9月以來，A股大宗交易活躍度明顯攀升。數(shù)據(jù)顯示，截至9月29日，9月A股市場大宗交易的累計成交量環(huán)比增長77.77%，累計成交金額環(huán)比增長32.37%。
中國證券報記者梳理分析數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，9月A股大宗交易熱情高漲，機構(gòu)資金“功不可沒”。機構(gòu)正通過大宗交易大舉買入A股，9月機構(gòu)席位通過大宗交易買入202.51億元，暫居全年月度機構(gòu)買入金額第二位。
9月機構(gòu)借道大宗交易
買入金額超200億元
數(shù)據(jù)顯示，截至9月29日，9月以來，A股市場累計發(fā)生3023筆大宗交易，合計成交58.89億股，環(huán)比增長77.77%，暫時位于今年以來各月累計成交量首位；合計成交金額658.14億元，環(huán)比增長32.37%。
從行業(yè)來看，截至29日，9月以來電子、國防軍工、電力設(shè)備三大行業(yè)累計大宗交易成交金額居前。值得關(guān)注的是，食品飲料、基礎(chǔ)化工等行業(yè)的折價幅度相對較低，而汽車、電力設(shè)備、機械設(shè)備等行業(yè)的折價幅度較大。
9月大宗交易火熱，機構(gòu)資金背后扮演了“關(guān)鍵力量”。數(shù)據(jù)顯示，截至9月29日，9月以來機構(gòu)專用席位共計出現(xiàn)在486筆大宗交易的買方，累計成交15.09億股，累計成交金額為202.51億元；機構(gòu)專用席位共計出現(xiàn)在180筆大宗交易的賣方，累計成交15.33億股，合計成交金額110.50億元。
2022年1月-9月機構(gòu)專用席位買入與賣出情況
從買入金額來看，9月機構(gòu)買入力度明顯加大，僅次于6月，暫居全年月度第二位。但若看機構(gòu)買賣比，9月僅排名第六。
千億“船王”9月收獲兩筆超億元大單
大宗交易數(shù)據(jù)是洞悉機構(gòu)資金動向的渠道之一。近一個月，機構(gòu)通過大宗交易在買賣什么？
梳理發(fā)現(xiàn)，截至9月29日，9月機構(gòu)大宗交易單筆買入額最大的是中國船舶，其次是中國重工、貝泰妮。
值得關(guān)注的是，今年以來千億市值“船王”中國船舶共有7筆大宗交易，而成交金額過億的兩筆集中出現(xiàn)在9月。這兩筆大宗交易的買方為機構(gòu)專用席位，賣出方均為華泰證券北京東三環(huán)北路證券營業(yè)部，累計成交8900.13萬股，累計成交金額24.39億元。
值得注意的是，這兩筆大宗交易均溢價成交。但中國船舶9月10日至9月30日股價下跌超15%，本次大宗交易機構(gòu)拿貨后(假設(shè)買入后持股至今，未賣出，下同)賬面暫時出現(xiàn)浮虧。
也有部分機構(gòu)從大宗交易中獲利。從最新收盤情況來看，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前機構(gòu)席位買入額居前的股票中，貝泰妮、萬華化學這兩只個股暫時獲得一定的浮盈。以敏感肌國貨龍頭貝泰妮為例，9月27日，機構(gòu)借道大宗交易買入貝泰妮423.6萬股，成交價為167.58元/股。截至9月30日收盤，貝泰妮報172.03元/股。
據(jù)貝泰妮8月29日投資者關(guān)系活動記錄表，中金公司、中信證券、嘉實基金等779家機構(gòu)及個人參與了公司業(yè)績說明會，投資者圍繞長期戰(zhàn)略規(guī)劃、品牌矩陣打造等多主題進行提問。
A股整體估值處于歷史偏低水平
機構(gòu)的大額買入一定程度上彰顯了對A股中長期走勢的信心。
“中國市場空間大、韌性足、政策回旋余地大的基本面特征未變。”中金公司首席策略分析師王漢鋒強調(diào)，目前A股在估值、資金、行為方面逐步提示市場已經(jīng)處于歷史偏低位置，由“守”轉(zhuǎn)“攻”的時機則需要重點關(guān)注政策信號以及基本面信號。
光大證券首席策略分析師張宇生認為，A股整體估值處于歷史偏低水平，2010年以來市盈率分位數(shù)為34.5%，市凈率分位數(shù)為13.0%?？紤]到4月底以來市場反彈的過程中，制造風格及小盤板塊的反彈幅度要明顯更大，在市場震蕩蓄勢的過程中，預(yù)計市場風格或?qū)⑥D(zhuǎn)向消費風格及大盤板塊。
興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯指出，從多項指標來看，市場悲觀預(yù)期已很大程度反映在股價中。往后看，盡管在內(nèi)外部不確定性擾動下，短期市場受制于風險偏好整體仍然偏弱勢，但空間上調(diào)整已比較充分，市場已是底部區(qū)域。建議趁著調(diào)整布局三季報乃至明年景氣有望持續(xù)的方向。（來源： 中國證券報）
