北京證券交易所上市委員會(huì)2022年第49次審議會(huì)議于2022年9月30日上午召開，上海辰光醫(yī)療科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“辰光醫(yī)療”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。
辰光醫(yī)療本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為海通證券股份有限公司，保薦代表人為焦陽(yáng)、王莉。
辰光醫(yī)療成立于2004年，是一家致力于醫(yī)學(xué)影像MRI設(shè)備和高科技尖端領(lǐng)域特種磁體研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的自主創(chuàng)新型高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品覆蓋超導(dǎo)磁共振射頻探測(cè)器（以下簡(jiǎn)稱：射頻探測(cè)器）、高均勻性超導(dǎo)磁體（以下簡(jiǎn)稱：超導(dǎo)磁體，包含1.5T、3.0T、7.0T及特種磁體）、梯度線圈、射頻放大器、梯度放大器等磁共振的硬件設(shè)備，是我國(guó)MRI設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈獨(dú)立第三方核心硬件供應(yīng)商。
辰光醫(yī)療控股股東、實(shí)際控制人為王杰。截至招股說明書簽署之日，王杰持有公司2336.5988萬股，占本次發(fā)行前股本總額的34.06%。
辰光醫(yī)療擬向不特定合格投資者公開發(fā)行股票不超過1500.00萬股（未考慮超額配售選擇權(quán)的情況下）；不超過1725.00萬股（全額行使本次股票發(fā)行的超額配售選擇權(quán)的情況下），公司及主承銷商可以根據(jù)具體發(fā)行情況擇機(jī)采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量不得超過本次發(fā)行初始發(fā)行股票數(shù)量的15%（即不超過225.00萬股）。本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份。辰光醫(yī)療本次計(jì)劃募集資金1.50億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬投資于磁共振成像核心零部件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、科研定制型超導(dǎo)磁體研發(fā)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
審議意見
1.請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合在手訂單、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，補(bǔ)充說明2022年全年業(yè)績(jī)波動(dòng)情況，并就業(yè)績(jī)波動(dòng)、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)持續(xù)性情況作風(fēng)險(xiǎn)提示，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)就發(fā)行人業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)情況作專項(xiàng)核查。
2.請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合同行業(yè)可比公司、下游需求變化趨勢(shì)等補(bǔ)充披露2021年?duì)I業(yè)收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性。
審議會(huì)議提出問詢的主要問題
1.關(guān)于對(duì)朗潤(rùn)醫(yī)療的銷售。根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人對(duì)朗潤(rùn)醫(yī)療的銷售額從2019年的433.01萬元和2020年的298.39萬元大幅增長(zhǎng)至2021年的2187.96萬元（其中2021年四季度銷售達(dá)981.39萬元）并成為發(fā)行人第三大客戶；2021年末對(duì)朗潤(rùn)醫(yī)療的應(yīng)收賬款余額1081.05萬元，期后回款比例僅為24.24%，明顯低于其他客戶的期后回款比例。2022年1-6月對(duì)朗潤(rùn)醫(yī)療的銷售為353.65萬元，對(duì)其應(yīng)收賬款余額為1415.69萬元。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說明對(duì)朗潤(rùn)醫(yī)療2021年銷售大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，期后回款和銷售都有明顯下降的原因及合理性，是否存在放寬信用期增加2021年銷售收入的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見，詳細(xì)說明核查程序。
2.關(guān)于收入、利潤(rùn)。發(fā)行人2017年至2020年收入規(guī)模約在1.4億元左右，2021年收入增長(zhǎng)至1.96億元，增長(zhǎng)37.69%。2019年至2021年凈利潤(rùn)為250萬元、425萬元、2334萬元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~近三年為-471萬元、3976萬元、4321萬元。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說明：（1）2021年收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，收入增長(zhǎng)是否具有可持續(xù)性。（2）2020年、2021年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，與收入、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、應(yīng)付賬款等變動(dòng)情況是否匹配。（3）2021年凈利大幅增長(zhǎng)且與收入增長(zhǎng)幅度不一致的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。 （來源： 中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）
