北京證券交易所上市委員會2022年第50次審議會議于2022年9月30日上午召開，成都?xì)W康醫(yī)藥股份有限公司（以下簡稱“歐康醫(yī)藥”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。
歐康醫(yī)藥本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司，保薦代表人為羅澤、張仕源。
歐康醫(yī)藥是一家主要從事植物提取物的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國家高新技術(shù)企業(yè)，專注于包括槲皮素、蘆丁、地奧司明、橙皮苷等在內(nèi)的天然黃酮類化合物植物提純、合成、縱深開發(fā)與運用，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于保健品、食品添加劑、藥品與化妝品等大健康及相關(guān)產(chǎn)業(yè)。
自然人趙卓君直接持有公司54.18%股份，并通過歐康企管控制公司4.46%的股份，合計控制公司58.64%股份，為公司控股股東、實際控制人?！ ?/span>
公司本次發(fā)行數(shù)量不超過1808.60萬股（未考慮超額配售選擇權(quán)）；不超過2079.89萬股（含行使超額配售選擇權(quán)可能發(fā)行的股份），公司及主承銷商將根據(jù)具體發(fā)行情況擇機(jī)采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量不得超過本次發(fā)行股票數(shù)量的15%（即不超過271.29萬股）。
歐康醫(yī)藥擬募集資金2.31億元，分別用于成都?xì)W康醫(yī)藥股份有限公司技改擴(kuò)能項目（一期）、補(bǔ)充流動資金、償還銀行貸款。
審議意見
請發(fā)行人結(jié)合報告期內(nèi)存在的資金占用、貿(mào)易融資等事項的整改情況，說明并披露發(fā)行人及其實際控制人關(guān)于保障未來資金規(guī)范使用的具體措施。
審議會議提出問詢的主要問題
1.關(guān)于境外銷售。根據(jù)申報文件，報告期內(nèi)發(fā)行人主要的境外銷售地區(qū)包括美國、歐盟、澳大利亞及日本等國家和地區(qū)，其中美國的銷售金額分別為738.32 萬元（占比5.09%）、1328.73萬元（占比6.95%）、4849.13萬元（占比16.18%）、2442.71萬元（占比15.90%），荷蘭的銷售金額分別為1980.55萬元（占比13.65%）、491.51萬元（占比2.57%）、745.58萬元（占比2.49%）、0萬元，日本的銷售金額分別為976.06萬元（占比6.72%）、697.84萬元（占比3.65%）、737.88萬元（占比2.46%）、0萬元。請發(fā)行人補(bǔ)充說明：（1）報告期內(nèi)發(fā)行人美國銷售金額及占比大幅增加的原因及合理性，是否具有可持續(xù)性。（2）荷蘭和日本的銷售金額及占比降低、2022年1-6月荷蘭和日本無銷售收入的原因及合理性，是否存在客戶關(guān)系惡化、終止合作、政策變更或其他對發(fā)行人境外銷售產(chǎn)生不利影響的情形。請保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。
2.關(guān)于明潤生物。發(fā)行人同時向自然人毛健控制的明潤生物、J&T公司以及擔(dān)任供應(yīng)鏈副總裁的TR公司銷售商品，但銷售單價和毛利率存在較大差異。（1）請發(fā)行人結(jié)合銷售發(fā)生時點，商品市場價格以及同期向其他客戶銷售價格，說明相關(guān)銷售價格波動的合理性。請保薦機(jī)構(gòu)說明對終端客戶Now Foods及Nutraceutical訪談執(zhí)行情況，包括訪談對象、核實內(nèi)容，以及執(zhí)行了哪些程序保障訪談?wù)鎸嵭缘取＃?）2022年上半年，作為貿(mào)易商的明潤生物向發(fā)行人采購槲皮素產(chǎn)品單價明顯高于TR NUTRITIONALS和J&T Nutraceuticals Inc 兩家生產(chǎn)商的采購價格，請發(fā)行人說明上述定價的合理性及公允性；發(fā)行人是否為明潤生物槲皮素產(chǎn)品的唯一供貨方，雙方是否存在實質(zhì)性關(guān)聯(lián)關(guān)系。請保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。
