2018年以來，以私募基金名義聚斂資金，最終投資人利益受損的新聞明顯增多。對此，政府相關(guān)部門也頻出重拳懲處整治。
9月27日、10月8日，國家發(fā)改委連續(xù)公布了第六批、第七批涉金融領(lǐng)域黑名單，公布頻次明顯加快。此前公布第五批黑名單的時間，還是在今年的1月22日。
兩批名單列出的100家非法集資企業(yè)，公司名稱含有“投資”字樣的有54家；26家嚴重失信私募股權(quán)投資和風(fēng)險投資(PEVC)企業(yè)中，13家公司名稱中有“基金”字樣。這80家公司打著“私募投資”“基金管理”的旗號，行非法集資之實。
《中國經(jīng)濟周刊》記者從基金業(yè)協(xié)會(中基協(xié))登記系統(tǒng)查詢，上述80家公司中只有一家做過登記，目前處于“失聯(lián)(異常)狀態(tài)”，剩下79家壓根沒在中基協(xié)登記過。
9月28日，中基協(xié)一天之內(nèi)發(fā)布8份紀律處分決定，處罰11人，這些人處分期間不能在中基協(xié)登記的私募機構(gòu)內(nèi)任職。當天，中基協(xié)還注銷了3家私募基金管理人登記。同時，兩家律師事務(wù)所因出具法律意見書的私募機構(gòu)失聯(lián)或違法違規(guī)，3年內(nèi)不再接受這兩家[北京盈科(長春)、山東德衡]律師事務(wù)所出具的私募基金管理人登記法律意見書。
自2014年12月中基協(xié)開始公布對私募的紀律處分，累計已經(jīng)發(fā)出26份紀律處分決定，而2018年以來已有13份，占了一半。其中，9月28日的8份，更是與過去一年總數(shù)相當。
9月27日，中基協(xié)公布了19家疑似失聯(lián)的私募機構(gòu)，這是2018年以來公布的第七批疑似失聯(lián)私募。從2015年11月私募失聯(lián)公示制度正式開始至今，已有489家私募登上中基協(xié)失聯(lián)名單，2018年以來有189家，占比近四成。
約八成私募基金未登記
中基協(xié)9月7日公布的最新私募備案情況顯示，已登記私募機構(gòu) 24191 家，備案私募基金 74701 只。不過業(yè)內(nèi)普遍認為，已備案的私募和實際的私募總數(shù)相比，可能如露出水面的冰山，只占總量很小比例。
中基協(xié)會長洪磊9月26日在薊門論壇演講中透露，北京、上海、深圳工商系統(tǒng)登記的帶有“投資”字樣的管理人即達12萬家，這些機構(gòu)易被大眾認為是私募基金管理機構(gòu)。實際上，以上三地在中基協(xié)備案的只有1.3萬個私募基金管理人和7000多只合伙型企業(yè)基金，加起來總數(shù)為2萬左右。
也就是說，僅在北京、上海和深圳3座城市，就有將近10萬家、占比約八成的可能涉足投資領(lǐng)域的機構(gòu)，沒有在中基協(xié)做登記和備案。
洪磊還透露，2017年以來，公安部門共到中基協(xié)查詢了290家私募機構(gòu)，其中218家沒在協(xié)會登記備案，這些機構(gòu)的行為，中基協(xié)根本無法監(jiān)管。“72家機構(gòu)在協(xié)會完成登記備案，而私募發(fā)行產(chǎn)品也應(yīng)備案，兩項同時備案的只有19家。占比93%的私募機構(gòu)游離于監(jiān)管之外。”
大唐財富研究部總經(jīng)理郭現(xiàn)孟接受《中國經(jīng)濟周刊》記者采訪時說，投資人選擇私募機構(gòu)和產(chǎn)品，首先要注意私募基金的規(guī)范化運作，合規(guī)是私募一定要邁過的最低門檻。“私募機構(gòu)和產(chǎn)品都要在中基協(xié)登記，資金被托管機構(gòu)嚴格監(jiān)督，這是私募對自己的基本要求。”
不過，中基協(xié)在官方網(wǎng)站及公開場合多次強調(diào)，私募基金登記備案不是行政許可，協(xié)會對私募基金登記備案信息不做實質(zhì)性事前審查。
某私募機構(gòu)工作人員對《中國經(jīng)濟周刊》記者說，就連這“不做實質(zhì)性事前審查”的事，不少私募機構(gòu)似乎也“懶得去做”，可見其合規(guī)意識之淡薄，將資金交予這樣的機構(gòu)打理，危險非常之大。
資金流向問題多
與私募證券基金相比，私募股權(quán)基金所投資的是未上市公司的股權(quán)，當資金從托管賬戶中劃出時，托管機構(gòu)會失去對資金的控制，諸多問題往往發(fā)生于此。
以深圳德賦資產(chǎn)管理公司(下稱“德賦資產(chǎn)”)為例，深圳證監(jiān)局的通報顯示，2017年1月至3月期間，德賦資產(chǎn)發(fā)行了“PPP投資基金”，向21名投資者募集資金3540萬元。2月至3月期間，公司又發(fā)行了“同盈置業(yè)股權(quán)收購基金”，向23名投資者募集資金866萬元。直到2017年7月17日，德賦資產(chǎn)才在中基協(xié)登記為私募基金管理人。
