新金融監(jiān)管體系確立

　　2017年7月，全國金融工作會議最終明確，成立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(下稱“金穩(wěn)委”)。

　　2017年11月8日，經(jīng)黨中央、國務(wù)院批準(zhǔn)，金穩(wěn)委正式成立，作為國務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題的議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，并由國務(wù)院副總理馬凱擔(dān)任主任。

　　至此，新的金融政策與監(jiān)管框架——“一委一行三會”正式確立。金穩(wěn)委的職責(zé)主要有：落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于金融工作的決策部署；審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃；統(tǒng)籌金融改革發(fā)展與監(jiān)管，協(xié)調(diào)貨幣政策與金融監(jiān)管相關(guān)事項(xiàng)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管重大事項(xiàng)，協(xié)調(diào)金融政策與相關(guān)財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等；分析研判國際國內(nèi)金融形勢，做好國際金融風(fēng)險應(yīng)對，研究系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范處置和維護(hù)金融穩(wěn)定重大政策；指導(dǎo)地方金融改革發(fā)展與監(jiān)管，對金融管理部門和地方政府進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)督和履職問責(zé)等。

　　在分析人士看來，無論在機(jī)構(gòu)定位還是在職責(zé)定位上，金穩(wěn)委都高于一行三會，發(fā)揮著統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融改革發(fā)展與監(jiān)管的金融業(yè)“大總管”作用。“一行三會”也從分業(yè)監(jiān)管逐步進(jìn)入?yún)f(xié)調(diào)監(jiān)管階段，我國金融監(jiān)管進(jìn)入一個新時代。

　　連平認(rèn)為，金穩(wěn)委主要職責(zé)是從國務(wù)院的層面進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，權(quán)威性毋庸置疑。“本來一行三會也有協(xié)調(diào)機(jī)制，比如部際協(xié)調(diào)會議，雖然進(jìn)行了一些機(jī)構(gòu)之間的溝通、協(xié)調(diào)工作，但整體而言，目前需要一個很權(quán)威的機(jī)構(gòu)把監(jiān)管機(jī)構(gòu)都統(tǒng)籌協(xié)調(diào)起來。事實(shí)也證明有很多方面沒有統(tǒng)籌協(xié)調(diào)會出現(xiàn)問題，比如監(jiān)管空白、監(jiān)管套利，或者監(jiān)管重疊等”。

　　2017年11月17日，金融委成立后不久，《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(征求意見稿)(下稱“征求意見稿”)對外發(fā)布。征求意見稿是由中國人民銀行聯(lián)合銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會和外管局發(fā)布，以證券、銀行、基金、信托等金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，對發(fā)行的資管產(chǎn)品種類、合格投資者類型、從業(yè)人員資質(zhì)、產(chǎn)品代銷渠道、風(fēng)險控制等多個方面進(jìn)行了詳細(xì)說明。這也是金穩(wěn)委首次就具體業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管方面協(xié)調(diào)的成果。

　　人民銀行行長周小川去年在G30國際銀行業(yè)研討會上發(fā)表演講時指出，金穩(wěn)委未來將重點(diǎn)關(guān)注影子銀行、資產(chǎn)管理行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融控股公司等四方面問題。

　　在談到金融控股公司時，周小川直言：“一些大型私人企業(yè)通過并購獲得各種金融服務(wù)牌照，但并非真正意義上的金融控股公司，其間可能存在關(guān)聯(lián)交易等違法行為，而我們對這些跨部門交易尚沒有相應(yīng)的監(jiān)管政策。”

　　2018年3月5日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)在作政府工作報(bào)告時也指出，強(qiáng)化金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，健全對影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融控股公司等監(jiān)管，進(jìn)一步完善金融監(jiān)管。

　　對此，連平表示：“金融控股公司實(shí)際上是現(xiàn)在整個金融業(yè)務(wù)跨業(yè)、跨市場融合發(fā)展的一個必然產(chǎn)物，但其長期缺乏監(jiān)管。因此，如何規(guī)范金融控股公司發(fā)展，能夠讓它更好地為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)揮作用，這是未來一個非常重要的監(jiān)管重點(diǎn)。”

　　至于未來“一行三會”如何更好地發(fā)揮監(jiān)管職能，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心研究員游春在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時表示，未來我國金融監(jiān)管體制應(yīng)該向綜合的功能監(jiān)管方向發(fā)展，達(dá)到及時預(yù)警和化解潛在的金融風(fēng)險的目的。所謂功能監(jiān)管，就是把所有目前的銀行、證券、保險、信托以及其他的機(jī)構(gòu)按照其金融功能，統(tǒng)一地進(jìn)行監(jiān)管職能的劃分。

　　連平則認(rèn)為，分業(yè)監(jiān)管一個最重要的特點(diǎn)就是機(jī)構(gòu)監(jiān)管，以機(jī)構(gòu)為主線，不過目前金融市場的發(fā)展趨勢是跨業(yè)、跨市場，金融業(yè)務(wù)不斷相互融合，有時候難以分辨，為了更好地應(yīng)對這個趨勢，未來監(jiān)管體制應(yīng)該要突出審慎監(jiān)管和功能監(jiān)管，往“大一統(tǒng)”的方向發(fā)展。

　　見習(xí)記者 范佳慧