上交所昨日對科力遠(yuǎn)(600478.SH)下發(fā)關(guān)于公司對外投資相關(guān)事項(xiàng)的問詢函。
6月25日，科力遠(yuǎn)披露公告稱，公司控股子公司科力遠(yuǎn)混合動力技術(shù)有限公司（以下簡稱CHS公司）擬以其持有的混合動力系統(tǒng)相關(guān)技術(shù)所有權(quán)出資11.2億元對江西鼎盛新材料科技有限公司（以下簡稱“鼎盛新材”）增資，獲得其30%的股權(quán)。同日，科力遠(yuǎn)還公告稱，與宜春經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)（以下簡稱宜春經(jīng)開區(qū)）、宜豐縣政府簽訂投資項(xiàng)目合同書，合計(jì)投資金額不低于40億元。
上交所在問詢函中指出，公告顯示，CHS公司由公司和吉利集團(tuán)于2014年11月共同出資設(shè)立，主營車載能源管理整體解決方案。設(shè)立以來，公司持續(xù)對CHS公司進(jìn)行投入，但CHS公司整體經(jīng)營狀況不佳，除2017年小幅盈利外持續(xù)虧損；2019年至2021年，CHS公司分別實(shí)現(xiàn)凈利潤-2.4億元、-1.8億元和-2.3億元。
上交所要求科力遠(yuǎn)結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢、CHS公司自身經(jīng)營情況及主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，說明其持續(xù)虧損的原因，是否與同行業(yè)可比公司存在明顯差異；上交所要求科力遠(yuǎn)補(bǔ)充披露自CHS公司成立以來對其投入情況及相關(guān)資金的具體流向，形成的資產(chǎn)、目前狀態(tài)及減值情況等，并結(jié)合問題說明相關(guān)投入的合理性及必要性，是否存在資金實(shí)際流向控股股東、實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)方的情形；上交所同時(shí)要求科力遠(yuǎn)結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，說明出售CHS相關(guān)技術(shù)所有權(quán)后，CHS公司剩余資產(chǎn)及業(yè)務(wù)情況，是否對CHS公司及上市公司后續(xù)經(jīng)營構(gòu)成重大不利影響，并相應(yīng)提示風(fēng)險(xiǎn)。
上交所問詢函指出，公告顯示，標(biāo)的公司鼎盛新材從事微晶玻璃板材業(yè)務(wù)，持續(xù)虧損，目前正在轉(zhuǎn)型鋰電原料業(yè)務(wù)。本次交易對鼎盛新材采用收益法進(jìn)行評估，評估增值率為120.77%。同時(shí)，公司擬在宜豐縣布局3萬噸電池級碳酸鋰材料項(xiàng)目和6萬噸高功率磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目，合計(jì)總投資額不低于25億元，同時(shí)宜豐縣政府將協(xié)助公司對前述用于出資的4個地下開采礦山予以復(fù)產(chǎn)并擴(kuò)量，相關(guān)費(fèi)用由公司承擔(dān)。此外，相關(guān)碳酸鋰項(xiàng)目將優(yōu)先使用鼎盛新材空閑用地及廠房。
上交所要求科力遠(yuǎn)補(bǔ)充披露：結(jié)合鼎盛新材主營業(yè)務(wù)情況，說明擬向其增資的CHS相關(guān)專利技術(shù)權(quán)與其業(yè)務(wù)是否存在協(xié)同性；結(jié)合鼎盛新材持續(xù)虧損的財(cái)務(wù)狀況，說明本次以收益法進(jìn)行評估的合理性與審慎性，并結(jié)合可比交易案例說明相關(guān)評估作價(jià)是否公允；結(jié)合上市公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃及資金使用計(jì)劃等，說明擬大額投建碳酸鋰材料、磷酸鐵鋰材料及數(shù)字化芯材等產(chǎn)線的必要性與可行性，與公司當(dāng)前業(yè)務(wù)是否存在協(xié)同效應(yīng)；公司與宜豐縣的投資項(xiàng)目涉及鼎盛新材相關(guān)采礦權(quán)復(fù)產(chǎn)及擴(kuò)量相關(guān)約定及由公司承擔(dān)相關(guān)費(fèi)用的合理性，相關(guān)產(chǎn)線投建安排與增資鼎盛新材是否構(gòu)成一攬子交易，交易各方是否存在其他應(yīng)披露而未披露的協(xié)議約定或利益安排；結(jié)合增資后鼎盛新材的董事會構(gòu)成、高管派駐等事項(xiàng)，說明公司與鼎盛新材是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)方，相關(guān)交易是否可能導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易增加以及相關(guān)規(guī)范措施。
