今年以來(lái)火熱的投資主線之一——AI（人工智能）板塊近期有所降溫。一方面，AI板塊“減持潮”不斷來(lái)襲，增持者無(wú)幾；另一方面，眾多AI概念股業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)乏力，難以支撐起股價(jià)上漲。同時(shí)，在全球范圍內(nèi)，AI板塊也日漸“熄火”，資金加速外流。
業(yè)內(nèi)專家表示，近期AI板塊調(diào)整主要與一些投資機(jī)構(gòu)獲利后“下車”有關(guān)。中長(zhǎng)期來(lái)看，行業(yè)仍處于高速發(fā)展階段。但投資者在AI板塊的投資中應(yīng)謹(jǐn)防蹭熱點(diǎn)，需仔細(xì)鑒別投資標(biāo)的的成長(zhǎng)性和真正研發(fā)實(shí)力。
AI板塊“減持潮”來(lái)襲
6月26日盤后，漢王科技披露稱，因個(gè)人資金需要，持公司股份比例為0.24%的公司高管徐冬堅(jiān)擬在公告之日起15個(gè)交易日后的6個(gè)月內(nèi)，以集中競(jìng)價(jià)方式減持公司股份不超過(guò)14萬(wàn)股（占公司總股本的比例不超過(guò)0.0573%）。此前的6月21日，禾川科技、埃夫特-U、姚記科技等5家公司齊齊發(fā)布股東減持公告。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至記者發(fā)稿，6月以來(lái)AI板塊已有近20家上市公司披露股東減持公告，沒有一家公司發(fā)布股東增持公告。其中，多家公司為多個(gè)股東同時(shí)減持。綜合今年以來(lái)的數(shù)據(jù)觀察，也是呈現(xiàn)類似情形。AI板塊203家上市公司中，年內(nèi)已有79家公司發(fā)布減持公告，占比近四成，而期間披露股東增持的公司僅有2家。
記者注意到，在今年披露減持公告的上市公司中，有超過(guò)半數(shù)的公司多次披露了股東減持公告，包括九號(hào)公司-WD、壹網(wǎng)壹創(chuàng)、青云科技-U、寒武紀(jì)-U等十多家公司股東均是清倉(cāng)式減持，減持股東中不乏公司實(shí)控人等重要高管。
埃夫特-U自6月以來(lái)就發(fā)布了兩次股東減持公告。公司6月6日公告稱，因投資計(jì)劃的相關(guān)安排，持股5%以上股東美的集團(tuán)擬計(jì)劃通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式、大宗交易方式合計(jì)減持股份數(shù)量不超過(guò)31306800股，幾乎是清倉(cāng)式減持；隨后的6月21日，公司披露稱，因自身資金需求，持股5%以上股東信惟基石及其一致行動(dòng)人馬鞍山基石擬計(jì)劃通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式、大宗交易方式合計(jì)減持股份數(shù)量不超過(guò)31306800股。而在此前5月18日，公司也發(fā)布了一次持股5%以上股東減持公告。
業(yè)績(jī)表現(xiàn)整體不甚樂觀
部分得益于ChatGPT等AI應(yīng)用的不斷推出，AI板塊成為今年以來(lái)炙手可熱的投資主線之一。但種種跡象顯示，AI板塊正在日趨降溫。以Wind人工智能為例，該指數(shù)于6月21日和6月26日兩個(gè)交易日連續(xù)大跌，累計(jì)跌幅達(dá)6.44%。
“今年二季度以來(lái)，計(jì)算機(jī)、傳媒、通信等行業(yè)受國(guó)內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)政策持續(xù)出爐以及人工智能發(fā)展的帶動(dòng)，上半年AI產(chǎn)業(yè)整體已出現(xiàn)較大上漲，近期的調(diào)整主要是一些投資機(jī)構(gòu)的獲利了結(jié)。”談及AI板塊降溫的原因，川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂表示。
從全球范圍來(lái)看，整個(gè)AI板塊熱度也有所降溫。美國(guó)銀行策略師邁克爾·哈特內(nèi)特在最新報(bào)告中表示，已有初步跡象表明投資者正在逃離科技股——該板塊剛剛出現(xiàn)了10周來(lái)最大規(guī)模的資金外流，金額達(dá)到20億美元。同時(shí)，根據(jù)網(wǎng)站數(shù)據(jù)分析工具SimilarWeb數(shù)據(jù)，最火熱的AI應(yīng)用ChatGPT訪問量也在大幅下降，6月的環(huán)比增長(zhǎng)率有可能為負(fù)數(shù)。
從業(yè)績(jī)來(lái)看，AI板塊內(nèi)上市公司業(yè)績(jī)形勢(shì)普遍不甚樂觀。Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，AI板塊203家上市公司中，有近半數(shù)公司歸母凈利潤(rùn)同比下降，其中不乏熱門的AI概念股。其中，海天瑞聲2023年第一季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損1361.63萬(wàn)元，同比下降244.27%；首都在線一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為虧損5729.05萬(wàn)元，同比下降257.47%。而從半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，當(dāng)前已預(yù)告業(yè)績(jī)的4家公司中，有兩家即榮旗科技和優(yōu)刻得-W業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)分別為預(yù)減和續(xù)虧。
投資應(yīng)鑒別成長(zhǎng)性和研發(fā)實(shí)力
盡管AI板塊降溫，但業(yè)內(nèi)人士仍普遍看好其未來(lái)發(fā)展前景。“我們對(duì)AI+長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)保持樂觀，但我們提示現(xiàn)階段可能會(huì)出現(xiàn)調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)看好中報(bào)會(huì)有業(yè)績(jī)表現(xiàn)的AI股。”東吳證券分析師陳李表示。
“震蕩中堅(jiān)定AI應(yīng)用主線，優(yōu)選游戲/IP/教育/體育中‘AI+’產(chǎn)品落地快公司。”開源證券分析師方光照也表示，建議繼續(xù)積極布局游戲、IP、教育等領(lǐng)域“AI+”產(chǎn)品落地快、效果好且有望帶來(lái)業(yè)績(jī)?cè)隽康墓尽?/p>
陳靂也認(rèn)為，中長(zhǎng)期來(lái)看，AI行業(yè)仍處于高速發(fā)展階段，趨勢(shì)良好。“但在投資過(guò)程中，尤其需要注意的是，技術(shù)驅(qū)動(dòng)是最核心的要素之一。而其中不乏也有一些公司是蹭熱點(diǎn)的，需要仔細(xì)鑒別其成長(zhǎng)性和真正研發(fā)實(shí)力。”（來(lái)源： 經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）
