據(jù)深交所官網(wǎng)顯示，由于上海鴻曄電子科技股份有限公司（簡稱“鴻曄科技”）主動申請撤回，深交所發(fā)布了終止鴻曄科技首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市審核的決定。在此之前，深交所已對鴻曄科技進(jìn)行過問詢，重點(diǎn)關(guān)注了公司的創(chuàng)業(yè)板定位、財(cái)務(wù)內(nèi)控、資金流水問題。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到，報(bào)告期（指2019年至2021年及2022年1-6月）內(nèi)，鴻曄科技經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)健增長，但公司經(jīng)營性現(xiàn)金流卻在不斷流出。此外，鴻曄科技還頻繁出現(xiàn)財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的行為，例如資金拆借、轉(zhuǎn)貸等。
創(chuàng)業(yè)板定位被問詢
據(jù)招股書介紹，鴻曄科技專注于軍用無線通信領(lǐng)域射頻及頻率電子元器件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售，為客戶提供信號收發(fā)與處理的技術(shù)解決方案，主要產(chǎn)品包括跳頻濾波器和晶體振蕩器等電子元器件。
作為一家擬沖刺創(chuàng)業(yè)板的公司，其創(chuàng)業(yè)板定位自然備受關(guān)注。深交所要求鴻曄科技逐項(xiàng)列表說明公司核心技術(shù)和主要產(chǎn)品的發(fā)展歷程，主要技術(shù)壁壘、同行業(yè)其他企業(yè)掌握情況，公司掌握的核心技術(shù)是否屬于行業(yè)內(nèi)通用技術(shù)或必要技術(shù)，公司主要產(chǎn)品與可比公司產(chǎn)品是否同質(zhì)，核心技術(shù)在獲取客戶訂單方面的主要作用，公司核心競爭力與“三創(chuàng)四新”的具體體現(xiàn)，公司是否符合創(chuàng)業(yè)板定位。
從發(fā)展歷程來看，2008年至2012年，鴻曄科技處于起步探索期；2013年至2015年處于應(yīng)用拓展期；2016年至2018年處于技術(shù)積累期；2019年至今處于快速增長期。鴻曄科技稱，自成立以來，公司始終堅(jiān)持走技術(shù)創(chuàng)新之路，主動創(chuàng)新、積極探索產(chǎn)品升級方案和新產(chǎn)品研制技術(shù)。目前公司擁有近20個(gè)系列、500種型號產(chǎn)品，產(chǎn)品可靈活重構(gòu)適配于各類型通信電臺，滿足不同客戶、不同應(yīng)用場景的高度定制化指標(biāo)要求。
從研發(fā)投入的角度來看，報(bào)告期內(nèi)鴻曄科技的研發(fā)費(fèi)用分別為558.42萬元、1105.76萬元、1270.20萬元和498.17萬元，占營業(yè)收入的比例分別為9.14%、11.20%、8.28%和11.86%。報(bào)告期內(nèi)其核心技術(shù)對應(yīng)的產(chǎn)品收入分別為6029.54萬元、9835.63萬元、15226.72萬元和4194.90萬元，占營業(yè)收入的比例分別為98.71%、99.60%、99.20%和99.86%，2019年至2021年復(fù)合增長率達(dá)58.91%。因此，鴻曄科技認(rèn)為自身完全符合行業(yè)定位。
不過，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到，鴻曄科技核心原材料二極管、晶體、芯片與阻容感均需由海外進(jìn)口。對此，監(jiān)管層要求鴻曄科技說明，相較于公司，上游的核心原材料、主要加工設(shè)備等在產(chǎn)業(yè)鏈上是否具有更高的技術(shù)難度，公司是否對上游材料和設(shè)備存在重大依賴。鴻曄科技稱，公司處于產(chǎn)業(yè)鏈中游，但公司在采購主要原材料和設(shè)備的過程中，不涉及主要向一家原材料制造商和設(shè)備制造商采購的情形，也不涉及限制采購的情形。
財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范
盡管鴻曄科技對自身的三創(chuàng)四新能力自信滿滿，但在財(cái)務(wù)內(nèi)控方面卻存在諸多不規(guī)范行為。
例如報(bào)告期內(nèi)，鴻曄科技共進(jìn)行三次會計(jì)差錯(cuò)更正。造成上述會計(jì)差錯(cuò)的原因包括獎(jiǎng)金未及時(shí)足額計(jì)提、存在長期資產(chǎn)分類錯(cuò)誤等。鴻曄科技表示，公司上述會計(jì)差錯(cuò)更正不存在故意遺漏或虛構(gòu)交易、事項(xiàng)或者其他重要信息；不存在濫用會計(jì)政策或者會計(jì)估計(jì)，操縱、偽造或篡改編制財(cái)務(wù)報(bào)表所依據(jù)的會計(jì)記錄等情形。
但值得注意的是，2021年8月，鴻曄科技因前期會計(jì)差錯(cuò)更正，被全國股轉(zhuǎn)公司處以“口頭警示”的自律監(jiān)管措施。2022年4月，公司因控股股東、實(shí)際控制人及董事長姜偉偉、總經(jīng)理梁遠(yuǎn)勇占用公司資金未及時(shí)披露，被全國股轉(zhuǎn)公司處以“口頭警示”的自律監(jiān)管措施。此外，2020年3月，鴻曄科技在實(shí)施2019年半年度利潤分配方案時(shí)出現(xiàn)超額分派情形，被全國股轉(zhuǎn)公司處以“要求提交書面承諾”的自律監(jiān)管措施。
