行業(yè)發(fā)展日新月異，產(chǎn)業(yè)升級(jí)日益迫切，上市公司如何脫穎而出，進(jìn)一步加快主業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)？參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金借力外部資源，成為上市公司加快發(fā)展的重要方式。
據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年下半年以來，已有100多家上市公司發(fā)布關(guān)于參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的公告，其中約4成擬投資新能源以及新材料等新興產(chǎn)業(yè)。業(yè)內(nèi)人士表示，通過借助外部專業(yè)投研力量以及資金支持，上市公司可以整合產(chǎn)業(yè)鏈或進(jìn)行多元化投資，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
新興領(lǐng)域受青睞
梳理發(fā)現(xiàn)，上市公司參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金大多投資于新能源以及新材料等新興領(lǐng)域。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上市公司通過參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，投向新能源、新材料等政策大力支持的新興產(chǎn)業(yè)，有利于為公司發(fā)展帶來較大的成長(zhǎng)空間，打造新的增長(zhǎng)極。
8月26日晚，江蘇國(guó)泰發(fā)布公告稱，公司及其全資子公司擬與相關(guān)方共同投資設(shè)立國(guó)泰金石(常州武進(jìn))新能源產(chǎn)業(yè)基金。產(chǎn)業(yè)基金首期計(jì)劃募集資金10億元。其中，公司作為有限合伙人擬以自有資金認(rèn)繳出資額6.9億元。該基金擬主要投資于新能源、先進(jìn)制造等相關(guān)領(lǐng)域。
8月22日晚，中鼎股份發(fā)布公告稱，公司與海睿投資等共同出資設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金。其中，公司以自有資金出資1.8億元，占總認(rèn)繳金額的50.7042%。該基金將對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行投資。
新材料領(lǐng)域同樣頗受青睞。8月19日晚，火炬電子披露，與福創(chuàng)投、華興創(chuàng)投共同投資設(shè)立福建泉州新材料產(chǎn)業(yè)基金，基金認(rèn)繳出資總額為2.5億元。其中，火炬電子作為有限合伙人，以自有資金認(rèn)繳出資5000萬元，占認(rèn)繳出資總額的19.99%。該基金專注于國(guó)家支持的新材料領(lǐng)域，重點(diǎn)投資陶瓷基復(fù)合材料相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。
部分公司通過參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金跨界布局新興產(chǎn)業(yè)。大名城7月13日晚發(fā)布公告稱，擬參與投資設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，計(jì)劃投向以新能源、新材料、半導(dǎo)體、智能制造為代表的先進(jìn)制造領(lǐng)域和以新品類、新場(chǎng)景為代表的消費(fèi)升級(jí)領(lǐng)域。
注重產(chǎn)業(yè)協(xié)同
探索產(chǎn)業(yè)鏈上下游布局機(jī)會(huì)，進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，成為眾多上市公司參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的主要目的。
9月14日，福日電子發(fā)布公告稱，為提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力和整體價(jià)值，進(jìn)一步挖掘產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同，公司子公司與恒信華業(yè)、蘇州納星等合伙人簽署合伙協(xié)議，共同設(shè)立納星基金。
有投資界人士告訴記者，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展快速更迭的背景下，不少上市公司需要尋找新的突破點(diǎn)。通過投資產(chǎn)業(yè)基金，上市公司可以在自身投研能力不足的情況下，借助專業(yè)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)最大化發(fā)揮自身對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游開拓的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)深入挖掘產(chǎn)業(yè)協(xié)同機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)升級(jí)+盈利躍升”的雙重目標(biāo)。有些項(xiàng)目通過合理高效運(yùn)作之后，上市公司也可以尋找合適時(shí)機(jī)退出獲取投資收益。
廣日股份表示，通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，借助其強(qiáng)大的資源平臺(tái)和資本運(yùn)作能力，公司對(duì)外部?jī)?yōu)質(zhì)資源進(jìn)行戰(zhàn)略性投資，優(yōu)化整合資源，實(shí)現(xiàn)主業(yè)及新產(chǎn)業(yè)的快速做大做強(qiáng)，進(jìn)一步提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)。
華鐵股份表示，參與產(chǎn)業(yè)基金投資，有利于公司聚焦核心主營(yíng)業(yè)務(wù)，在高鐵及軌道交通領(lǐng)域積極尋找與公司存在產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略協(xié)同、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的，通過參股投資、并購等方式為公司儲(chǔ)備項(xiàng)目，積極推動(dòng)公司業(yè)務(wù)升級(jí)及戰(zhàn)略布局。
實(shí)現(xiàn)升級(jí)重要途徑
并非所有上市公司參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金都能一帆風(fēng)順，有的上市公司產(chǎn)業(yè)基金項(xiàng)目“戛然而止”，近期就有來伊份、東箭科技、吉峰科技等公司的產(chǎn)業(yè)基金事項(xiàng)因行業(yè)波動(dòng)等原因被終止。
查閱相關(guān)公告發(fā)現(xiàn)，來伊份于去年5月宣布，與其他合伙人共同投資消費(fèi)產(chǎn)業(yè)基金，該基金將投資布局食品飲料、調(diào)味品及新零售等消費(fèi)產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的境內(nèi)外優(yōu)質(zhì)或高成長(zhǎng)企業(yè)。不過，公司以“宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)發(fā)生變化”為由于今年8月底終止該投資事項(xiàng)。
東箭科技則表示，鑒于合作各方在合作理念、投資方向等方面出現(xiàn)較大分歧，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)投資基金事項(xiàng)一直未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，決定取消設(shè)立該產(chǎn)業(yè)投資基金。
業(yè)內(nèi)人士表示，參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，是上市公司實(shí)現(xiàn)升級(jí)的一個(gè)重要途徑，其中對(duì)于合作方的選擇以及投資的產(chǎn)業(yè)、標(biāo)的篩選至關(guān)重要。（來源： 中國(guó)證券報(bào)）
