一退一進(jìn)

為什么這次公布新版負(fù)面清單受到國內(nèi)外、尤其是跨國公司的廣泛關(guān)注？除了長(zhǎng)期備受期待的金融、汽車等重要領(lǐng)域投資準(zhǔn)入開放取得突破、為許多企業(yè)帶來分享中國市場(chǎng)增長(zhǎng)紅利機(jī)會(huì)等原因之外，一個(gè)更為重要的原因是，在當(dāng)前單邊主義和貿(mào)易投資保護(hù)主義抬頭、逆全球化趨勢(shì)加劇的背景下，中國用擴(kuò)大投資準(zhǔn)入開放的實(shí)際行動(dòng)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化持續(xù)發(fā)展，對(duì)于穩(wěn)定全球投資者市場(chǎng)預(yù)期發(fā)揮了積極作用。

首先，貿(mào)易保護(hù)主義不僅會(huì)阻礙全球貿(mào)易增長(zhǎng)，而且也會(huì)阻礙跨國投資增長(zhǎng)。這是因?yàn)橘Q(mào)易保護(hù)主義會(huì)使投資者的市場(chǎng)預(yù)期惡化，進(jìn)而放棄更多的跨境投資項(xiàng)目。根據(jù)路透集團(tuán)全球并購數(shù)據(jù)顯示，今年以來全球跨境投資活動(dòng)減少。這在很大程度上和美國的貿(mào)易保護(hù)主義有關(guān)。

其次，除了貿(mào)易保護(hù)主義之外，投資保護(hù)主義對(duì)全球化的危害同樣十分嚴(yán)重。目前，一些國家的投資保護(hù)主義也在明顯抬頭，主要有兩種表現(xiàn)：一是限制本國企業(yè)對(duì)外投資；二是限制其他國家企業(yè)進(jìn)入本國投資。前者如特朗普政府公開表示對(duì)美國企業(yè)對(duì)外投資的不滿，稅制改革在降低國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)稅負(fù)的同時(shí)，試圖增加到海外投資生產(chǎn)企業(yè)的相對(duì)稅負(fù)成本，所謂的邊境調(diào)節(jié)稅就是為了這樣的目的。后者如聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織2017年世界投資報(bào)告所述，全球限制外資進(jìn)入的措施相對(duì)于全部外資措施的比重有所上升。更為典型的例子還是美國政府正在做出的政策調(diào)整，即國會(huì)修法意欲加大安全審查范圍和標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)中國企業(yè)對(duì)美投資以所謂保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)為名采取限制準(zhǔn)入政策等。所以美國的投資保護(hù)主義是雙向的，即限出+限進(jìn)。

長(zhǎng)期以來，美國作為高度開放的經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)常在吸引外資和對(duì)外投資規(guī)模上高居全球第一，在向許多國家提供吸引跨國投資和本國企業(yè)赴美發(fā)展機(jī)會(huì)的同時(shí)，為美國帶來了持久的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力，使美國公司的品牌、技術(shù)、產(chǎn)品在全球市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，從中獲得了源源不斷的巨額投資回報(bào)。

例如，根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織《2017年世界投資報(bào)告》（World Investment Report 2017"（UNCTAD）），2016年末美國吸收外來投資存量達(dá)到6.39萬億美元規(guī)模，大約相當(dāng)于GDP的34%，占全球直接投資存量的24%，高居全球第一。這說明，美國吸收全球近四分之一的跨境直接投資重要要素資源，有力支撐了美國的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。另一方面，同樣根據(jù)2017年世界投資報(bào)告數(shù)聚，2015年末美國對(duì)外投資存量達(dá)到6.38萬億美元，占全球比重同樣是24%。美國企業(yè)的對(duì)外投資成為全球直接投資的主要力量，包括美國在內(nèi)的許多國家從中受益。毫無疑問，如今美國開放政策的嚴(yán)重倒退，將給包括美國在內(nèi)的全球投資帶來巨大的負(fù)面影響。這對(duì)于2017年出現(xiàn)20%以上負(fù)增長(zhǎng)的全球跨境直接投資形勢(shì)無異于雪上加霜。

在這樣的背景下，中國仍然堅(jiān)持?jǐn)U大對(duì)外開放的根本方向，進(jìn)一步放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，是在用實(shí)際行動(dòng)表達(dá)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化繼續(xù)發(fā)展的堅(jiān)定信念，同時(shí)也是對(duì)各種形式貿(mào)易投資保護(hù)主義行動(dòng)的最有力回應(yīng)。在開放問題上，美國在“退”，中國要“進(jìn)”。“一退一進(jìn)”，哪一個(gè)更代表經(jīng)濟(jì)全球化的應(yīng)有方向和大多數(shù)國家的期待，結(jié)論不言自明。

行穩(wěn)致遠(yuǎn)

中國擴(kuò)大開放的廣度和力度將進(jìn)一步加大，投資準(zhǔn)入開放會(huì)不斷深化和拓展，負(fù)面清單還會(huì)越來越短。對(duì)此，我們要具有以下三個(gè)方面的清醒認(rèn)識(shí)。

