上交所科創(chuàng)板上市委員會(huì)定于2022年6月29日上午9時(shí)召開(kāi)2022年第55次上市委員會(huì)審議會(huì)議，屆時(shí)將審議中巨芯科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中巨芯”）的首發(fā)申請(qǐng)。
中巨芯專(zhuān)注于電子化學(xué)材料領(lǐng)域，主要從事電子濕化學(xué)品、電子特種氣體和前驅(qū)體材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。
中巨芯2022年6月7日披露的招股書(shū)上會(huì)稿顯示，本次發(fā)行前，巨化股份和產(chǎn)業(yè)投資基金為發(fā)行人并列第一大股東，各自持有公司35.1999%的股份，公司不存在持股比例超過(guò)50%的股東，且單個(gè)股東依其持有的股份所享有的表決權(quán)均不足以對(duì)股東會(huì)或股東大會(huì)的決議產(chǎn)生決定性影響，因此公司不存在控股股東，無(wú)實(shí)際控制人。
中巨芯此次擬在上交所科創(chuàng)板上市，公司本次發(fā)行前總股本110,795.70萬(wàn)股，本次發(fā)行36,931.90萬(wàn)股，本次發(fā)行的股份占發(fā)行后股份總數(shù)的比例不低于25%，本次發(fā)行后總股本為147,727.60萬(wàn)股，保薦人（主承銷(xiāo)商）為海通證券股份有限公司，保薦代表人為林劍輝、張博文。
中巨芯此次擬募集資金150,000.00萬(wàn)元，其中，120,000.00萬(wàn)元用于中巨芯潛江年產(chǎn)19.6萬(wàn)噸超純電子化學(xué)品項(xiàng)目，30,000.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
上交所第一輪問(wèn)詢(xún)顯示，根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，公司本次發(fā)行上市募投資金15億，其中12億用于“中巨芯潛江年產(chǎn)19.6萬(wàn)噸超純電子化學(xué)品項(xiàng)目”，而報(bào)告期內(nèi)，公司電子級(jí)硫酸、高純氯氣等產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率偏低。
上交所要求中巨芯結(jié)合募投項(xiàng)目產(chǎn)品的整體市場(chǎng)空間、同行業(yè)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)分布情況、產(chǎn)能擴(kuò)充后的達(dá)產(chǎn)情況、目前公司產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率，分析相關(guān)募投項(xiàng)目的必要性及是否具有產(chǎn)能消化能力。
中巨芯回復(fù)表示，公司本次募投項(xiàng)目一期優(yōu)先建設(shè)4萬(wàn)噸電子級(jí)硫酸及1.5萬(wàn)噸電子級(jí)氨水。
另?yè)?jù)中巨芯招股書(shū)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2021年，中巨芯電子級(jí)氫氟酸產(chǎn)能利用率分別為44.22%、90.15%、74.14%、86.40%，產(chǎn)銷(xiāo)率分別為98.08%、96.00%、96.00%、96.51%；其中位列募投項(xiàng)目一期優(yōu)先建設(shè)的項(xiàng)目電子級(jí)硫酸產(chǎn)能利用率分別為26.90%、53.88%、67.01%、43.68%，產(chǎn)銷(xiāo)率分別為98.24%、96.89%、102.54%、98.83%。
中巨芯2018年至2021年均未進(jìn)行現(xiàn)金分紅。
2018年至2021年，中巨芯營(yíng)業(yè)收入分別為15,609.86萬(wàn)元、33,126.33萬(wàn)元、40,018.19萬(wàn)元、56,579.56萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為-1,433.41萬(wàn)元、-516.27萬(wàn)元、2,360.76萬(wàn)元、2,965.42萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)-1,509.54萬(wàn)元、-620.60萬(wàn)元、2,467.16萬(wàn)元、3,332.03萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為-3,542.44萬(wàn)元、-2,133.32萬(wàn)元、7.83萬(wàn)元、-682.16萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1,395.29萬(wàn)元、928.87萬(wàn)元、8,468.10萬(wàn)元、3,637.65萬(wàn)元。
數(shù)據(jù)可見(jiàn)，中巨芯2018年、2019年、2021年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)均為虧損。
2018年至2021年，中巨芯主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為14,365.01萬(wàn)元、30,529.89萬(wàn)元、36,661.90萬(wàn)元、53,749.21萬(wàn)元，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為12,288.46萬(wàn)元、28,823.81萬(wàn)元、32,541.62萬(wàn)元、46,188.71萬(wàn)元。
2018年至2021年，中巨芯主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為0.86、0.94、0.89、0.86。
上交所第一輪問(wèn)詢(xún)求中巨芯列示巨化集團(tuán)及其控制企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)情況，相關(guān)產(chǎn)品與服務(wù)是否與發(fā)行人相同或相似，是否存在通過(guò)認(rèn)定無(wú)實(shí)控人規(guī)避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管要求的情況。本次發(fā)行是否實(shí)質(zhì)屬于分拆上市，是否存在規(guī)避《上市公司分拆規(guī)則（試行）》的情形，并逐項(xiàng)分析發(fā)行人是否符合分拆上市的條件和要求。