科力遠(yuǎn)6月25日公告顯示，鼎盛新材2021年、2022年度1-3月營業(yè)收入分別為0.81億元、0.13億元，凈利潤分別為-0.24億元、-0.17億元。
根據(jù)中威正信（北京）資產(chǎn)評估有限公司以2021年12月31日為評估基準(zhǔn)日出具的資產(chǎn)評估報(bào)告，本次標(biāo)的資產(chǎn)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法進(jìn)行評估，并最終確定以收益法的評估結(jié)果作為本次資產(chǎn)評估的評估結(jié)論。經(jīng)采用收益法評估，鼎盛新材股東全部權(quán)益于評估基準(zhǔn)日的市場價(jià)值為71,230.00萬元，評估增值38,965.61萬元，增值率120.77%。
公告稱，增值的原因是：收益法是從企業(yè)獲利能力的角度衡量企業(yè)的價(jià)值，合理體現(xiàn)了企業(yè)擁有的各項(xiàng)有形和無形資產(chǎn)及盈利能力等，公司具備資源優(yōu)勢拓展鋰電原料業(yè)務(wù)，盈利前景較好，因此收益法結(jié)果比賬面值有所增值。
本次交易標(biāo)的公司的投前估值按評估機(jī)構(gòu)中威正信（北京）資產(chǎn)評估有限公司以2021年12月31日為評估基準(zhǔn)日對鼎盛新材所有者權(quán)益進(jìn)行評估的評估結(jié)果為參考，經(jīng)各方協(xié)商一致同意鼎盛新材投前估值為7億。
以下為問詢函全文：
上海證券交易所
上證公函【2022】0638號
關(guān)于湖南科力遠(yuǎn)新能源股份有限公司對外投資相關(guān)事項(xiàng)的問詢函
湖南科力遠(yuǎn)新能源股份有限公司：
2022年6月25日，你公司披露公告稱，公司控股子公司科力遠(yuǎn)混合動力技術(shù)有限公司（以下簡稱CHS公司）擬以其持有的混合動力系統(tǒng)相關(guān)技術(shù)所有權(quán)出資11.2億元對江西鼎盛新材料科技有限公司（以下簡稱標(biāo)的公司或鼎盛新材）增資，獲得其30%的股權(quán)。同日，公司還公告稱，與宜春經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)（以下簡稱宜春經(jīng)開區(qū)）、宜豐縣政府簽訂投資項(xiàng)目合同書，合計(jì)投資金額不低于40億元。根據(jù)本所《上市規(guī)則》第13.1.1條，現(xiàn)請你公司核實(shí)并披露以下事項(xiàng)。
1.公告顯示，CHS公司由公司和吉利集團(tuán)于2014年11月共同出資設(shè)立，主營車載能源管理整體解決方案。設(shè)立以來，公司持續(xù)對CHS公司進(jìn)行投入，但CHS公司整體經(jīng)營狀況不佳，除2017年小幅盈利外持續(xù)虧損；2019年至2021年，CHS公司分別實(shí)現(xiàn)凈利潤-2.4億元、-1.8億元和-2.3億元。
請公司補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢、CHS公司自身經(jīng)營情況及主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，說明其持續(xù)虧損的原因，是否與同行業(yè)可比公司存在明顯差異；（2）CHS公司的業(yè)務(wù)模式、相關(guān)應(yīng)用車型目前的開發(fā)狀態(tài)、提供的主要產(chǎn)品或服務(wù)，以及近年來主要客戶及形成收入情況、應(yīng)收賬款及回款情況；（3）公司自CHS公司成立以來對其投入情況及相關(guān)資金的具體流向，形成的資產(chǎn)、目前狀態(tài)及減值情況等，并結(jié)合問題（1）（2）說明相關(guān)投入的合理性及必要性，是否存在資金實(shí)際流向控股股東、實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)方的情形；（4）擬用于增資的CHS公司相關(guān)技術(shù)所有權(quán)的評估方式、評估增值率以及相關(guān)重要假設(shè)和參數(shù)，并結(jié)合相關(guān)資產(chǎn)歷史交易作價(jià)和可比交易情況說明相關(guān)評估作價(jià)的合理性與公允性；（5）結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，說明出售CHS相關(guān)技術(shù)所有權(quán)后，CHS公司剩余資產(chǎn)及業(yè)務(wù)情況，是否對CHS公司及上市公司后續(xù)經(jīng)營構(gòu)成重大不利影響，并相應(yīng)提示風(fēng)險(xiǎn)。請?jiān)u估機(jī)構(gòu)對問題（4）發(fā)表意見。
