證監(jiān)會(huì)周五發(fā)布了《關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》。《意見》要求，試點(diǎn)證券公司應(yīng)加強(qiáng)客戶的準(zhǔn)入管理，審慎設(shè)定申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)客戶的資質(zhì)條件和資產(chǎn)“門檻”。
證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，和其它業(yè)務(wù)不同，融資融券屬于證券公司對(duì)客戶的信貸業(yè)務(wù)。因此，從防范風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，證券公司自然會(huì)對(duì)客戶進(jìn)行嚴(yán)格的資質(zhì)審查。因此證監(jiān)會(huì)只是從審慎性來(lái)做要求。目前，五十萬(wàn)元是考慮范圍內(nèi)的最低水平，但由于融資融券的投資者門檻是由各個(gè)證券公司自行把握，因此“門檻”的具體數(shù)值很可能高過五十萬(wàn)元。
除去投資者資質(zhì)外，《意見》要求試點(diǎn)證券公司只對(duì)符合開戶時(shí)間要求的現(xiàn)有客戶提供融資融券業(yè)務(wù)服務(wù)。證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人透露，這一時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)暫定為18個(gè)月。
《意見》要求，試點(diǎn)證券公司用于融券業(yè)務(wù)的自有證券必須是金融資產(chǎn)科目?jī)?nèi)“可供出售金融資產(chǎn)”項(xiàng)目下的標(biāo)的證券。并在證券交易所規(guī)定的范圍內(nèi)，審慎確定本公司的標(biāo)的證券和可沖抵保證金證券名單。
證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，標(biāo)的證券的篩選將考慮市值、換手率、波動(dòng)性等一系列因素。在國(guó)外，一般選擇大市值，表現(xiàn)較為穩(wěn)定的證券。而中國(guó)的篩選標(biāo)準(zhǔn)，則會(huì)更為嚴(yán)格。