中巨芯回復(fù)表示，分拆上市適用于新上市主體仍然為上市公司子公司的情形。發(fā)行人無(wú)控股股東或?qū)嶋H控制人，發(fā)行人并非巨化股份直接或間接控制的子公司，因此不屬于分拆上市。
2019年至2021年，中巨芯研發(fā)費(fèi)用分別為2,300.75萬(wàn)元、2,919.41萬(wàn)元、4,017.40萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比重分別為6.95%、7.30%、7.10%，可比同行業(yè)上市公司研發(fā)費(fèi)用率分別為5.85%、5.80%、6.92%。
2019年至2021年，中巨芯研發(fā)費(fèi)用中材料費(fèi)用分別為981.11萬(wàn)元、1,450.41萬(wàn)元、1,537.47萬(wàn)元，占比分別為42.64%、49.68%、38.27%；人工費(fèi)用分別為686.53萬(wàn)元、805.02萬(wàn)元、1,422.78萬(wàn)元，占比分別為29.84%、27.57%、35.42%。
截至2021年末，中巨芯已獲得47項(xiàng)國(guó)家專(zhuān)利授權(quán)，其中發(fā)明36項(xiàng)，實(shí)用新型11項(xiàng)。
2019年至2021年，中巨芯銷(xiāo)售費(fèi)用分別為3,245.12萬(wàn)元、1,584.21萬(wàn)元、2,372.34萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比重分別為9.80%、3.96%、4.19%，可比同行業(yè)上市公司銷(xiāo)售費(fèi)用率分別為9.04%、4.04%、3.49%。
2019年至2021年，中巨芯銷(xiāo)售費(fèi)用中職工薪酬分別為431.94萬(wàn)元、422.35萬(wàn)元、611.97萬(wàn)元，占比分別為13.31%、26.66%、25.80%；銷(xiāo)售傭金分別為269.87萬(wàn)元、639.53萬(wàn)元、721.26萬(wàn)元，占比分別為8.32%、40.37%、30.40%。
2019年至2021年，中巨芯電子濕化學(xué)品收入金額分別為29,788.35萬(wàn)元、33,721.77萬(wàn)元、44,710.78萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為97.57%、91.98%、83.18%；特種氣體收入金額分別為741.54萬(wàn)元、2,940.13萬(wàn)元、9,038.44萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為2.43%、8.02%、16.82%。
2018年至2021年，中巨芯電子級(jí)氫氟酸產(chǎn)能利用率分別為44.22%、90.15%、74.14%、86.40%，產(chǎn)銷(xiāo)率分別為98.08%、96.00%、96.00%、96.51%；電子級(jí)硫酸產(chǎn)能利用率分別為26.90%、53.88%、67.01%、43.68%，產(chǎn)銷(xiāo)率分別為98.24%、96.89%、102.54%、98.83%。
2018年至2021年，中巨芯電子特種氣體中高純氯化氫產(chǎn)能利用率分別為0.02%、0.51%、8.01%、46.54%，產(chǎn)銷(xiāo)率分別為0、31.98%、104.01%、99.53%；高純氯氣產(chǎn)能利用率1.13%、6.01%、19.50%、39.62%，產(chǎn)銷(xiāo)率分別為79.65%、81.73%、106.28%、92.74%。
2019年至2021年，中巨芯綜合毛利率分別為20.14%、18.74%、22.19%，其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為20.74%、19.26%、22.69%。
2019年至2021年，中巨芯電子濕化學(xué)品毛利率分別為22.73%、23.45%、20.10%，可比同行業(yè)上市公司電子濕化學(xué)品毛利率均值分別為32.75%、31.43%、30.61%。
2019年至2021年，中巨芯電子特種氣體毛利率分別為-59.27%、-28.89%、35.48%，可比同行業(yè)上市公司電子特種氣體毛利率均值分別為48.91%、39.10%、37.50%。
2019年至2021年，中巨芯向前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額分別為18,777.45萬(wàn)元、18,737.13萬(wàn)元、24,288.37萬(wàn)元，占比分別為82.32%、75.22%、72.30%。中巨芯表示，公司供應(yīng)商較為集中。
招股書(shū)顯示，中巨芯前身為中巨芯有限，于2017年12月11日由巨化股份、產(chǎn)業(yè)投資基金、遠(yuǎn)致富海、盈川基金、盛芯基金、聚源聚芯共同投資設(shè)立。中巨芯有限成立時(shí)巨化股份、產(chǎn)業(yè)投資基金出資額均為39,000.00萬(wàn)元，股權(quán)比例均為39.00%。2021年，中巨芯整體變更為股份公司，整體變更完成后，巨化股份、產(chǎn)業(yè)投資基金出資額未變，股權(quán)比例均為35.1999%。本次發(fā)行前，巨化股份、產(chǎn)業(yè)投資基金均持有中巨芯39,000.00萬(wàn)股，持股比例均為35.1999%；本次發(fā)行后，二者持股數(shù)量未變，持股比例均為26.3999%。
此外，招股書(shū)顯示，中巨芯設(shè)立了恒芯企業(yè)作為直接員工持股平臺(tái)，考慮有限合伙企業(yè)法定合伙人數(shù)限制，公司進(jìn)一步設(shè)立了初芯企業(yè)、麗水樸芯、麗水淳芯和麗水善芯四個(gè)間接員工持股平臺(tái)，通過(guò)持有恒芯企業(yè)的合伙份額間接持有發(fā)行人股份。
2021年2月25日，中巨芯有限作出股東會(huì)決議，審議通過(guò)公司注冊(cè)資本由100,000萬(wàn)元變更為110,795.7萬(wàn)元，新增注冊(cè)資本由恒芯企業(yè)認(rèn)繳，出資額為13,343.4852萬(wàn)元，其中10,795.70萬(wàn)元計(jì)入注冊(cè)資本，其余2,547.7852萬(wàn)元計(jì)入資本公積，其他股東放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。
巨化股份的控股股東巨化集團(tuán)在2020年、2021年為中巨芯第二大供應(yīng)商，2018年、2019年為公司第一大供應(yīng)商。
2018年至2021年，中巨芯向巨化集團(tuán)采購(gòu)金額分別為8,426.34萬(wàn)元、14,914.98萬(wàn)元、6,517.83萬(wàn)元、4,874.56萬(wàn)元，占采購(gòu)總額比例分別為68.36%、65.38%、26.17%、14.51%。
