農忙時節(jié)，證券監(jiān)管部門的罰單都來得更密集了些。

6月9日，深圳證監(jiān)局連發(fā)四份行政監(jiān)管措施決定書，細數(shù)兩家券商的私募資管業(yè)務違規(guī)情況。其中，五礦證券因私募資產(chǎn)管理業(yè)務運作不規(guī)范、公司債券業(yè)務內控機制不完善，被責令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個月。銀泰證券也因個別資管產(chǎn)品整改不到位、資管部門人員配備不符合規(guī)定、私募資管相關制度不完善等問題被出具警示函。

暫停業(yè)務高管遭約談

深圳證監(jiān)局指出，五礦證券此次遭罰，主要是存在兩方面的問題。

一方面是私募資產(chǎn)管理業(yè)務運作不規(guī)范。例如債券投資決策和風險管控存在問題。個別產(chǎn)品根據(jù)委托人要求突破內部杠桿限額，投資經(jīng)理參與詢價，投資了委托人提供清單中的債券且部分為最終投資者的關聯(lián)債券。

還有非標資產(chǎn)投資管理不規(guī)范。個別產(chǎn)品具有通道業(yè)務特征且存在用印文件倒簽情形；個別產(chǎn)品為銀行機構向關聯(lián)方融資提供便利；部分產(chǎn)品估值調整不及時、未及時對產(chǎn)品風險等級進行評估、投資者適當性材料內容不全。以及資管新規(guī)整改不到位、過渡期內新增不合規(guī)產(chǎn)品和關聯(lián)交易管理機制不完善。

另一方面，五礦證券公司債券業(yè)務內控機制不完善。體現(xiàn)為個別聯(lián)席主承銷項目承銷費低于公司約束線，且存在向發(fā)行人出具說明約定發(fā)行票面利率最高值、取得無異議函最晚日期，并向發(fā)行人繳納保證金的情況。

基于以上問題，深圳證監(jiān)局最終決定，對五礦證券采取責令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外，但不得新增投資）的行政監(jiān)管措施，暫停期間自2023年6月5日至12月4日。

根據(jù)公告，五礦證券需對上述問題深入整改，按照相關制度規(guī)定對責任人員進行內部問責，并于收到行政監(jiān)管措施決定書之日起6個月內向深圳證監(jiān)局提交書面整改報告。

值得一提的是，深圳證監(jiān)局此次還對五礦證券時任相關業(yè)務負責人進行了監(jiān)管談話。其中，五礦證券4月新上任的總經(jīng)理鄭宇，就作為五礦證券時任分管資產(chǎn)管理業(yè)務的高管被要求進行監(jiān)管談話。同時被采取監(jiān)管談話措施的還有五礦證券時任資產(chǎn)管理業(yè)務部門負責人田原。

五大問題引來警示函

銀泰證券的私募資產(chǎn)管理業(yè)務，同樣被深圳證監(jiān)局指出了不少問題。

首先是個別資管產(chǎn)品整改不到位，資管產(chǎn)品計提減值不充分。其次是資產(chǎn)管理部門人員配備不符合規(guī)定且個別人員從事業(yè)務獨立性不足。

在相關管理制度的制定和執(zhí)行方面，銀泰證券還存在三方面問題：

私募資產(chǎn)管理相關制度不完善，關聯(lián)交易管理制度未對投資托管人進行約定，未建立債券投資交易對手管理相關制度；

股票投資備選池入池、股票庫建立和維護、交易指令管理不規(guī)范；

風控合規(guī)管理不到位，集中交易室未有效監(jiān)控、個別風控指標未納入系統(tǒng)監(jiān)控、缺少個別季度壓力測試報告等。

“此外，你公司基金銷售業(yè)務存在從業(yè)人員資質管理不到位，部分基金產(chǎn)品風險等級低于基金管理人作出的風險等級評價結果的情況。”深圳證監(jiān)局表示。

深圳證監(jiān)局認為，上述情形違反了《證券期貨經(jīng)營機構私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》、《公開募集證券投資基金銷售機構監(jiān)督管理辦法》和《關于實施<公開募集證券投資基金銷售機構監(jiān)督管理辦法>的規(guī)定》中的相關規(guī)定。故決定對銀泰證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

券商資管業(yè)務扎堆被罰

最近，證券監(jiān)管部門集中公布了不少針對證券公司的行政監(jiān)管措施公告，其中不乏與私募資管業(yè)務有關的內容。

6月2日，北京證監(jiān)局公告稱，決定對信達證券采取責令改正的行政監(jiān)管措施。原因是該公司在開展資產(chǎn)管理業(yè)務過程中存在：資產(chǎn)管理業(yè)務的內部控制管理不完善、合規(guī)管理不到位；資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資運作不規(guī)范，投資決策不審慎，投資對象盡職調查和風險評估不到位，違規(guī)投資法律依據(jù)不充分的收(受)益權，個別資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資運作過程中未落實主動管理職責等問題。

而就在5月，北京證監(jiān)局還公示了針對另外兩家券商資管業(yè)務的警示函。

其中，5月25日，首創(chuàng)證券因在開展私募資產(chǎn)管理業(yè)務中存在資產(chǎn)管理產(chǎn)品運作不規(guī)范、風險評估不到位、識別產(chǎn)品實際投資者審慎不足，以及研究報告業(yè)務管理制度不完善等問題，被北京證券局出具了警示函。

5月4日，國都證券私募資產(chǎn)管理業(yè)務存在個別產(chǎn)品未設置明確終止日期，存續(xù)期為無固定期限；交易管理制度執(zhí)行不規(guī)范，部分投資決策流程執(zhí)行不到位；壓力測試間隔規(guī)定不符合要求，流動性風險應急預案更新不及時等問題，也收到了監(jiān)管警示函。

此外，華福證券5月29日也收到了福建證監(jiān)局的警示函，主要原因是該公司資產(chǎn)管理業(yè)務存在相關人員收入遞延支付執(zhí)行不到位，個別資產(chǎn)管理產(chǎn)品未切實履行主動管理責任等問題。

校對：趙燕