2.公告顯示，本次交易中，鼎盛新材原股東張強(qiáng)金、張敏及江西省宜豐縣同安礦產(chǎn)品開發(fā)有限公司（以下簡稱江西同安）以股權(quán)、現(xiàn)金或其他資產(chǎn)對鼎盛新材增資，增資后持股70%。其中，江西同安將其所持有的4個地下開采礦的采礦權(quán)納入下屬公司宜豐縣東聯(lián)礦產(chǎn)品開發(fā)有限公司（以下簡稱東聯(lián)公司），并以所持東聯(lián)公司70%的股權(quán)進(jìn)行增資，剩余部分先認(rèn)繳后以其他資產(chǎn)或現(xiàn)金出資。根據(jù)評估報(bào)告，相關(guān)采礦許可證目前的證載開采礦種為“陶瓷土”，證載生產(chǎn)規(guī)模合計(jì)11萬噸；近期礦產(chǎn)權(quán)人擬申請變更開采礦種為“鋰瓷礦”，同時(shí)增加證載生產(chǎn)規(guī)模至39萬噸。評估公司按照變更后的開采礦種及生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行評估，評估作價(jià)為5.06億元。
請公司與交易對方核實(shí)并補(bǔ)充披露：（1）鼎盛新材原股東張強(qiáng)金、張敏以及江西同安存在的具體關(guān)系，是否構(gòu)成一致行動人；（2）擬對采礦許可證進(jìn)行變更的原因及進(jìn)展，是否存在前置條件或?qū)嵸|(zhì)性障礙；（3）對相關(guān)采礦權(quán)進(jìn)行評估的方法、參數(shù)、增值率及其合理性，采用變更后的證載開采礦種及生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行評估的合理性與審慎性，結(jié)合可比交易案例說明相關(guān)評估作價(jià)是否公允；（4）交易對方剩余認(rèn)繳出資的具體實(shí)繳安排，說明約定其可暫不實(shí)繳剩余出資的原因及合理性，相關(guān)交易安排是否公允。請?jiān)u估機(jī)構(gòu)對問題（3）發(fā)表意見。
3.公告顯示，標(biāo)的公司鼎盛新材從事微晶玻璃板材業(yè)務(wù)，持續(xù)虧損，目前正在轉(zhuǎn)型鋰電原料業(yè)務(wù)。本次交易對鼎盛新材采用收益法進(jìn)行評估，評估增值率為120.77%。同時(shí)，公司擬在宜豐縣布局3萬噸電池級碳酸鋰材料項(xiàng)目和6萬噸高功率磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目，合計(jì)總投資額不低于25億元，同時(shí)宜豐縣政府將協(xié)助公司對前述用于出資的4個地下開采礦山予以復(fù)產(chǎn)并擴(kuò)量，相關(guān)費(fèi)用由公司承擔(dān)。此外，相關(guān)碳酸鋰項(xiàng)目將優(yōu)先使用鼎盛新材空閑用地及廠房。
請公司補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合鼎盛新材主營業(yè)務(wù)情況，說明擬向其增資的CHS相關(guān)專利技術(shù)權(quán)與其業(yè)務(wù)是否存在協(xié)同性；（2）結(jié)合鼎盛新材持續(xù)虧損的財(cái)務(wù)狀況，說明本次以收益法進(jìn)行評估的合理性與審慎性，并結(jié)合可比交易案例說明相關(guān)評估作價(jià)是否公允；（3）結(jié)合上市公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃及資金使用計(jì)劃等，說明擬大額投建碳酸鋰材料、磷酸鐵鋰材料及數(shù)字化芯材等產(chǎn)線的必要性與可行性，與公司當(dāng)前業(yè)務(wù)是否存在協(xié)同效應(yīng)；（4）公司與宜豐縣的投資項(xiàng)目涉及鼎盛新材相關(guān)采礦權(quán)復(fù)產(chǎn)及擴(kuò)量相關(guān)約定及由公司承擔(dān)相關(guān)費(fèi)用的合理性，相關(guān)產(chǎn)線投建安排與增資鼎盛新材是否構(gòu)成一攬子交易，交易各方是否存在其他應(yīng)披露而未披露的協(xié)議約定或利益安排；（5）結(jié)合增資后鼎盛新材的董事會構(gòu)成、高管派駐等事項(xiàng)，說明公司與鼎盛新材是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)方，相關(guān)交易是否可能導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易增加以及相關(guān)規(guī)范措施。請?jiān)u估機(jī)構(gòu)對問題（2）發(fā)表意見。
請你公司收到本問詢函后立即對外披露，并于2022年7月4日前以書面形式回復(fù)我部，并履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)。
上海證券交易所上市公司管理一部
二〇二二年六月二十七日
（來源： 中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）
