chǎn)品清零

　　2018年資管新規(guī)的出臺(tái)拉開了資管業(yè)務(wù)改革的序幕。打破剛性兌付、不再保本保收益，成為銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的重要方向。

　　隨著過渡期收官，銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型成績單如何？報(bào)告顯示，在主動(dòng)化、凈值化的監(jiān)管導(dǎo)向下，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)過渡期整改任務(wù)基本完成，保本理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)清零。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模由資管新規(guī)發(fā)布時(shí)的4萬億元壓降至零。與此同時(shí)，凈值型產(chǎn)品比例大幅增加。截至2021年底，凈值型理財(cái)產(chǎn)品余額26.96萬億元，占比92.97%。

　　存量業(yè)務(wù)整改方面，報(bào)告顯示，絕大部分銀行如期完成理財(cái)產(chǎn)品存量整改計(jì)劃。

　　業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成效明顯的同時(shí)，理財(cái)市場(chǎng)保持平穩(wěn)健康發(fā)展。截至2021年末，我國銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)29萬億元，同比增長12.14%。

　　投資人數(shù)迅速增長 投資收益保持穩(wěn)健

　　長期以來，銀行理財(cái)產(chǎn)品以“保本保收益”受到眾多投資者青睞。

　　在資管行業(yè)打破剛性兌付的背景下，沒有了“穩(wěn)賺不賠”的“金甲護(hù)身”，銀行理財(cái)產(chǎn)品的吸引力是否依舊？

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)8130萬個(gè)，創(chuàng)歷史新高，同比增長95.31%。其中個(gè)人投資者仍占據(jù)理財(cái)市場(chǎng)絕對(duì)主力，數(shù)量占比達(dá)99.23%。

　　“在資管行業(yè)打破剛兌的背景下，銀行理財(cái)以其長期穩(wěn)健的資金供給渠道、專業(yè)優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)管理能力、豐富多元的產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新等優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)較為平穩(wěn)的產(chǎn)品收益。”報(bào)告稱。

　　數(shù)據(jù)顯示，資管新規(guī)發(fā)布以來，理財(cái)產(chǎn)品已累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益3.61萬億元，其中2021年為投資者創(chuàng)造收益近1萬億元。

　　事實(shí)證明，歷經(jīng)轉(zhuǎn)型陣痛，銀行理財(cái)市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展，仍是百姓打理“錢袋子”的重要渠道。

　　中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品占比超80%

　　保本理財(cái)產(chǎn)品清零，是否意味著銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)上升？對(duì)于投資取向相對(duì)穩(wěn)健的投資者來說，是否還是合適的選擇？從以下三個(gè)維度，也許可以找到答案。

　　從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)看，截至2021年底，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)（中低）及以下的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模24.06萬億元，占比82.97%；風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為四級(jí)（中高）和五級(jí)（高）的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模0.11萬億元，占比0.37%。

　　從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，截至2021年底，固定收益類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額為26.78萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的92.34%；混合類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額占比為7.38%；權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額占比為0.28%。

　　從收益率看，2021年各月度，理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)平均年化收益率最高為3.97%、最低為2.29%，收益率波動(dòng)相對(duì)平穩(wěn)。

　　專家普遍認(rèn)為，建立打破剛性兌付的制度性安排，不代表銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的上升，對(duì)普通投資者來說，銀行理財(cái)仍是一種風(fēng)險(xiǎn)較低、收益率適中的產(chǎn)品。

　　盡管如此，投資者仍需牢牢記住，銀行理財(cái)產(chǎn)品剛性兌付已經(jīng)成為歷史，樹立風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的投資理念，購買理財(cái)產(chǎn)品多操心更用心，才能讓自己的“錢袋子”鼓起來。（記者：李延霞 來源：新華社）