內(nèi)幕交易等兩類案件高發(fā)

　　在看到大案要案以及典型案件被查處的同時(shí)，市場(chǎng)各方也關(guān)注到內(nèi)幕交易案和信息披露違法違規(guī)案已成為市場(chǎng)多發(fā)案件。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅今年上半年證監(jiān)會(huì)就處理信息披露違法案件24起，內(nèi)幕交易案件24起，數(shù)量分列前兩位。上半年查辦案件中，內(nèi)幕交易、信息披露違法違規(guī)及操縱市場(chǎng)案件仍是主要類型，占全部案件數(shù)量76%。其中，內(nèi)幕交易新增案件140起，占全部案發(fā)數(shù)量46%，為主要案件類型；操縱市場(chǎng)、信息披露違法違規(guī)案件保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　劉俊海認(rèn)為，“內(nèi)幕交易案多發(fā)得益于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在異常交易和趨同交易篩查中的應(yīng)用；信息披露違法違規(guī)案直接侵害了廣大中小投資者的知情權(quán)，監(jiān)管層對(duì)這兩類案件的查處將是持續(xù)的，未來很長(zhǎng)一段時(shí)間監(jiān)管層將對(duì)這兩類案件常抓不懈。”

　　資本市場(chǎng)“法治牙齒”形成合力

　　除了上述特點(diǎn)以外，今年證監(jiān)會(huì)保持了常規(guī)案件查辦與專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)、專項(xiàng)檢查并行的監(jiān)管、稽查執(zhí)法高壓態(tài)勢(shì)，同時(shí)與公檢法部門的協(xié)調(diào)配合，不斷強(qiáng)化行政與刑事執(zhí)法銜接配合，建立了證監(jiān)稽查與刑事偵查“信息共享、同步推進(jìn)、分工協(xié)作、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)”的辦案模式。

　　今年證監(jiān)會(huì)開展了專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，在專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第一批案件中，稽查部門集中調(diào)配組織力量，對(duì)涉及的信息披露違法違規(guī)線索進(jìn)行了全面深入的調(diào)查；在專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第二批案件中集中查處和打擊惡性操縱市場(chǎng)行為；在專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第三批案件中集中力量專門打擊證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易行為。

　　另外，證監(jiān)會(huì)還組織開展了律師事務(wù)所從事企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市（IPO）證券法律業(yè)務(wù)專項(xiàng)檢查工作，還對(duì)328家私募機(jī)構(gòu)開展了專項(xiàng)檢查。

　　“常規(guī)案件查辦與專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)、專項(xiàng)檢查并行，這是‘標(biāo)本兼治、源頭治理’理念的具體體現(xiàn)。監(jiān)管層不僅重點(diǎn)查處個(gè)案，并且是全覆蓋的查處違法違規(guī)案。”劉俊海表示。

　　值得注意的是，今年對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為的處罰和懲治，自律監(jiān)管、行政處罰以及追究民事責(zé)任、刑事責(zé)任已經(jīng)形成合力。劉俊海認(rèn)為，“包括自律監(jiān)管、行政監(jiān)管以及追究民事責(zé)任、刑事責(zé)任在內(nèi)的資本市場(chǎng)‘法治牙齒’多重合力正在形成，這對(duì)于推進(jìn)資本市場(chǎng)治理現(xiàn)代化都有現(xiàn)實(shí)意義。”

　　日前，貴州省高級(jí)人民法院作出終審裁定，維持貴陽市中級(jí)人民法院對(duì)廈門圣達(dá)威服飾有限公司欺詐發(fā)行私募債券案的刑事判決，圣達(dá)威法定代表人章某、原財(cái)務(wù)總監(jiān)胡某因犯欺詐發(fā)行債券罪，分別被判處有期徒刑三年和兩年。該案是全國首起因欺詐發(fā)行私募債券被追究刑事責(zé)任的判例。

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，在該案件的偵查、起訴、審理過程中，貴州證監(jiān)局高度重視，積極與貴州省公安、檢察院、法院溝通，最終推動(dòng)圣達(dá)威私募債欺詐發(fā)行案的相關(guān)責(zé)任人被追究刑事責(zé)任。

　　“追究刑事責(zé)任、民事責(zé)任與行政監(jiān)管、自律監(jiān)管是相輔相成的，這樣可以提高違法違規(guī)及失信成本，間接起到降低守法守規(guī)誠信主體連帶市場(chǎng)成本的作用。證券市場(chǎng)監(jiān)管體系并用可以充分激活法律法規(guī)、行政和自律監(jiān)管的六大功能，包括制裁違法違規(guī)失信者、補(bǔ)償受害投資者、獎(jiǎng)勵(lì)維權(quán)者、警示同類者、教育各類主體、安慰撫平公眾焦慮感。”劉俊海強(qiáng)調(diào)。

　　上海股份制與證券研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)曹俊昨日在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，今年以來，證監(jiān)會(huì)加大對(duì)證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為處罰力度的舉措，是落實(shí)“依法治國”理念在資本市場(chǎng)的體現(xiàn)。“這將提高市場(chǎng)主體違法違規(guī)成本，對(duì)違法違規(guī)行為起到威懾作用。”

　　“在對(duì)證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為加大處罰力度，規(guī)范市場(chǎng)行為取得初步成效的同時(shí)，期待監(jiān)管部門能陸續(xù)出臺(tái)系統(tǒng)性、可操作性強(qiáng)的行政法規(guī)以及自律監(jiān)管體系，讓各市場(chǎng)主體的獲得感和幸福感更強(qiáng)。”曹俊強(qiáng)調(diào)。

來源：http://www.chinanews.com/cj/2017/11-23/8383685.shtml