招股書(shū)顯示，2019年至2021年，中巨芯與巨化集團(tuán)控制的多家公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。2019年至2021年，中巨芯向巨化集團(tuán)及其子公司銷(xiāo)售產(chǎn)品金額分別為271.25萬(wàn)元、144.92萬(wàn)元、427.61萬(wàn)元，向巨化集團(tuán)及其子公司采購(gòu)原材料金額分別為12,657.65萬(wàn)元、3,541.04萬(wàn)元、2,111.27萬(wàn)元。
此外，由于中巨芯生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所在地均位于巨化集團(tuán)所屬產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)，巨化集團(tuán)相關(guān)配套設(shè)施及服務(wù)健全，因此報(bào)告期內(nèi)存在向巨化集團(tuán)及其子公司采購(gòu)維保及檢測(cè)服務(wù)、園區(qū)維護(hù)、后勤服務(wù)、咨詢(xún)及培訓(xùn)服務(wù)和運(yùn)輸服務(wù)等情形，報(bào)告期內(nèi)采購(gòu)服務(wù)的金額分別為510.99萬(wàn)元、908.37萬(wàn)元、1,545.35萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，公司從巨化集團(tuán)接受勞務(wù)的交易價(jià)格基于市場(chǎng)定價(jià)原則、交易金額總體較小。
招股書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司與巨化集團(tuán)或其子公司簽訂租賃合同，向其租賃辦公樓用于日常辦公及研發(fā)活動(dòng)。
2019年，中巨芯與巨化集團(tuán)有限公司公用分公司簽訂《房屋租賃合同》，租賃其閑置辦公樓用于辦公，租賃期限自2019年1月1日至2019年12月31日，年租金為10萬(wàn)元；2020年，中巨芯繼續(xù)租賃前述辦公樓，租賃期限自2020年1月1日至2022年12月31日，年租金為15.10萬(wàn)元；
2019年，博瑞電子與巨化股份子公司浙江巨化技術(shù)中心有限公司簽訂《先進(jìn)材料聯(lián)合實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目租賃協(xié)議》，租賃其部分實(shí)驗(yàn)室用于項(xiàng)目試驗(yàn)，租賃期限自2019年1月1日至2019年12月30日，租金為20萬(wàn)元；2020年，博瑞電子繼續(xù)租賃前述實(shí)驗(yàn)室，租賃期限自2020年1月1日至2020年10月31日，租金為16.70萬(wàn)元；
2021年，中巨芯、凱圣氟化學(xué)與巨化股份簽訂《房屋租賃協(xié)議》，租賃其位于上海的辦公樓用于辦公及研發(fā)，租賃期限自2021年3月1日至2025年2月28日，年租金為177.03萬(wàn)元。
為了保持公司租賃辦公樓的穩(wěn)定性，2022年3月，巨化集團(tuán)和巨化股份已就中巨芯及其子公司租賃的房屋簽訂了《補(bǔ)充協(xié)議》，約定中巨芯租賃巨化集團(tuán)有限公司公用分公司辦公樓的租賃期限、中巨芯及凱圣氟化學(xué)租賃巨化股份位于上海的辦公樓的租賃期限均延長(zhǎng)至2030年12月31日。
2019年和2020年公司因租賃巨化集團(tuán)及其子公司房產(chǎn)，產(chǎn)生房屋租賃費(fèi)用分別為26.87萬(wàn)元、28.63萬(wàn)元，2021年因確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益158.57萬(wàn)元。
招股書(shū)顯示，2019年1月至2020年4月，中巨芯部分貨幣資金通過(guò)巨化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行資金收付及結(jié)算。2018年，中巨芯也存在存放于巨化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金。2018年末和2019年末，中巨芯存放于巨化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金余額分別為193.31萬(wàn)元和216.82萬(wàn)元，占2018年末和2019年末公司貨幣資金余額的比例分別為1.63%和0.55%。
招股書(shū)顯示，2018年4月17日，中巨芯與巨化股份簽訂了《浙江博瑞電子科技有限公司 100%股權(quán)和浙江凱圣氟化學(xué)有限公司 100%股權(quán)交易合同》，并于當(dāng)日向巨化股份支付完畢股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。根據(jù)交易合同的約定，凱圣氟化學(xué)需要?dú)w還該公司在收購(gòu)前向巨化股份的借款。
2018年4月19日，中巨芯向博瑞電子拆入資金19,000萬(wàn)元，并向凱圣氟化學(xué)拆出資金19,000萬(wàn)元，上述資金為博瑞電子的自有資金；凱圣氟化學(xué)于同日向巨化股份歸還上述借款。
2018年4月28日，中巨芯向博瑞電子拆出6,497.50萬(wàn)元，用于博瑞電子的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，上述資金為中巨芯的自有資金。2018年4月底，博瑞電子納入中巨芯合并報(bào)表范圍后，上述資金拆借在合并范圍內(nèi)抵消。
上交所第一輪問(wèn)詢(xún)顯示，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與巨化集團(tuán)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易較多，包括采購(gòu)能源、服務(wù)及設(shè)備、租賃房屋用于辦公及研發(fā)等，采購(gòu)勞務(wù)涉及包括巨化集團(tuán)、巨化實(shí)業(yè)、巨化股份在內(nèi)的20余個(gè)主體；發(fā)行人存在由巨化集團(tuán)授權(quán)使用其SAP業(yè)務(wù)系統(tǒng)的情形，且曾在巨化集團(tuán)下屬財(cái)務(wù)公司開(kāi)立賬戶(hù)并存放資金；收購(gòu)博瑞電子和凱圣氟化學(xué)前，發(fā)行人與兩公司之間存在大額資金拆借的情況。
上交所要求中巨芯結(jié)合公司與巨化集團(tuán)之間頻繁的關(guān)聯(lián)交易情況，分析公司在人員、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)方面是否對(duì)巨化股份存在嚴(yán)重依賴(lài)，是否滿足獨(dú)立性的要求。
