繼基金代銷費(fèi)率優(yōu)惠后，今年以來，多家銀行及理財子公司產(chǎn)品亦加入“降費(fèi)”大軍。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2月21日，已有超10家銀行及理財子公司發(fā)布理財產(chǎn)品產(chǎn)品費(fèi)率優(yōu)惠公告，其中多為代銷產(chǎn)品，部分費(fèi)率降至0。
分析人士認(rèn)為，隨著凈值時代來臨，今年以來，部分銀行理財產(chǎn)品凈值下跌，對投資者吸引力有所下降，銀行在特定時間段實施費(fèi)率優(yōu)惠，有助于提升獲客能力。未來銀行可在費(fèi)率創(chuàng)新方面進(jìn)行更多的探索，通過產(chǎn)品的差異化設(shè)計吸引不同的投資者。
銀行理財費(fèi)率打響促銷戰(zhàn)
銀行理財產(chǎn)品費(fèi)率促銷戰(zhàn)正在悄然打響。今年以來，多家銀行及理財子公司產(chǎn)品亦加入“降費(fèi)”大軍。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2月21日，已有超10家銀行及理財子公司發(fā)布理財產(chǎn)品產(chǎn)品費(fèi)率優(yōu)惠公告，其中多為代銷產(chǎn)品，部分費(fèi)率降至0。
招商銀行官網(wǎng)陸續(xù)發(fā)布多個理財產(chǎn)品費(fèi)率優(yōu)惠公告，涉及其代銷的興銀理財、招銀理財、信銀理財、交銀理財?shù)壤碡敭a(chǎn)品。如興銀理財“天天萬利寶穩(wěn)利2號凈值型理財產(chǎn)品C款”理財產(chǎn)品管理費(fèi)自3月1日起實施階段性優(yōu)惠，銷售服務(wù)費(fèi)率由0.40%降至0.15%；投資管理費(fèi)率0.15%降至0.10%；交銀理財“穩(wěn)享靈動慧利14個月定開 7號理財產(chǎn)品”，自3月2日（含）起對銷售手續(xù)費(fèi)及固定管理費(fèi)給予階段性優(yōu)惠，銷售手續(xù)費(fèi)率由0.3%/年下調(diào)至0.2%/年，固定管理費(fèi)率由0.2%/年下調(diào)至0.15%/年等。
同時，信銀理財“安盈象固收穩(wěn)健半年定開 19號理財產(chǎn)品”在2月24日-8月23日期間，固定管理費(fèi)率由0.3%/年下調(diào)至0.12%/年，B 類份額銷售服務(wù)費(fèi)率由0.3%/年下調(diào)至0.15%/年；招銀理財“招睿零售青葵系列一年定開 2號固定收益類理財計劃”，于3月1日開始銷售服務(wù)費(fèi)率由0.3%/年下調(diào)至0.2%/年；“興銀理財ESG悅動7號凈值型理財產(chǎn)品”管理費(fèi)實施階段性優(yōu)惠，銷售管理費(fèi)率由0.4%下調(diào)至0.1%，投資管理費(fèi)率由0.2%下調(diào)至0.1%。
華夏銀行此前亦發(fā)布多份代銷理財產(chǎn)品費(fèi)率調(diào)整公告。如根據(jù)產(chǎn)品費(fèi)率階段性優(yōu)惠安排，自1月25日（含）起，對華夏理財現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品3號A、B份額銷售手續(xù)費(fèi)率由說明書約定的0.3%/年調(diào)整為0。
進(jìn)行更多費(fèi)率創(chuàng)新探索
以基金代銷為代表的費(fèi)率優(yōu)惠并不鮮見。作為銷售渠道的營銷手段，近年來，多家銀行曾開啟理財銷售節(jié)活動，通過在特定時間段實施費(fèi)率優(yōu)惠，獲得投資者的關(guān)注。
在業(yè)內(nèi)人士看來，在銀行零售業(yè)務(wù)加速轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，于特定時間段推出優(yōu)惠活動，有利于維護(hù)客戶的黏性，拓展增量客戶和挖掘存量客戶。
從銀行理財產(chǎn)品來看，普益標(biāo)準(zhǔn)報告顯示，資管新規(guī)頒布以來，各銀行面臨較大的資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力，理財子公司陸續(xù)成立，行業(yè)競爭不斷加劇，導(dǎo)致整體費(fèi)率一度呈現(xiàn)下行態(tài)勢。然而，從近一年內(nèi)銷售的銀行理財產(chǎn)品的費(fèi)率情況來看，非理財子產(chǎn)品的整體費(fèi)率繼續(xù)下降，理財子產(chǎn)品的費(fèi)率，特別是固定費(fèi)率有所反彈。
據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)，截至2021年第三季度末，近一年內(nèi)發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品平均銷售費(fèi)率約為0.127%，平均托管費(fèi)率約為0.020%，平均固定管理費(fèi)率約為0.184%，平均固定費(fèi)率合計約0.331%，較上年同期上漲約10.24%。“銀行理財機(jī)構(gòu)繼續(xù)下調(diào)固定費(fèi)率的空間有限，轉(zhuǎn)而通過調(diào)整超額管理費(fèi)的方式來吸引投資者。”被認(rèn)為是出現(xiàn)此現(xiàn)象的原因之一。
不過，隨著凈值時代的來臨，今年以來，部分銀行理財產(chǎn)品凈值下跌，對投資者吸引力有所下降。分析人士認(rèn)為，凈值型理財產(chǎn)品收益表現(xiàn)不及市場預(yù)期，或是銀行及理財子公司近期密集調(diào)整理財產(chǎn)品費(fèi)率的重要原因。
此外，銀行也在積極進(jìn)行費(fèi)率創(chuàng)新，通過費(fèi)率返還、設(shè)置風(fēng)險準(zhǔn)備金等方式為收益未達(dá)業(yè)績基準(zhǔn)的產(chǎn)品提供“保護(hù)”，以提升客戶粘性。
隨著銀行理財逐漸規(guī)范，普益標(biāo)準(zhǔn)報告指出，未來各家銀行不僅要面對同行的競爭，也許直面公募基金的“挑戰(zhàn)”，目前公募基金也在壓降費(fèi)率，在超額管理費(fèi)上也在進(jìn)行嘗試，未來銀行可在費(fèi)率創(chuàng)新方面進(jìn)行更多的探索，通過產(chǎn)品的差異化設(shè)計吸引不同的投資者。
■ 金融投資報 記者 吉雪嬌