一是中國的投資準(zhǔn)入開放水平與國際上許多國家、尤其是發(fā)達(dá)國家相比還存在較大差距。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）每年都會(huì)公布涉及主要經(jīng)濟(jì)體（2016年是62個(gè)國家）的外資準(zhǔn)入限制性指數(shù)，指數(shù)值越高說明外資準(zhǔn)入越不開放。這是目前國際上最具權(quán)威性和影響力的評(píng)價(jià)體系之一。從2016年結(jié)果來看，中國在綜合評(píng)價(jià)上高居第四位，其中制造業(yè)居第五位，略好于綜合排位；服務(wù)業(yè)居第二位，與OECD國家平均水平相差甚遠(yuǎn)。如果把中國近兩年的最新舉措考慮在內(nèi)，指數(shù)值會(huì)有所改善，但距離平均水平仍有較大差距，甚至不及越南的排位。因此，擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入、尤其是服務(wù)業(yè)的準(zhǔn)入開放仍然還有很大的空間，需要做出長(zhǎng)期甚至艱難的努力。

二是市場(chǎng)準(zhǔn)入開放要取得實(shí)際成效離不開良好營(yíng)商環(huán)境的建設(shè)。市場(chǎng)準(zhǔn)入開放的目的在于吸收更多有利于中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的國際資本、技術(shù)、人才等要素。準(zhǔn)入開放能夠?yàn)橥顿Y者提供進(jìn)入國內(nèi)投資興業(yè)的機(jī)會(huì)，是這些要素流入的必要條件，但并不是充分條件。穩(wěn)定、透明、可預(yù)期，符合國際規(guī)范的營(yíng)商環(huán)境往往是跨國公司選擇投資目的地的重要決策依據(jù)之一。2017年，中國11個(gè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)外商實(shí)際投資增長(zhǎng)了18.1%，比全國平均水平高出10個(gè)百分點(diǎn)，新注冊(cè)外資企業(yè)占全國的五分之一。之所以有大量跨國公司進(jìn)入自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)投資注冊(cè)，除了市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的有利條件之外，更重要的因素是自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)在包括政府簡(jiǎn)政放權(quán)、投資和貿(mào)易便利化、金融服務(wù)和法制環(huán)境等內(nèi)容在內(nèi)的營(yíng)商環(huán)境建設(shè)方面展現(xiàn)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，充分說明了營(yíng)商環(huán)境建設(shè)的重要性。過去很長(zhǎng)時(shí)期，我們主要依靠?jī)?yōu)惠政策、廉價(jià)豐富的勞動(dòng)力資源等條件形成了引資優(yōu)勢(shì)，但隨著適應(yīng)公平競(jìng)爭(zhēng)需要的市場(chǎng)化改革取得進(jìn)展、以及勞動(dòng)力成本不斷提升，傳統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)逐步減弱，需要依靠改善營(yíng)商環(huán)境培育新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前世界銀行的全球主要經(jīng)濟(jì)體營(yíng)商環(huán)境排名中，中國還很靠后，與許多國家存在較大車距。因此，今后一方面要進(jìn)一步深化自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的市場(chǎng)準(zhǔn)入改革創(chuàng)新，積累更多經(jīng)驗(yàn)在全國范圍內(nèi)復(fù)制推廣。另一方面，需要對(duì)標(biāo)國際先進(jìn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，建設(shè)更具吸引力的營(yíng)商環(huán)境。

三是要在開放中學(xué)會(huì)防范和控制各種風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)外開放是一把“雙刃劍”，在帶來機(jī)會(huì)和利益的同時(shí)，也會(huì)伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

例如，許多產(chǎn)業(yè)的投資準(zhǔn)入開放在促進(jìn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、提升效率的同時(shí)，會(huì)對(duì)現(xiàn)有企業(yè)造成沖擊、增加困難企業(yè)和員工失業(yè)；金融等特殊行業(yè)準(zhǔn)入開放，如果缺乏有效的防火墻，可能由于外部市場(chǎng)波動(dòng)的傳導(dǎo)，增加國內(nèi)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；一些全球最具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的進(jìn)入，可能會(huì)導(dǎo)致部分行業(yè)的市場(chǎng)壟斷，損害其他企業(yè)和消費(fèi)者利益；伴隨著投資活動(dòng)的一些文化傳播，可能會(huì)有悖公序良俗，甚至公然挑戰(zhàn)我們的價(jià)值觀和意識(shí)形態(tài)。

面對(duì)這些可能性，中國需要建立國家安全審查機(jī)制和競(jìng)爭(zhēng)性政策體系，也就是說，要在實(shí)施投資準(zhǔn)入負(fù)面清單的同時(shí)，手中還應(yīng)握有一份安全審查正面清單，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，對(duì)危及國家安全、生態(tài)安全以及具有過快增長(zhǎng)沖擊國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、形成市場(chǎng)壟斷風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目及時(shí)發(fā)現(xiàn)、有效監(jiān)管和嚴(yán)格執(zhí)法。對(duì)于金融等特殊領(lǐng)域則要堅(jiān)持審慎原則，保持必要的監(jiān)管力度。對(duì)于有悖公序良俗、具有意識(shí)形態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的投資則可以通過投資管理與內(nèi)容監(jiān)管相分離的方式，在內(nèi)容監(jiān)管上實(shí)行內(nèi)外資一致的管理原則?？傮w來看，只要我們保持清醒的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范準(zhǔn)備，在開放中積累經(jīng)驗(yàn)、學(xué)會(huì)防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，不斷提高適應(yīng)復(fù)雜環(huán)境和應(yīng)對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)沖擊的能力，并不斷完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系，能夠做到在開放條件下更加有效抵御各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（趙晉平，國務(wù)院發(fā)展研究中心對(duì)外經(jīng)濟(jì)研究部原部長(zhǎng)、研究員，人民日?qǐng)?bào)海外網(wǎng)智庫作者）