專(zhuān)注電子化學(xué)材料領(lǐng)域 擬募資15億元
中巨芯專(zhuān)注于電子化學(xué)材料領(lǐng)域，主要從事電子濕化學(xué)品、電子特種氣體和前驅(qū)體材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。其中，電子濕化學(xué)品包括電子級(jí)氫氟酸、電子級(jí)硝酸、電子級(jí)硫酸、電子級(jí)鹽酸、電子級(jí)氨水、緩沖氧化物刻蝕液、硅刻蝕液等；電子特種氣體包括高純氯氣、高純氯化氫、高純六氟化鎢、高純氟碳類(lèi)氣體等；前驅(qū)體材料HCDS、BDEAS、TDMAT等。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于集成電路、顯示面板以及光伏等領(lǐng)域的清洗、刻蝕、成膜等制造工藝環(huán)節(jié)，是上述產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可或缺的關(guān)鍵性材料。
中巨芯2022年6月7日披露的招股書(shū)上會(huì)稿顯示，本次發(fā)行前，巨化股份和產(chǎn)業(yè)投資基金為發(fā)行人并列第一大股東，各自持有公司35.1999%的股份，并且巨化股份和產(chǎn)業(yè)投資基金之間不存在一致行動(dòng)關(guān)系。因此，公司不存在持股比例超過(guò)50%的股東，且單個(gè)股東依其持有的股份所享有的表決權(quán)均不足以對(duì)股東會(huì)或股東大會(huì)的決議產(chǎn)生決定性影響，因此公司不存在控股股東。
中巨芯自成立以來(lái)，巨化股份和產(chǎn)業(yè)投資基金持有的股權(quán)比例保持相同，公司的單一股東依其持有的股份所享有的表決權(quán)不足以對(duì)股東會(huì)或股東大會(huì)的決議產(chǎn)生決定性影響，單一股東在董事會(huì)中提名的董事席位未超過(guò)董事會(huì)席位半數(shù)，無(wú)法單獨(dú)控制公司的董事會(huì)，也無(wú)法單方面決定公司及其下屬公司的經(jīng)營(yíng)決策。此外，根據(jù)巨化股份和產(chǎn)業(yè)投資基金的股東結(jié)構(gòu)，巨化股份和產(chǎn)業(yè)投資基金之間不存在一致行動(dòng)關(guān)系。因此，公司無(wú)實(shí)際控制人。
中巨芯此次擬在上交所科創(chuàng)板上市，公司本次發(fā)行前總股本110,795.70萬(wàn)股，本次發(fā)行36,931.90萬(wàn)股，本次發(fā)行的股份占發(fā)行后股份總數(shù)的比例不低于25%，本次發(fā)行后總股本為147,727.60萬(wàn)股，保薦人（主承銷(xiāo)商）為海通證券股份有限公司，保薦代表人為林劍輝、張博文。
中巨芯此次擬募集資金150,000.00萬(wàn)元，其中，120,000.00萬(wàn)元用于中巨芯潛江年產(chǎn)19.6萬(wàn)噸超純電子化學(xué)品項(xiàng)目，30,000.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
中巨芯2018年至2021年均未進(jìn)行現(xiàn)金分紅。
募投項(xiàng)目一期優(yōu)先建設(shè)電子級(jí)硫酸及電子級(jí)氨水 去年電子級(jí)硫酸產(chǎn)能利用率44%
上交所第一輪問(wèn)詢(xún)顯示，根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，公司本次發(fā)行上市募投資金15億，其中12億用于“中巨芯潛江年產(chǎn)19.6萬(wàn)噸超純電子化學(xué)品項(xiàng)目”，而報(bào)告期內(nèi)，公司電子級(jí)硫酸、高純氯氣等產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率偏低。
上交所要求中巨芯結(jié)合募投項(xiàng)目產(chǎn)品的整體市場(chǎng)空間、同行業(yè)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)分布情況、產(chǎn)能擴(kuò)充后的達(dá)產(chǎn)情況、目前公司產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率，分析相關(guān)募投項(xiàng)目的必要性及是否具有產(chǎn)能消化能力。
中巨芯回復(fù)表示，由于下游市場(chǎng)需求增長(zhǎng)較快，結(jié)合集成電路對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性要求高的特點(diǎn)，主流客戶(hù)給上游供應(yīng)商新增訂單規(guī)模通常較大，對(duì)供應(yīng)商的規(guī)模供應(yīng)能力提出更高要求。在發(fā)行人現(xiàn)有產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)銷(xiāo)量均快速增長(zhǎng)的背景下，現(xiàn)有產(chǎn)能制約了產(chǎn)品的市場(chǎng)拓展。因此，為了能夠更好地服務(wù)客戶(hù)需求，同時(shí)擴(kuò)大產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，本次募投項(xiàng)目的實(shí)施迫在眉睫。
本次募投項(xiàng)目一期優(yōu)先建設(shè)4萬(wàn)噸電子級(jí)硫酸及1.5萬(wàn)噸電子級(jí)氨水主要考慮如下原因：
電子級(jí)硫酸、電子級(jí)氨水是目前集成電路制造工藝中用量占有較大比重，且目前在華中區(qū)域?qū)υ搩蓚€(gè)產(chǎn)品存在較大市場(chǎng)需求；
發(fā)行人電子級(jí)硫酸、電子級(jí)氨水生產(chǎn)技術(shù)為公司自有成套成熟技術(shù)，其中量產(chǎn)的電子級(jí)硫酸已達(dá)到G5級(jí)，能夠用于28nm及以下制程12英寸晶圓制造，量產(chǎn)的電子級(jí)氨水已達(dá)到G4級(jí)，兩個(gè)產(chǎn)品的技術(shù)均達(dá)到國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，產(chǎn)品已導(dǎo)入中芯國(guó)際、華潤(rùn)微電子等主流集成電路制造廠商，具有較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；
