臺(tái)海網(wǎng)8月6日訊 （海峽導(dǎo)報(bào)記者 黃奕琳 通訊員 林婧）昨日下午，第二屆中國(guó)母基金創(chuàng)新發(fā)展交流大會(huì)在廈門(mén)舉行，會(huì)上發(fā)布了全國(guó)首套S母基金評(píng)價(jià)體系與指引，將以制度型改革領(lǐng)航我國(guó)母基金創(chuàng)新。大會(huì)由廈門(mén)自貿(mào)國(guó)際基金港、晨哨集團(tuán)主辦，吸引了百余家CVC基金、上市公司、母基金及頭部GP機(jī)構(gòu)參會(huì)。
推動(dòng)行業(yè)規(guī)范化
據(jù)悉，此次發(fā)布的S母基金評(píng)價(jià)體系分為母基金對(duì)GP評(píng)價(jià)的常規(guī)指標(biāo)、S基金特殊指標(biāo)、創(chuàng)新加分指標(biāo)三大類，包括12個(gè)一級(jí)指標(biāo)和45個(gè)二級(jí)指標(biāo)；同時(shí)發(fā)布的“盡調(diào)指引”包含重要性原則、抽樣核查、回溯修正三大類，共有六個(gè)步驟，形成了可復(fù)制、可推廣的“廈門(mén)樣本”。這一“標(biāo)桿指南”不僅是廈門(mén)自貿(mào)區(qū)深化制度型改革創(chuàng)新的重要一步，更是推動(dòng)母基金行業(yè)規(guī)范化、專業(yè)化、透明化發(fā)展的嶄新標(biāo)尺。
“S基金投資的底層項(xiàng)目往往涉及多個(gè)S基金份額或項(xiàng)目，交易方式各異、數(shù)據(jù)體量較大，其盡調(diào)方式和評(píng)估維度與過(guò)往傳統(tǒng)的基金投資差異較大，且此類S策略基金為近兩年才出現(xiàn)的投資標(biāo)的，國(guó)內(nèi)尚無(wú)可直接借鑒的評(píng)估指引。”自貿(mào)領(lǐng)航S母基金管理人廈門(mén)創(chuàng)投副總經(jīng)理陳杰表示，此次發(fā)布的體系與指引是基金團(tuán)隊(duì)與國(guó)內(nèi)多家頭部S基金機(jī)構(gòu)充分探討交流后制定，為全國(guó)首創(chuàng)，將解決“評(píng)什么”和“怎么評(píng)”的問(wèn)題。
打造“廈門(mén)樣本”
去年3月，在首屆中國(guó)母基金創(chuàng)新發(fā)展交流活動(dòng)上，廈門(mén)自貿(mào)片區(qū)發(fā)布中國(guó)首支S母基金和首支CVC母基金；去年9月，廈門(mén)自貿(mào)國(guó)際基金港面向全球正式揭牌亮相。截至目前，入駐基金港的股權(quán)投資基金及金融科技類企業(yè)合計(jì)27家，注冊(cè)規(guī)模合計(jì)約96.26億元，到資19.63億元。
作為深化改革的“試驗(yàn)田”，圍繞金融改革創(chuàng)新探路先行，廈門(mén)自貿(mào)片區(qū)共推出財(cái)稅金融類創(chuàng)新舉措超過(guò)180項(xiàng)，有效賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
有業(yè)內(nèi)人士表示，這一“廈門(mén)實(shí)踐”正在為全國(guó)提供可復(fù)制的經(jīng)驗(yàn)樣本，推動(dòng)私募股權(quán)行業(yè)從資本驅(qū)動(dòng)向價(jià)值驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型，讓金融活水真正澆灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的沃土。