除此之外，2021年鴻曄科技向關(guān)聯(lián)方上海鴻代平管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“上海鴻代平”）拆出資金395.58萬元，其原因竟是財(cái)務(wù)人員操作錯(cuò)誤，不慎將資金打入關(guān)聯(lián)方賬戶；2021年公司與重慶亮金金電子科技有限公司開展無真實(shí)交易背景的票據(jù)交易，收取資金943.14萬元，此次交易亦是財(cái)務(wù)人員操作失誤。因?yàn)樯罱凰篪檿峡萍颊f明2021年兩次財(cái)務(wù)人員操作失誤的具體情況，公司是否設(shè)置不相容崗位隔離，是否執(zhí)行復(fù)核和審批程序，財(cái)務(wù)人員是否具備勝任能力。
鴻曄科技解釋稱，2021年末，公司為盡快回籠資金，在“中企云鏈”業(yè)務(wù)經(jīng)理推薦下，向深圳市商票圈科技有限公司所設(shè)立的“商票圈”平臺進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)融資。公司財(cái)務(wù)經(jīng)辦人員及貼現(xiàn)前審批人員均誤認(rèn)為商業(yè)承兌匯票在該等平臺貼現(xiàn)的模式與“中企云鏈”等平臺相同，故而造成失誤。2021年末，公司子公司淮安鴻曄軍通科技有限公司向母公司申請拆借395.58萬元。由于公司財(cái)務(wù)人員操作失誤，導(dǎo)致公司將上述款項(xiàng)轉(zhuǎn)至上海鴻代平賬戶。
經(jīng)過核查，鴻曄科技此次IPO保薦人、申報(bào)會計(jì)師認(rèn)為，公司歷次會計(jì)差錯(cuò)更正對公司2019-2020年的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入和凈利潤的影響較小，未對公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果造成重大影響，也不存在損害公司及股東利益的情形；公司2021年度兩次操作失誤均具有一定的偶發(fā)性，未對公司經(jīng)營情況產(chǎn)生不利影響，也不存在侵占公司財(cái)產(chǎn)，損害公司及股東利益的情形；公司已對報(bào)告期內(nèi)相關(guān)財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范行為進(jìn)行了整改。
多次發(fā)生資金拆借行為
記者發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管層對鴻曄科技的資金流水情況也非常關(guān)注。報(bào)告期內(nèi)，鴻曄科技曾頻繁與關(guān)聯(lián)方發(fā)生資金拆借和往來，與供應(yīng)商存在轉(zhuǎn)貸、配合資金占用情況。
因日常流動資金需求，2020年5月，鴻曄科技向姜偉偉、梁遠(yuǎn)勇和蘇州帕特普企業(yè)管理有限公司分別借入495萬元、180萬元和250萬元；同年11月，公司向姜偉偉、梁遠(yuǎn)勇分別借入資金100萬元和100萬元。2021年6月，公司向姜偉偉和梁遠(yuǎn)勇分別借入200萬元和150萬元；同年7月，公司向姜偉偉和梁遠(yuǎn)勇分別借入100萬元和180萬元。
針對上述不符合內(nèi)控制度要求的行為，鴻曄科技稱，公司已及時(shí)清理關(guān)聯(lián)方資金往來，截至2021年12月31日，上述資金占用及備用金已經(jīng)全額歸還；對實(shí)際控制人、董監(jiān)高加強(qiáng)關(guān)于關(guān)聯(lián)方資金往來的培訓(xùn)，進(jìn)一步規(guī)范關(guān)聯(lián)方資金往來管理；加強(qiáng)資金管理、提高資金使用效率，采取多種融資渠道滿足資金臨時(shí)周轉(zhuǎn)需要；公司制定或修訂了《貨幣資金管理制度》等制度，對資金管理、關(guān)聯(lián)交易及審批、決策權(quán)限、履行程序作出了明確規(guī)定。
此外，報(bào)告期內(nèi)為滿足日常研發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)營資金需求，鴻曄科技向中國銀行股份有限公司上海市江川路支行、中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司上海閔行支行和寧波銀行股份有限公司上海分行申請貸款，上述銀行貸款中部分款項(xiàng)支付給公司供應(yīng)商G后，供應(yīng)商G將相關(guān)資金返還公司，金額合計(jì)391.12萬元，構(gòu)成轉(zhuǎn)貸行為。針對上述情況，鴻曄科技也進(jìn)行了系列整改。
記者還注意到，報(bào)告期內(nèi)，鴻曄科技的營業(yè)收入分別為6108.53萬元、9875萬元、15348.93萬元和4200.58萬元，其中2020年和2021年分別同比增長61.66%和55.43%；同期公司歸母凈利潤分別為2753.25萬元、4252.71萬元、7176.06萬元和1730.30萬元，其中2020年和2021年分別同比增長54.46%和68.74%。
但在鴻曄科技經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)健增長的同時(shí)，公司經(jīng)營性現(xiàn)金流卻不斷流出，報(bào)告期內(nèi)其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為649.45萬元、-962.79萬元、-635.74萬元和-2328.77萬元。鴻曄科技表示，若公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為負(fù)的情況不能得到有效改善，將可能面臨營運(yùn)資金不足的風(fēng)險(xiǎn)。（記者：謝碧鷺 來源： 經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)）