近年來(lái)海外主要供應(yīng)商對(duì)中國(guó)大陸電子級(jí)硫酸銷(xiāo)售策略進(jìn)行調(diào)整，逐步減少境內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)量，以確保境外市場(chǎng)需求，國(guó)產(chǎn)替代空間較大；
發(fā)行人已與華中區(qū)域內(nèi)的主流存儲(chǔ)芯片制造商簽署框架協(xié)議，本次募投的實(shí)施可以提升發(fā)行人對(duì)目標(biāo)區(qū)域內(nèi)核心客戶(hù)的規(guī)模供應(yīng)和組合銷(xiāo)售能力。
另?yè)?jù)中巨芯招股書(shū)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2021年，中巨芯電子級(jí)氫氟酸產(chǎn)能利用率分別為44.22%、90.15%、74.14%、86.40%，產(chǎn)銷(xiāo)率分別為98.08%、96.00%、96.00%、96.51%；其中位列募投項(xiàng)目一期優(yōu)先建設(shè)的項(xiàng)目電子級(jí)硫酸產(chǎn)能利用率分別為26.90%、53.88%、67.01%、43.68%，產(chǎn)銷(xiāo)率分別為98.24%、96.89%、102.54%、98.83%。
2021年?duì)I業(yè)收入5.66億元 凈利潤(rùn)2965.42萬(wàn)元
2018年至2021年，中巨芯營(yíng)業(yè)收入分別為15,609.86萬(wàn)元、33,126.33萬(wàn)元、40,018.19萬(wàn)元、56,579.56萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為-1,433.41萬(wàn)元、-516.27萬(wàn)元、2,360.76萬(wàn)元、2,965.42萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)-1,509.54萬(wàn)元、-620.60萬(wàn)元、2,467.16萬(wàn)元、3,332.03萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為-3,542.44萬(wàn)元、-2,133.32萬(wàn)元、7.83萬(wàn)元、-682.16萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1,395.29萬(wàn)元、928.87萬(wàn)元、8,468.10萬(wàn)元、3,637.65萬(wàn)元。
數(shù)據(jù)可見(jiàn)，中巨芯2018年、2019年、2021年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)均為虧損。
2018年至2021年，中巨芯主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為14,365.01萬(wàn)元、30,529.89萬(wàn)元、36,661.90萬(wàn)元、53,749.21萬(wàn)元，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為12,288.46萬(wàn)元、28,823.81萬(wàn)元、32,541.62萬(wàn)元、46,188.71萬(wàn)元。
2018年至2021年，中巨芯主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為0.86、0.94、0.89、0.86。
上交所：本次發(fā)行是否實(shí)質(zhì)屬于分拆上市
上交所第一輪問(wèn)詢(xún)顯示，根據(jù)申報(bào)材料，中巨芯無(wú)控股股東、實(shí)控人。巨化股份與產(chǎn)業(yè)投資基金為并列第一大股東，各自持有發(fā)行人 35.1999%的股份且不存在一致行動(dòng)關(guān)系；巨化股份主要從事氟化工有關(guān)業(yè)務(wù)，與公司業(yè)務(wù)近似。發(fā)行人不屬于巨化股份的控股子公司，因此不適用分拆上市有關(guān)規(guī)定。
上交所要求中巨芯列示巨化集團(tuán)及其控制企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)情況，相關(guān)產(chǎn)品與服務(wù)是否與發(fā)行人相同或相似，是否存在通過(guò)認(rèn)定無(wú)實(shí)控人規(guī)避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管要求的情況。本次發(fā)行是否實(shí)質(zhì)屬于分拆上市，是否存在規(guī)避《上市公司分拆規(guī)則（試行）》的情形，并逐項(xiàng)分析發(fā)行人是否符合分拆上市的條件和要求。
中巨芯回復(fù)表示，根據(jù)《上市公司分拆規(guī)則（試行）》：“本規(guī)則所稱(chēng)上市公司分拆，是指上市公司將部分業(yè)務(wù)或資產(chǎn)，以其直接或間接控制的子公司的形式，在境內(nèi)或境外證券市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市或者實(shí)現(xiàn)重組上市的行為。”
根據(jù)上述規(guī)定，分拆上市適用于新上市主體仍然為上市公司子公司的情形。發(fā)行人無(wú)控股股東或?qū)嶋H控制人，發(fā)行人并非巨化股份直接或間接控制的子公司，因此不屬于分拆上市。
巨化股份簽訂對(duì)賭協(xié)議的原因及合理性"所述，巨化集團(tuán)在推進(jìn)電子化學(xué)材料產(chǎn)業(yè)板塊的混改過(guò)程中，始終按照浙江省委省政府和省國(guó)資委的部署要求，以“市場(chǎng)化”為原則，以高度開(kāi)放的態(tài)度開(kāi)展中巨芯的股權(quán)架構(gòu)設(shè)置，最終形成巨化股份和產(chǎn)業(yè)投資基金同為持股 39%，并列第一大股東均“不控股、不并表”的股權(quán)架構(gòu)，此股權(quán)架構(gòu)設(shè)置并非規(guī)避當(dāng)時(shí)的上市“紅線”。2020年，中巨芯通過(guò)混改探索股權(quán)結(jié)構(gòu)合理配置方式的案例被浙江省國(guó)資委作為混改典型案例，列入《改中求強(qiáng)國(guó)企混改的浙江新實(shí)踐——浙江國(guó)企混改18案例》（編寫(xiě)單位：浙江省國(guó)資委）。
