當?shù)貢r間3月9日，美股三大指數(shù)全部下跌，美國四大銀行蒸發(fā)了470億美元的市值。

　　美國總統(tǒng)拜登公布2024財年預算，總規(guī)模近6.9萬億美元，向富裕人群和企業(yè)加稅以及向醫(yī)藥巨頭、原油巨頭“開火”，成為預算案中引人關注的兩大要點。拜登政府在預算案中明確預期當前財年經(jīng)濟增速將顯著放緩，失業(yè)率上行則更多從年底開始反映。

　　周五美國2月非農(nóng)就業(yè)報告將公布，包括花旗在內(nèi)的許多機構(gòu)預計數(shù)據(jù)將帶來驚喜。分析師認為，只要就業(yè)市場稍微走強，就可能觸發(fā)美聯(lián)儲恢復大幅加息動作。

　　美股銀行股、科技股大跌四大銀行市值縮水470億美元

　　當?shù)貢r間3月9日，美股大幅收跌，銀行股與科技股領跌。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，道指跌1.66%報32254.86點，標普500指數(shù)跌1.85%報3918.32點，納指跌2.05%報11338.36點。

　　銀行股領跌，標普500銀行指數(shù)暴跌近6%，創(chuàng)下兩年多來最大單日跌幅。截至收盤，美國四大銀行在周四的交易中損失了470億美元的市值。其中，摩根大通股價下跌近6%，市值損失約200億美元；美國銀行跌6.1%，市值損失大約150億美元；富國銀行跌6.1%，市值減少85億美元；花旗集團跌4.1%，市值減少30億美元。

　　熱門中概股多數(shù)下跌，天美生物跌29.5%，趣頭條跌11.31%，京東跌11.28%，樂信跌11.07%，金山云跌11.04%。蘑菇街漲13.04%，逸仙電商漲3.79%。新能源汽車股全線走低，蔚來跌4.14%，小鵬汽車跌1.72%，理想汽車跌3.86%。

　　歐洲主要股指多數(shù)收跌，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，德國DAX指數(shù)漲0.01%報15633.21點，法國CAC40指數(shù)跌0.12%報7315.88點，英國富時100指數(shù)跌0.63%報7879.98點，意大利富時MIB指數(shù)跌0.72%報27710.53點，歐洲斯托克600指數(shù)跌0.22%報459.98點，歐元區(qū)斯托克50指數(shù)跌0.05%報4286.12點。

　　大宗商品方面，國際金銀價格小幅上漲。截至收盤，紐約商品交易所4月交割的黃金期貨價格上漲16美元，漲幅為0.9%，收于每盎司1834.60美元。當天，5月交割的白銀期貨價格上漲1.4美分，收于每盎司20.165美元，漲幅為0.07%。

　　國際油價跌逾1%。紐約商品交易所4月交割的西德克薩斯中質(zhì)原油（WTI）期貨價格下跌94美分，跌幅為1.2%，收于每桶75.72美元。

　　當前看，擾動市場的主要因素是，市場繼續(xù)評估鮑威爾有關終端利率可能高于預期的鷹派評論，并等待可能對美聯(lián)儲下次利率決定產(chǎn)生重大影響的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。

　　拜登公布2024財年預算總規(guī)模近6.9萬億美元

　　當?shù)貢r間3月9日，美國總統(tǒng)拜登發(fā)布2024財年預算，預算總規(guī)模接近6.9萬億美元。據(jù)報道，拜登的預算方案旨在10年內(nèi)將赤字削減3萬億美元，并尋求對億萬富翁采取25%的最低稅率，投資資本利得稅率從20%提高近一倍至39.6%，并提高企業(yè)和美國富人的所得稅。分析師認為，該預算方案可能成為“債務爆雷”的導火索。

