香港證監(jiān)會連續(xù)發(fā)布兩則投行員工利用內幕交易獲利的公告。
繼疑似大摩前員工利用香港潮牌I.T退市套現(xiàn)412萬港元后，昨日，證監(jiān)會明確表示市場失當行為審裁處對中信銀行國際前執(zhí)行副總經理胡錦誠展開研訊程序，其涉嫌就華熙生物的股份進行內幕交易，并獲利約300萬港元。
中信國際副總經理利用內幕套現(xiàn)300萬
具體看來，2017年之際，在中信國際任職的胡錦誠與一組同事合作進行一項貸款交易，而貸款正是為了向創(chuàng)隆發(fā)展提供資金，使其能夠作出將華熙私有化的要約。
香港證監(jiān)會指，胡錦誠在掌握私有化內幕消息的情況下，在2017年5月22日至6月15日期間，分別透過自己及其配偶名下的證券賬戶買入合共1萬股及126.5萬股華熙股份。待華熙生物于2017年6月19日就私有化一事發(fā)出公告后，胡便分別賣出自己及其配偶名下賬戶內的1萬股及100.75萬股華熙股份，獲利約300萬港元。
而香港證監(jiān)會認為胡錦誠掌握私有化內幕消息，理由包括胡錦誠是中信銀行公司業(yè)務部的商業(yè)融資執(zhí)行副總經理，曾出席過創(chuàng)隆發(fā)展貸款及華熙生物私有化項目的公司業(yè)務部會議，及通過電子郵箱接獲、獲抄送及可取覽提及創(chuàng)隆和貸款的中信銀行電郵及其他文件。
為何投行員工最近總是在內幕交易上屢屢觸及紅線？匯生國際黃立沖告訴記者，一直以來投行都會在市場公布之前收到消息，有人會利用此點預先買入。內幕交易一直是證監(jiān)會明令禁止的，目前看來這些疑似有問題的員工應該在投行業(yè)務體系中較為基層。資深的投行員工，為了不間接觸發(fā)內幕交易，一般會盡量避免買賣股票。
從華熙生物到I.T，內幕交易總盯上退市股票？
這次中信國際員工盯上的退市套現(xiàn)交易股票為華熙生物，這只大名鼎鼎的“玻尿酸第一股”，曾于2008年10月3日至2017年11月1日在港交所主板上市，后于2017年6月獲當時主席趙燕以溢價近14%私有化并退市。退出港股后，華熙生物2019年11月于上交所重新掛牌上市。
華熙生物5月4日最新收市價95.69人民幣，市值460.77億，而2021年7月股價曾創(chuàng)下過于上交所上市后的最高點304.09人民幣。目前，華熙生物股價較最高點已下跌68.5%。
華熙生物并不是投行員工借私有化退市套現(xiàn)的唯一股票，就在一日之前，證監(jiān)會剛剛發(fā)布過一則投行員工利用上市公司私有化內幕消息套現(xiàn)的公告。
具體看來，5月2日，香港證監(jiān)會表示，曾靜怡在某投資銀行任職經理期間獲得關于I.T私有化的內幕消息，并向郭詩樂分享，其后二人利用相關內幕消息買賣I.T股份。在2020年10月至11月，二者合計買入284萬股I.T，同年12月，I.T宣布私有化建議并溢價55%收購非創(chuàng)辦人股份后，而私有化計劃的財務顧問正是摩根士丹利。二人隨即出售此前所購股份，并從中獲利約412萬港元。目前，曾靜怡、郭詩樂已經離港并逐步將資產撤離，證監(jiān)會要求法庭禁止二人將價值824.6萬港元的資產調離香港，且不得出售他們在香港的物業(yè)。
證監(jiān)會沒有寫明曾靜怡曾任職于哪家機構，但根據(jù)證監(jiān)會牌照登記信息，這位曾靜怡可能是前摩根士丹利投行員工，而在大摩工作時是曾靜怡登記為業(yè)務代表，任職時間也較短，離職后并無其他機構的掛牌記錄。
內幕交易可透過資金轉移鏈條找出
面對隱蔽的內幕交易鏈條，證監(jiān)會如何抽絲剝繭，一步步揪出內幕交易的操作者？
黃立沖告訴財聯(lián)社記者，涉及內幕交易的投行員工很多時候會直接使用配偶或直系親屬的賬戶，而這些人員信息可能在牌照登記時披露過；對于更隱蔽的資金轉移，最終也可以通過監(jiān)控資金流找出，買賣股票始終都要發(fā)生金錢交易。
另外，證監(jiān)會根據(jù)《證券及期貨條例》成立了市場失當行為審裁處，由一名高等法院法官或前法官出任主席。香港證監(jiān)會如覺得曾發(fā)生或可能曾發(fā)生的市場失當行為，或按照《證券及期貨條例》第XIVA部提述的違反披露規(guī)定事宜，則可在獨立的審裁處提出進行研訊。審裁處收到證監(jiān)會申請后，會以公開形式進行民事法律程序及在適當時向被判違法人士施加民事制裁。
而包括內幕交易在內的市場失當行為中，比較常見的還有虛假交易、操控價格、操縱證券市場、披露關于受禁交易的數(shù)據(jù)及披露虛假或具誤導性的數(shù)據(jù)以誘使進行證券及期貨合約交易等。
（記者：成孟琦 來源： 財聯(lián)社）