2019年8月23日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于就<上市公司分拆所屬子公司境內(nèi)上市試點(diǎn)若干規(guī)定>公開(kāi)征求意見(jiàn)的通知》《上市公司分拆所屬子公司境內(nèi)上市試點(diǎn)若干規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》等文件。2019年12月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司分拆所屬子公司境內(nèi)上市試點(diǎn)若干規(guī)定》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告[2019]27號(hào)）正式生效。2022年1月5日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司分拆規(guī)則（試行）》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告〔2022〕5號(hào)）正式生效。
2017年12月，中巨芯有限成立。2018年4月，中巨芯有限通過(guò)公開(kāi)掛牌的方式從巨化股份受讓博瑞電子100%股權(quán)和凱圣氟化學(xué)100%股權(quán)。鑒于中巨芯的股權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)收購(gòu)在2018年左右完成，不存在規(guī)避2019年生效的《上市公司分拆所屬子公司境內(nèi)上市試點(diǎn)若干規(guī)定》或2022年生效的《上市公司分拆規(guī)則（試行）》中關(guān)于分拆上市條件的相關(guān)要求的情形。
2021年研發(fā)費(fèi)用率7.10%
2019年至2021年，中巨芯研發(fā)費(fèi)用分別為2,300.75萬(wàn)元、2,919.41萬(wàn)元、4,017.40萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比重分別為6.95%、7.30%、7.10%。
2019年至2021年，中巨芯研發(fā)費(fèi)用中材料費(fèi)用分別為981.11萬(wàn)元、1,450.41萬(wàn)元、1,537.47萬(wàn)元，占比分別為42.64%、49.68%、38.27%；人工費(fèi)用分別為686.53萬(wàn)元、805.02萬(wàn)元、1,422.78萬(wàn)元，占比分別為29.84%、27.57%、35.42%。
2019年至2021年，中巨芯可比同行業(yè)上市公司研發(fā)費(fèi)用率分別為5.85%、5.80%、6.92%。
截至2021年末，中巨芯已獲得47項(xiàng)國(guó)家專(zhuān)利授權(quán)，其中發(fā)明36項(xiàng)，實(shí)用新型11項(xiàng)。
2021年銷(xiāo)售費(fèi)用率4.19%
2019年至2021年，中巨芯銷(xiāo)售費(fèi)用分別為3,245.12萬(wàn)元、1,584.21萬(wàn)元、2,372.34萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比重分別為9.80%、3.96%、4.19%。
2019年至2021年，中巨芯銷(xiāo)售費(fèi)用中職工薪酬分別為431.94萬(wàn)元、422.35萬(wàn)元、611.97萬(wàn)元，占比分別為13.31%、26.66%、25.80%；銷(xiāo)售傭金分別為269.87萬(wàn)元、639.53萬(wàn)元、721.26萬(wàn)元，占比分別為8.32%、40.37%、30.40%。
2019年至2021年，中巨芯可比同行業(yè)上市公司銷(xiāo)售費(fèi)用率分別為9.04%、4.04%、3.49%。
2021年電子級(jí)硫酸產(chǎn)能利用率43.68%
2019年至2021年，中巨芯電子濕化學(xué)品收入金額分別為29,788.35萬(wàn)元、33,721.77萬(wàn)元、44,710.78萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為97.57%、91.98%、83.18%；特種氣體收入金額分別為741.54萬(wàn)元、2,940.13萬(wàn)元、9,038.44萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為2.43%、8.02%、16.82%。
2019年至2021年，中巨芯電子濕化學(xué)品中電子級(jí)氫氟酸22,328.00萬(wàn)元、22,498.81萬(wàn)元、26,493.87萬(wàn)元，占比分別為74.96%、66.72%、59.26%。
2018年至2021年，中巨芯電子濕化學(xué)品中電子級(jí)氫氟酸產(chǎn)能利用率分別為44.22%、90.15%、74.14%、86.40%，產(chǎn)銷(xiāo)率分別為98.08%、96.00%、96.00%、96.51%；電子級(jí)硫酸產(chǎn)能利用率分別為26.90%、53.88%、67.01%、43.68%，產(chǎn)銷(xiāo)率分別為98.24%、96.89%、102.54%、98.83%。
2018年至2021年，中巨芯電子特種氣體中高純氯化氫產(chǎn)能利用率分別為0.02%、0.51%、8.01%、46.54%，產(chǎn)銷(xiāo)率分別為0、31.98%、104.01%、99.53%；高純氯氣產(chǎn)能利用率1.13%、6.01%、19.50%、39.62%，產(chǎn)銷(xiāo)率分別為79.65%、81.73%、106.28%、92.74%。
2021年綜合毛利率22.19%
2019年至2021年，中巨芯綜合毛利率分別為20.14%、18.74%、22.19%，其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為20.74%、19.26%、22.69%。
2019年至2021年，中巨芯電子濕化學(xué)品毛利率分別為22.73%、23.45%、20.10%，電子特種氣體毛利率分別為-59.27%、-28.89%、35.48%。
2019年至2021年，中巨芯可比同行業(yè)上市公司電子濕化學(xué)品毛利率均值分別為32.75%、31.43%、30.61%，電子特種氣體毛利率均值分別為48.91%、39.10%、37.50%。
2021年向前五大供應(yīng)商采購(gòu)總額占比72.3%
2019年至2021年，中巨芯向前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額分別為18,777.45萬(wàn)元、18,737.13萬(wàn)元、24,288.37萬(wàn)元，占比分別為82.32%、75.22%、72.30%。