　　從總數(shù)來看，白宮為今年10月開始的2024財年提出了近6.88萬億美元預算總數(shù)，較當前財年的6.37萬億美元進一步上升；其中防衛(wèi)開支從8000億美元提高至8850億美元（其中國防部預算8420億美元，包含60億美元援烏支出），聯(lián)邦社保和醫(yī)保支出進一步提升，而聯(lián)邦醫(yī)療補助則有所下降。分析人士指出，算上節(jié)節(jié)攀升的利息支出，即便拜登一直在宣傳減少赤字的努力，美國政府未來十年每年的財政虧空大致都會在1.5萬-2萬億美元之間。

　　從預算案要點看，兩方面引人關注。一是向富裕人群和企業(yè)加稅。通過向高收入人群增稅，拜登政府預計，原本將在2028年面臨支付困難的聯(lián)邦醫(yī)保，能因此獲得額外25年的喘息時間。同時還能為胰島素、慢性病仿制藥設置每月支出上限。二是向醫(yī)藥巨頭、原油巨頭“開火”。基于《通脹縮減法案》賦予的聯(lián)邦醫(yī)保集采談判權(quán)力，該預算案還將擴大聯(lián)邦醫(yī)保可選擇集采的藥物范圍，以及加快談判流程。拜登政府同時提出取消數(shù)十億美元的美國油氣公司稅務補貼，和有利于“持續(xù)炒房”的房地產(chǎn)特別稅務補貼項目。此外，拜登政府還提議堵上利用加密貨幣虧損降低稅負的漏洞。

　　拜登政府在預算案的經(jīng)濟預期章節(jié)中，明確預期當前財年經(jīng)濟增速將顯著放緩，失業(yè)率上行則更多從年底開始反映。

　　非農(nóng)數(shù)據(jù)來襲美聯(lián)儲大幅加息成定局？

　　投資者等待關于美國經(jīng)濟狀況的更多消息，其中包括周五的美國2月非農(nóng)就業(yè)報告。經(jīng)濟學家平均預期2月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加22.5萬。

　　鑒于1月份的非農(nóng)就業(yè)數(shù)字出現(xiàn)井噴式的增長，包括花旗在內(nèi)的許多機構(gòu)預計周五的2月非農(nóng)就業(yè)數(shù)字也將帶來積極的驚喜。

　　美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，恢復大幅加息不僅取決于周五的就業(yè)報告，但經(jīng)濟學家認為，只要就業(yè)市場稍微走強就足夠了。

　　根據(jù)芝商所的“美聯(lián)儲觀察”工具，市場預測該行在3月22日加息50個基點的概率已經(jīng)超過八成。Main Street Research首席投資官James Demmert表示：“市場終于意識到，利率上升將繼續(xù)存在，短期內(nèi)美聯(lián)儲政策轉(zhuǎn)向的想法只是一廂情愿的幻想。”

　　全球最大對沖基金橋水繼續(xù)看好中國資產(chǎn)

　　“相對于你能買到的幾乎所有資產(chǎn)，中國資產(chǎn)提供了顯著的多元化。這絕對是一種分散投資的做法，投資者應該非常認真地看待。”剛上任不久的全球最大對沖基金公司橋水基金（Bridgewater Associates）聯(lián)合首席投資官Karen Karniol-Tambour重申了對中國市場投資潛力的認可。

　　Karen Karniol-Tambour表示，隨著美聯(lián)儲繼續(xù)加息以對抗通脹，投資者應該在美國以外尋找投資機會，尤其是中國。

　　就在Karniol-Tambour接受采訪的前一天，鮑威爾在美國參議院銀行委員會主題為“半年度貨幣政策報告”的聽證會上作證，警告稱美聯(lián)儲政策利率水平和通脹壓力均可能高于政策制定者此前的預期。

　　“我認為鮑威爾別無選擇。”Karniol-Tambour在談到加息時表示，“在他任內(nèi)，他不能讓通脹失控。”（來源：中國證券報   作者：張利靜）