新的一年有哪些投資機(jī)會(huì)？家庭資產(chǎn)該如何配置？2020年，在穩(wěn)增長(zhǎng)的總基調(diào)下，興業(yè)銀行廈門海滄支行理財(cái)經(jīng)理葉燁認(rèn)為，新的一年值得期待。

　　可以說(shuō)，無(wú)論是基金、債券、貴金屬還是銀行理財(cái)、保險(xiǎn)，做好資產(chǎn)配置，會(huì)讓您在新的一年擁有穩(wěn)穩(wěn)的幸福。

　　2020年，怎么理財(cái)比較穩(wěn)妥有效？近日，興業(yè)銀行廈門分行為理財(cái)客戶貼心打造了一份理財(cái)秘籍，幫您做好資產(chǎn)配置。

　　基金債券值得擁有

　　從投資機(jī)會(huì)來(lái)看，權(quán)益類市場(chǎng)依舊值得期待。2019年上證指數(shù)上漲22.30%，其他指數(shù)也紛紛上漲，各大基金收益頗豐，伴隨著國(guó)際貿(mào)易環(huán)境改善，以及國(guó)內(nèi)逆周期政策調(diào)整，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)有望延續(xù)，有助于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升，權(quán)益類市場(chǎng)配置性價(jià)比依舊很高，建議穩(wěn)健型客戶繼續(xù)基金定投，風(fēng)險(xiǎn)偏好型客群可適當(dāng)增加一次性基金購(gòu)買比例。

　　從債券市場(chǎng)來(lái)看，2020年1月份政府專項(xiàng)債會(huì)提前增發(fā)1萬(wàn)億元，從全年來(lái)看，仍然有配置的價(jià)值。2019年第四季度的CPI指數(shù)溫和上行，達(dá)到4%以上，雖然貨幣政策有逆周期調(diào)節(jié)的需要，但維持物價(jià)指數(shù)的平穩(wěn)使得貨幣寬松的空間有限，且美聯(lián)儲(chǔ)基本上停止降息，加之貿(mào)易環(huán)境的改善，貨幣寬松的預(yù)期也不如2019年，因此債券投資收益相對(duì)有限。但目前海外國(guó)家負(fù)利率加大了外資對(duì)中國(guó)市場(chǎng)債券的熱情，且中國(guó)大部分金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好不高，使得債券市場(chǎng)的配置價(jià)值凸顯。

　　因此葉燁仍然建議配置債券資產(chǎn)，其中，穩(wěn)健型銀行理財(cái)客戶可以適當(dāng)配置定期開(kāi)放的債券型基金，借助長(zhǎng)期債券的杠桿效應(yīng)，在保證穩(wěn)健投資的情況下，提升整體資產(chǎn)的收益率。

建議考慮中長(zhǎng)期黃金

　　從貴金屬市場(chǎng)來(lái)看，2019年以來(lái)黃金價(jià)格一路高漲，9月份出現(xiàn)一定幅度的下跌，目前已重新走上上升通道。短期來(lái)看，美債收益率持穩(wěn)以及原油、銅等商品價(jià)格企穩(wěn)反彈，利好于黃金價(jià)格，由于臨近中國(guó)春節(jié)，季節(jié)性的需求也會(huì)推升黃金價(jià)格；從中長(zhǎng)期來(lái)看，美股高位風(fēng)險(xiǎn)及全球地緣政治沖突都將降低市場(chǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好，進(jìn)而推升黃金避險(xiǎn)屬性，因此中長(zhǎng)期黃金依舊具有配置價(jià)值。

　　葉燁建議廣大客戶可配置興業(yè)銀行的積存金產(chǎn)品，可定投，也可一次性購(gòu)買，金額及投資期限均較為靈活。此外，還可通過(guò)購(gòu)買興業(yè)銀行掛鉤黃金價(jià)格的結(jié)構(gòu)性存款，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)黃金的間接投資。在銀行理財(cái)方面，葉燁建議銀行客戶配置中長(zhǎng)期限的理財(cái)產(chǎn)品。在保險(xiǎn)方面，對(duì)家庭來(lái)說(shuō)，合理配置終生壽險(xiǎn)、養(yǎng)老基金等長(zhǎng)期限產(chǎn)品，是規(guī)避未來(lái)不確定因素的明智之選。做好資產(chǎn)配置，將在新的一年給您帶來(lái)穩(wěn)穩(wěn)的幸福。

　　【理財(cái)錦囊】

　　保守型客戶 可選擇結(jié)構(gòu)性存款

　　興業(yè)銀行廈門分行的專業(yè)理財(cái)經(jīng)理建議保守型客戶考慮選擇結(jié)構(gòu)性存款。

　　結(jié)構(gòu)性存款，是指將投資者的一部分資金投資于存款，另一部分運(yùn)用金融衍生工具投資于和利率、匯率、股票指數(shù)、商品、信用等標(biāo)的物掛鉤的金融產(chǎn)品，受存款保險(xiǎn)制度保障。這類結(jié)構(gòu)性存款最終產(chǎn)品收益取決于掛鉤標(biāo)的物資產(chǎn)的表現(xiàn)，如果標(biāo)的物表現(xiàn)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方向一致，則最終產(chǎn)品收益達(dá)到上端收益，反之，則達(dá)到下端收益。