中巨芯表示，公司供應(yīng)商較為集中。公司下屬子公司凱圣氟化學(xué)在公司收購(gòu)前作為巨化集團(tuán)下屬公司，其生產(chǎn)所需主要原材料無(wú)水氟化氫由巨化集團(tuán)統(tǒng)一對(duì)外采購(gòu)，公司2018年4月收購(gòu)凱圣氟化學(xué)后較長(zhǎng)時(shí)間仍沿用了該采購(gòu)模式，因此公司在2019年向巨化集團(tuán)采購(gòu)比例超過(guò)公司當(dāng)年采購(gòu)總額50%。除此之外，公司不存在向單個(gè)供應(yīng)商采購(gòu)比例超過(guò)公司當(dāng)年采購(gòu)總額50%或嚴(yán)重依賴(lài)少數(shù)供應(yīng)商的情況。
巨化股份、產(chǎn)業(yè)投資基金并列公司第一大股東
招股書(shū)顯示，中巨芯前身為中巨芯科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中巨芯有限”）。2017年12月11日，國(guó)家工商行政管理總局核發(fā)了（國(guó)）登記內(nèi)名預(yù)核字[2017]第27704號(hào)《企業(yè)名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)通知書(shū)》，同意預(yù)先核準(zhǔn)巨化股份、產(chǎn)業(yè)投資基金、遠(yuǎn)致富海、盈川基金、盛芯基金、聚源聚芯共同投資設(shè)立中巨芯有限。
中巨芯有限成立時(shí)巨化股份出資額為39,000.00萬(wàn)元，股權(quán)比例為39.00%；產(chǎn)業(yè)投資基金出資額為39,000.00萬(wàn)元，股權(quán)比例為39.00%。
2021年5月28日和2021年5月31日，中巨芯有限召開(kāi)2021年第三次股東會(huì)和2021年第四次股東會(huì)，全體股東一致同意作為發(fā)起人，將中巨芯有限整體變更為股份有限公司，并更名為中巨芯科技股份有限公司，以及整體變更為股份公司的具體折股方案。
整體變更完成后，巨化股份、產(chǎn)業(yè)投資基金出資額未變，股權(quán)比例均為35.1999%。
本次發(fā)行前，巨化股份、產(chǎn)業(yè)投資基金均持有中巨芯39,000.00萬(wàn)股，持股比例均為35.1999%；本次發(fā)行后，二者持股數(shù)量未變，持股比例均為26.3999%。
此外，招股書(shū)顯示，中巨芯設(shè)立了恒芯企業(yè)作為直接員工持股平臺(tái)，考慮有限合伙企業(yè)法定合伙人數(shù)限制，公司進(jìn)一步設(shè)立了初芯企業(yè)、麗水樸芯、麗水淳芯和麗水善芯四個(gè)間接員工持股平臺(tái)，通過(guò)持有恒芯企業(yè)的合伙份額間接持有發(fā)行人股份。
恒芯企業(yè)持有中巨芯107,957,000股股份，占公司總股本的9.7438%。初芯企業(yè)、麗水樸芯、麗水淳芯和麗水善芯的股東或合伙人均為中巨芯員工。
2021年2月25日，中巨芯有限作出股東會(huì)決議，審議通過(guò)公司注冊(cè)資本由100,000萬(wàn)元變更為110,795.7萬(wàn)元，新增注冊(cè)資本由恒芯企業(yè)認(rèn)繳。
2021年2月25日，中巨芯有限、巨化股份、產(chǎn)業(yè)投資基金、恒芯企業(yè)、遠(yuǎn)致富海、盈川基金、盛芯基金、聚源聚芯簽署了《中巨芯科技有限公司增資擴(kuò)股協(xié)議》，約定恒芯企業(yè)出資13,343.4852萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)中巨芯有限新增注冊(cè)資本，其中10,795.70萬(wàn)元計(jì)入注冊(cè)資本，其余2,547.7852萬(wàn)元計(jì)入資本公積，其他股東放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。
2020年、2021年巨化集團(tuán)為公司第二大供應(yīng)商
巨化股份的控股股東巨化集團(tuán)在2020年、2021年為中巨芯第二大供應(yīng)商，2018年、2019年為公司第一大供應(yīng)商。
2018年至2021年，中巨芯向巨化集團(tuán)采購(gòu)金額分別為8,426.34萬(wàn)元、14,914.98萬(wàn)元、6,517.83萬(wàn)元、4,874.56萬(wàn)元，占采購(gòu)總額比例分別為68.36%、65.38%、26.17%、14.51%。
與巨化集團(tuán)控制的多家公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易
招股書(shū)顯示，2019年至2021年，中巨芯與巨化集團(tuán)控制的多家公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。
2019年至2021年，中巨芯向巨化集團(tuán)及其子公司銷(xiāo)售產(chǎn)品金額分別為271.25萬(wàn)元、144.92萬(wàn)元、427.61萬(wàn)元，向巨化集團(tuán)及其子公司采購(gòu)原材料金額分別為12,657.65萬(wàn)元、3,541.04萬(wàn)元、2,111.27萬(wàn)元。
此外，由于中巨芯生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所在地均位于巨化集團(tuán)所屬產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)，巨化集團(tuán)相關(guān)配套設(shè)施及服務(wù)健全，因此報(bào)告期內(nèi)存在向巨化集團(tuán)及其子公司采購(gòu)維保及檢測(cè)服務(wù)、園區(qū)維護(hù)、后勤服務(wù)、咨詢(xún)及培訓(xùn)服務(wù)和運(yùn)輸服務(wù)等情形，報(bào)告期內(nèi)采購(gòu)服務(wù)的金額分別為510.99萬(wàn)元、908.37萬(wàn)元、1,545.35萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，公司從巨化集團(tuán)接受勞務(wù)的交易價(jià)格基于市場(chǎng)定價(jià)原則、交易金額總體較小。
招股書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司與巨化集團(tuán)或其子公司簽訂租賃合同，向其租賃辦公樓用于日常辦公及研發(fā)活動(dòng)。
2019年，中巨芯與巨化集團(tuán)有限公司公用分公司簽訂《房屋租賃合同》，租賃其閑置辦公樓用于辦公，租賃期限自2019年1月1日至2019年12月31日，年租金為10萬(wàn)元；2020年，中巨芯繼續(xù)租賃前述辦公樓，租賃期限自2020年1月1日至2022年12月31日，年租金為15.10萬(wàn)元；
