10月29日上午9時30分，發(fā)跡于福州的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)金輝控股(集團(tuán))有限公司(以下簡稱“金輝控股”，9993.HK)上市儀式在北京與香港兩地同時舉行，與香港交易所遠(yuǎn)程連線“云敲鑼”正式宣告著金輝控股登陸國際資本市場，港交所再迎一家閩系房企。
公開資料顯示，金輝控股IPO全球基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模6億股，發(fā)售結(jié)構(gòu)為90%國際發(fā)售，10%香港公開發(fā)售，發(fā)行定價為4.3港元/股，以此計算，此次IPO募資金額為25.8億港元，這也是今年IPO規(guī)模最大的地產(chǎn)公司。
去年銷售額近千億
公開資料顯示，金輝控股于1996年在福州成立，前身為福建金輝房地產(chǎn)有限公司，2009年總部遷往北京。經(jīng)過24年的發(fā)展，金輝控股已經(jīng)發(fā)展成為一家全國布局、區(qū)域聚焦、城市領(lǐng)先的全國性大型綜合物業(yè)開發(fā)企業(yè)，專注于為首次購房者和首次改善型購房者提供優(yōu)質(zhì)、多樣化的住宅物業(yè)。
金輝控股自2009年起開始正式邁上全國化擴(kuò)張之路，目前金輝控股已完成長三角、環(huán)渤海、華南、西南及西北五大區(qū)域的布局，進(jìn)駐全國31座核心城市，包括北京、上海、天津、重慶、福州、杭州、南京、武漢、西安、蘇州、石家莊等一線、強二線及環(huán)一線城市，累計開發(fā)項目160個，并且在上述多個城市中進(jìn)入銷售十強。
在土地儲備方面，截至2020年7月31日，金輝控股的總土地儲備為2908萬平方米，其中二線城市和核心三線城市的權(quán)益土儲占比為93.3%，二線城市土儲占比也是高達(dá)81.38%。
據(jù)克而瑞統(tǒng)計，2017年~2019年，金輝控股分別實現(xiàn)全口徑銷售額445.1億元、746.8億元、888.6億元，2019年的銷售額在全國房企排名第40位，距離“千億俱樂部”僅一步之遙。對于2020年前三季的銷售額，根據(jù)克而瑞《2020年1-9月房企銷售TOP200排行榜》顯示，1-9月金輝集團(tuán)實現(xiàn)合同銷售金額為612億元，全口徑銷售額排名第43位。
從收入情況來看，金輝控股招股書顯示，2017年至2019年，公司營收和利潤持續(xù)增長，分別實現(xiàn)營收約117.77億元、159.71億元、259.63億元，復(fù)合年增長率達(dá)到48.5%；年內(nèi)利潤分別約為22.21億元、23億元、26.90億元，復(fù)合年增長率為10%。今年上半年，金輝實現(xiàn)營業(yè)收入109.72億元。
負(fù)債也是房企財報中需要重點關(guān)注的指標(biāo)，根據(jù)金輝控股公布的財報，截止2019年底，其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額為92.19億元，一年內(nèi)到期債務(wù)為192.26億元，現(xiàn)金短債比覆蓋比率為48%。同期，其剔除預(yù)收賬款后的負(fù)債率為76.88%，凈負(fù)債率為186.41%。
房企融資三道紅線，即“剔除預(yù)收款后的資產(chǎn)負(fù)債率大于70%、凈負(fù)債率大于100%、現(xiàn)金短債比小于1倍”全部踩中。
10月29日，金輝控股高管發(fā)布會上表示，有關(guān)三道紅線的情況早在2019年就知曉，但由于疫情影響，一直到今年8月才開始執(zhí)行。金輝控股對于金融風(fēng)險管控也早有準(zhǔn)備，預(yù)計2020年底有望全部符合監(jiān)管要求。
對踩中三條紅線的金輝控股而言，成功登陸資本市場將有助于進(jìn)一步增加優(yōu)質(zhì)土儲、拓寬優(yōu)質(zhì)融資渠道、改善債務(wù)結(jié)構(gòu)，有利于公司持續(xù)穩(wěn)健地發(fā)展壯大。
家族色彩濃厚
金輝控股與寶龍、正榮、明發(fā)等大部分閩系房企一樣，家族色彩頗為濃厚。
金輝控股實控人是其創(chuàng)始人林定強夫婦，資料顯示，林定強持有金輝地產(chǎn)控股64.97%股權(quán)，其妻子林鳳英持有35.03%股份；另外，林巍先生、陳云女士、林鳳玉女士、林蘋女士及林鳳華女士通過上海華月實業(yè)投資有限公司持有持有金輝集團(tuán)(中國)4%股權(quán)，此些人均為林定強先生的親屬或家庭成員。
林定強，祖籍福建福清，今年54歲，現(xiàn)任金輝集團(tuán)股份有限公司董事長。
林定強之子林宇，現(xiàn)年30歲，擔(dān)任公司執(zhí)行董事兼執(zhí)行總裁，目前集團(tuán)項目管理、人力資源及品牌營銷事宜都由林宇負(fù)責(zé)。
在剛發(fā)布的《2020衡昌燒坊·胡潤百富榜》上，林定強家族上榜身家為270億元，排名188。
三次遞交招股書
2020年，在中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會頒發(fā)的“中國房地產(chǎn)開發(fā)商前50強”中，金輝控股位列第36名，并獲“中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)品牌價值30強”。
此前，金輝控股是中國銷售額TOP40房企中少數(shù)未上市的房企，其實，金輝控股從十五年前就開始尋求上市了。
2005年，金輝控股與融僑地產(chǎn)以股權(quán)置換的方式開始了戰(zhàn)略合作。據(jù)媒體報道，有知情人士透露，雙方合作是緣于都有一個共同目標(biāo)——“上市”。但后來兩家公司因理念不同而分道揚鑣，上市計劃因此流產(chǎn)。
“分手”三年后，金輝控股在2013年9月17日向港交所遞交了上市申請，不過在遞表6個月后，申請書正式失效，金輝控股停止了繼續(xù)謀求港交所上市。
又過了幾年，金輝控股于2016年1月29日向上交所遞交過招股書，次年顯示已反饋后再無進(jìn)展。受國內(nèi)行業(yè)調(diào)控的影響，金輝地產(chǎn)未能成功完成IPO上市，與金輝控股同期籌劃登陸A股的富力地產(chǎn)與萬達(dá)商管等房企也還在上交所排隊等待審批。
尋求A股上市無果后，2020年3月25日，金輝集團(tuán)正式向香港聯(lián)交所遞交上市申請，意圖登陸港股。半年后，金輝控股向港交所遞交上市申請，并于10月8日上傳了聆訊后資料集。10月16日，聆訊通過。10月29日，金輝控股成功上市，成為繼匯景控股和港龍中國之后的第三家內(nèi)地上市房企。
隨著“三道紅線”政策落地，地產(chǎn)調(diào)控日漸趨緊，謀求港交所上市成為內(nèi)地房企的一大趨勢，據(jù)統(tǒng)計，大唐地產(chǎn)、三巽控股、領(lǐng)地控股、實地地產(chǎn)、祥生地產(chǎn)還在港交所排隊等候上市。（來源：中新網(wǎng)）