3.關(guān)于募投項目。2021年，發(fā)行人各類產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率在70%-80%之間，本次募投項目將新增槲皮素產(chǎn)能1.15倍，橙皮苷類產(chǎn)能7.83倍。發(fā)行人主要產(chǎn)品均直接或間接銷往境外。（1）請發(fā)行人按照募投項目新增產(chǎn)能明細(xì)，結(jié)合境外客戶需求、在手訂單情況、原材料供應(yīng)是否充足等因素說明發(fā)行人對新增產(chǎn)能是否具備消化能力。（2）發(fā)行人的銀行借款主要是短期經(jīng)營借款，6000萬的補(bǔ)充流動資金和2000萬歸還銀行貸款是否均用于補(bǔ)充流動資金，發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率一直處于下降趨勢，請補(bǔ)充說明降低財務(wù)杠桿的必要性。請保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。
4.關(guān)于大額預(yù)付賬款。發(fā)行人2021年期末向端信堂預(yù)付賬款余額3073.75萬元，發(fā)行人向端信堂采購蘆丁初品價格與其他供應(yīng)商價格存在差異。（1）請發(fā)行人說明預(yù)付賬款支付時間及端信堂交付貨品時間，相關(guān)安排是否符合商業(yè)慣例，預(yù)付賬款是否實質(zhì)為資金拆借款項，銷售價格差異是否為拆借利息。（2）發(fā)行人和端信堂是否將持續(xù)采用預(yù)付賬款的結(jié)算方式，如端信堂信用持續(xù)惡化，發(fā)行人如何保障預(yù)付資金安全。請保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。
5.關(guān)于資金使用規(guī)范。（1）關(guān)于發(fā)行人與藥投海晟之間的交易。請中介機(jī)構(gòu)說明發(fā)行人與藥投海晟等之間的第三方貿(mào)易融資是否可以認(rèn)定為借款，是否存在虛開增值稅發(fā)票的情況；結(jié)合2020年、2021年銀行授信及貸款使用情況，說明發(fā)行人是否運營資金緊張。（2）關(guān)于實際控制人向發(fā)行人拆借資金用于員工股權(quán)激勵。根據(jù)發(fā)行人的申報文件，2020年4月，趙卓君通過成都玉樹科技有限公司（以下簡稱“成都玉樹”）及其實際控制人熊力強(qiáng)向發(fā)行人借款300萬元，主要用于認(rèn)購公司定向增發(fā)的股份后作為員工股權(quán)激勵的股份來源。發(fā)行人通過員工持股平臺歐康企管向不超過24名員工實施員工持股計劃，24名激勵對象中有6名激勵對象已經(jīng)離職。請發(fā)行人補(bǔ)充說明：①激勵對象對員工持股平臺歐康企管的出資情況，包括但不限于出資日期、金額及資金來源等；歐康企管向趙卓君支付股票轉(zhuǎn)讓價款的情況，包括但不限支付日期、金額及資金來源等，資金是否全部來自于激勵對象對歐康企管的出資；趙卓君與歐康企業(yè)及激勵對象之間是否存在股權(quán)代持、委托持股或其他利益安排，是否存在股權(quán)方面的糾紛或爭議。②6名激勵對象離職的原因，發(fā)行人對其持有的歐康企管合伙份額的處理方式，該處理方式是否符合員工持股計劃關(guān)于限售期、服務(wù)期的規(guī)定，是否存在損害發(fā)行人或其他股東利益的情形；發(fā)行人、趙卓君與離職激勵對象之間是否存在股權(quán)方面或其他方面的糾紛或爭議。③趙卓君通過成都玉樹及其實際控制人熊力強(qiáng)向發(fā)行人借款的原因，趙卓君與成都玉樹及熊力強(qiáng)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、股權(quán)代持關(guān)系或其他利益安排，成都玉樹及熊立強(qiáng)是否屬于發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方，報告期內(nèi)與發(fā)行人之間是否存在資金、業(yè)務(wù)往來或其他利益安排。請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。（來源： 中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）