2019年，博瑞電子與巨化股份子公司浙江巨化技術(shù)中心有限公司簽訂《先進(jìn)材料聯(lián)合實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目租賃協(xié)議》，租賃其部分實(shí)驗(yàn)室用于項(xiàng)目試驗(yàn)，租賃期限自2019年1月1日至2019年12月30日，租金為20萬(wàn)元；2020年，博瑞電子繼續(xù)租賃前述實(shí)驗(yàn)室，租賃期限自2020年1月1日至2020年10月31日，租金為16.70萬(wàn)元；
2021年，中巨芯、凱圣氟化學(xué)與巨化股份簽訂《房屋租賃協(xié)議》，租賃其位于上海的辦公樓用于辦公及研發(fā)，租賃期限自2021年3月1日至2025年2月28日，年租金為177.03萬(wàn)元。
為了保持公司租賃辦公樓的穩(wěn)定性，2022年3月，巨化集團(tuán)和巨化股份已就中巨芯及其子公司租賃的房屋簽訂了《補(bǔ)充協(xié)議》，約定中巨芯租賃巨化集團(tuán)有限公司公用分公司辦公樓的租賃期限、中巨芯及凱圣氟化學(xué)租賃巨化股份位于上海的辦公樓的租賃期限均延長(zhǎng)至2030年12月31日。
2019年和2020年公司因租賃巨化集團(tuán)及其子公司房產(chǎn)，產(chǎn)生房屋租賃費(fèi)用分別為26.87萬(wàn)元、28.63萬(wàn)元，2021年因確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益158.57萬(wàn)元。
部分貨幣資金通過(guò)巨化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行資金收付及結(jié)算
招股書(shū)顯示，2019年1月至2020年4月，中巨芯部分貨幣資金通過(guò)巨化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行資金收付及結(jié)算。2018年，中巨芯也存在存放于巨化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金。
2018年末和2019年末，中巨芯存放于巨化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金余額分別為193.31萬(wàn)元和216.82萬(wàn)元，占2018年末和2019年末公司貨幣資金余額的比例分別為1.63%和0.55%。
收購(gòu)凱圣氟化學(xué)和博瑞電子前存資金拆借情況
招股書(shū)顯示，2018年4月17日，中巨芯與巨化股份簽訂了《浙江博瑞電子科技有限公司 100%股權(quán)和浙江凱圣氟化學(xué)有限公司 100%股權(quán)交易合同》，并于當(dāng)日向巨化股份支付完畢股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。根據(jù)交易合同的約定，凱圣氟化學(xué)需要?dú)w還該公司在收購(gòu)前向巨化股份的借款。
2018年4月19日，中巨芯向博瑞電子拆入資金19,000萬(wàn)元，并向凱圣氟化學(xué)拆出資金19,000萬(wàn)元，上述資金為博瑞電子的自有資金；凱圣氟化學(xué)于同日向巨化股份歸還上述借款。
2018年4月28日，中巨芯向博瑞電子拆出6,497.50萬(wàn)元，用于博瑞電子的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，上述資金為中巨芯的自有資金。2018年4月底，博瑞電子納入中巨芯合并報(bào)表范圍后，上述資金拆借在合并范圍內(nèi)抵消。
由于博瑞電子和凱圣氟化學(xué)于2018年4月末納入中巨芯合并報(bào)表范圍，因此中巨芯與博瑞電子和凱圣氟化學(xué)上述資金劃轉(zhuǎn)實(shí)際上構(gòu)成中巨芯與巨化股份的資金拆借。
鑒于上述資金拆借行為是同日的拆入拆出或資金占用時(shí)間很短，因此中巨芯未與上述公司簽訂資金拆借協(xié)議，未支付或收取相關(guān)資金使用費(fèi)。
上交所：是否對(duì)巨化股份存在嚴(yán)重依賴(lài)
上交所第一輪問(wèn)詢(xún)顯示，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與巨化集團(tuán)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易較多，包括采購(gòu)能源、服務(wù)及設(shè)備、租賃房屋用于辦公及研發(fā)等，采購(gòu)勞務(wù)涉及包括巨化集團(tuán)、巨化實(shí)業(yè)、巨化股份在內(nèi)的20余個(gè)主體；發(fā)行人存在由巨化集團(tuán)授權(quán)使用其SAP業(yè)務(wù)系統(tǒng)的情形，且曾在巨化集團(tuán)下屬財(cái)務(wù)公司開(kāi)立賬戶(hù)并存放資金；收購(gòu)博瑞電子和凱圣氟化學(xué)前，發(fā)行人與兩公司之間存在大額資金拆借的情況。
上交所要求中巨芯結(jié)合公司與巨化集團(tuán)之間頻繁的關(guān)聯(lián)交易情況，分析公司在人員、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)方面是否對(duì)巨化股份存在嚴(yán)重依賴(lài)，是否滿足獨(dú)立性的要求。
中巨芯回復(fù)表示，公司擁有獨(dú)立的人事管理制度，公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員均嚴(yán)格按照《公司法》、《公司章程》的有關(guān)規(guī)定產(chǎn)生和任職。公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書(shū)等高級(jí)管理人員均專(zhuān)職在公司工作并領(lǐng)取報(bào)酬，未在并列第一大股東及其控制的其他企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，也不存在與公司業(yè)務(wù)相同或相近的其他企業(yè)任職的情形。公司的財(cái)務(wù)人員未在股東及其控制的其他企業(yè)中兼職。
報(bào)告期內(nèi)，公司向巨化集團(tuán)及其子公司采購(gòu)勞務(wù)主要包括園區(qū)服務(wù)、維保及檢測(cè)服務(wù)、后勤服務(wù)、副產(chǎn)處理服務(wù)、咨詢(xún)及培訓(xùn)服務(wù)及運(yùn)輸服務(wù)等，上述交易具有真實(shí)的交易背景，總體交易金額較低。公司不存在巨化集團(tuán)及其子公司的員工在發(fā)行人處從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)核算等影響業(yè)務(wù)獨(dú)立性的情況。因此，公司在人員方面不存在對(duì)巨化股份和巨化集團(tuán)的嚴(yán)重依賴(lài)。（來(lái)源： 中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）
