近日，國家金融監(jiān)督管理總局公布2023年第四季度商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況。數(shù)據(jù)顯示，2023年，衡量商業(yè)銀行盈利能力的重要指標(biāo)之一凈息差整體仍在下行，第四季度的凈息差環(huán)比下降4個(gè)基點(diǎn)至1.69%，跌破1.7%，創(chuàng)2010年有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以來新低。
多家券商機(jī)構(gòu)研究團(tuán)隊(duì)分析稱，去年第四季度商業(yè)銀行凈息差延續(xù)下降趨勢，主要受第三季度存量首套房貸利率下調(diào)等因素影響。在持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)背景下，銀行凈息差預(yù)計(jì)仍面臨下行壓力。
光大證券金融業(yè)研究團(tuán)隊(duì)分析稱，具體而言，壓力點(diǎn)主要源自三個(gè)方面：一是存量首套房貸利率下調(diào)影響部分在第四季度顯現(xiàn)；二是去年12月份，新發(fā)生對公貸款利率、個(gè)人住房貸款利率降幅遠(yuǎn)高于LPR降幅，同時(shí)部分存量貸款仍面臨較大滾動(dòng)重新定價(jià)壓力；三是城投化債過程中，銀行體系或面臨集中的“降息展期”安排，去年第四季度或產(chǎn)生部分影響。
進(jìn)一步看不同類型商業(yè)銀行的凈息差表現(xiàn)，國有大行、城商行和外資銀行的凈息差低于平均水平，分別為1.62%、1.57%、1.57%；股份制商業(yè)銀行、民營銀行、農(nóng)商行的凈息差分別為1.76%、4.39%、1.90%。
環(huán)比來看，除了民營銀行和農(nóng)商行的凈息差有所增長外，其余類型的商業(yè)銀行均有不同程度下跌。值得注意的是，國有大行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行的凈息差跌幅居前，分別下滑4個(gè)、5個(gè)及4個(gè)基點(diǎn)，承壓更為明顯。
中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報(bào)》記者表示，去年三季度末，存量首套房貸利率調(diào)整實(shí)施，國有大行、股份制商業(yè)銀行的房貸絕對規(guī)模較大、占比較高，受影響較大，這是導(dǎo)致其凈息差環(huán)比降幅較大的一個(gè)主要原因。
實(shí)際上，為應(yīng)對凈息差下行壓力，國有大行已于去年三度下調(diào)存款掛牌利率以緩解資產(chǎn)端壓力。近期，廣西、吉林等地的多家中小銀行也紛紛開啟存款利率下調(diào)模式，涉及不同期限的活期存款、定期存款、大額存單等多種存款產(chǎn)品。
“當(dāng)前中小銀行存款利率下調(diào)已明顯滯后大行，即使本輪調(diào)整后，中小銀行存款利率仍明顯高于國有大行。”申萬宏源高級宏觀分析師賈東旭認(rèn)為。
賈東旭進(jìn)一步分析，商業(yè)銀行存款利率下調(diào)在2022年和2023上半年更多呈現(xiàn)“大行先行，中小行跟進(jìn)”格局。但進(jìn)入2023年下半年，國有大行開始更為密集的調(diào)降，而這期間中小銀行的跟隨動(dòng)力并不強(qiáng)。“后續(xù)中小銀行因資本充足率壓力或仍需進(jìn)一步下調(diào)存款利率并向大行靠攏。”
國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，去年第四季度，城商行、農(nóng)商行的資本充足率分別為12.63%、12.22%，低于15.06%的行業(yè)平均水平。
中國銀行研究院研究員杜陽對記者表示，凈息差下行趨勢下，中小銀行可以從以下幾個(gè)方面應(yīng)對：一是優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。通過調(diào)整存款結(jié)構(gòu)，提高核心存款比例，以降低負(fù)債成本；二是加大金融科技創(chuàng)新。包括借助金融科技手段、發(fā)展線上業(yè)務(wù)、優(yōu)化線下服務(wù)、提高金融服務(wù)效率等，以降低運(yùn)營成本。加快開發(fā)差異化金融產(chǎn)品，滿足不同客戶群體的需求，提升銀行競爭力；三是強(qiáng)化資產(chǎn)端定價(jià)能力。具體為優(yōu)化貸款投向，關(guān)注中小企業(yè)、普惠金融等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，保證收益水平的長期可持續(xù)。同時(shí)，謹(jǐn)慎開展高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，確保資產(chǎn)端質(zhì)量。此外，中小銀行還可以與其他金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等開展合作，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)等。（來源： 證券日報(bào)）