　　據(jù)悉，從2018年開(kāi)始，興業(yè)銀行總行資金中心結(jié)合不同時(shí)期的市場(chǎng)研判，適時(shí)推出偏向市場(chǎng)風(fēng)格的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，收獲了大批客戶對(duì)產(chǎn)品的好評(píng)。目前興業(yè)銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款品種多樣，主要包括掛鉤黃金、美元、英鎊、歐元、日元等多種期限的產(chǎn)品，投資者可以根據(jù)偏好選擇適當(dāng)期限的產(chǎn)品購(gòu)買，這些結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品在興業(yè)銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是R1，真實(shí)掛鉤金融衍生品交易，客戶可能獲得可觀的超額收益。

　　接下來(lái)，興業(yè)銀行總行資金中心會(huì)加大力度追蹤掛鉤標(biāo)的的價(jià)格，一旦產(chǎn)品觸及上端收益可提前為客戶鎖定上端收益，無(wú)須等待原產(chǎn)品期限到期，以求更大程度上為客戶獲得上端收益。此外，針對(duì)高凈值客戶，興業(yè)銀行未來(lái)也將推出私人定制結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，由客戶設(shè)定掛鉤標(biāo)的和期限，更大程度上實(shí)現(xiàn)客戶的自主選擇需求。

　　【理財(cái)精品】

　　穩(wěn)利睿盈-年年升:股債合力 攻守有道

　　興業(yè)銀行推出首款固定收益增強(qiáng)型凈值理財(cái)產(chǎn)品“穩(wěn)利睿盈-年年升”，認(rèn)購(gòu)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)銷量73.5億元。“穩(wěn)利睿盈-年年升”是資管新規(guī)落地之后，興業(yè)銀行面向全體零售客戶發(fā)行的首款1年期固定收益增強(qiáng)型理財(cái)產(chǎn)品，其優(yōu)勢(shì)為“股債合力，攻守有道”。

　　首先，這款產(chǎn)品倉(cāng)位配置靈活，以固定收益類資產(chǎn)為主，80%以上投資固定收益類資產(chǎn)，權(quán)益投資倉(cāng)位0%~20%，擇時(shí)靈活建倉(cāng)，嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)；在追求本金運(yùn)作穩(wěn)健的安全前提下，充分分享資本市場(chǎng)投資收益，進(jìn)可攻退可守。

　　其次，該產(chǎn)品投資策略齊全，興業(yè)銀行始終堅(jiān)持價(jià)值型投資，時(shí)刻把握市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，積極參與科創(chuàng)板打新、可轉(zhuǎn)債投資、量化對(duì)沖等類固收策略。

此外，該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3，產(chǎn)品80%以上都是投資固定收益類資產(chǎn)，投資權(quán)益類資產(chǎn)的比例合計(jì)不超過(guò)20%，整體產(chǎn)品以穩(wěn)健為主。

“現(xiàn)金寶添利”系列理財(cái)產(chǎn)品:靈活申贖 深受追捧

　　最近，興業(yè)銀行推出的新一代現(xiàn)金管理“神器”——“現(xiàn)金寶添利”系列理財(cái)產(chǎn)品成為不少投資者的選擇。據(jù)興業(yè)銀行廈門分行的理財(cái)師介紹，“現(xiàn)金寶添利”系列理財(cái)產(chǎn)品是凈值型產(chǎn)品，包含“現(xiàn)金寶添利一號(hào)”“添利三號(hào)日日生金”兩個(gè)系列，具有靈活申贖的特點(diǎn)，投資者擁有活期便利的同時(shí)還可享受理財(cái)?shù)氖找?，一推出便受到投資者熱捧。

　　申贖快:工作日15時(shí)45分前購(gòu)買，當(dāng)日起息；7×24小時(shí)實(shí)時(shí)贖回，非交易時(shí)間實(shí)時(shí)贖回限額5萬(wàn)元，交易時(shí)間實(shí)時(shí)贖回?zé)o上限。

　　收益穩(wěn):主要投資于貨幣市場(chǎng)，每日計(jì)息，天天疊加。

　　便捷購(gòu):1萬(wàn)元起購(gòu)，零錢管理便利，“添利一號(hào)”單一客戶持有無(wú)上限，“添利三號(hào)”單一客戶持有上限30萬(wàn)元。

　　這款產(chǎn)品擁有“T+0起息，收益更高”“贖回實(shí)時(shí)到賬，流動(dòng)性強(qiáng)”“無(wú)縫銜接股市資金”等優(yōu)勢(shì)。