基建產(chǎn)業(yè)和大金融成3月份最受機構(gòu)關(guān)注賽道
3月份A股市場的投資機會在哪里？哪些熱門賽道最值得關(guān)注？
《證券日報》記者對券商策略報告梳理后發(fā)現(xiàn)，基建產(chǎn)業(yè)鏈和大金融領(lǐng)域成為券商眼中3月份投資的“心頭好”。
首先，3月份機構(gòu)最關(guān)注的賽道非基建產(chǎn)業(yè)鏈莫屬，特別是傳統(tǒng)基建，由于基本面持續(xù)向好，因此備受青睞。
招商銀行研究院認為，有兩大因素支撐傳統(tǒng)基建基本面狀況向好。一是從宏觀角度看，在“穩(wěn)增長”背景下，基建投資托底經(jīng)濟增長的重要地位短期內(nèi)不會改變，預(yù)計可實現(xiàn)約5%的增速；二是從訂單角度看，2022年全國基建投資規(guī)?；蚩蛇_到197170億元，同比增速可達4.5%左右。
太平洋證券認為，今年傳統(tǒng)基建領(lǐng)域的投資機會較多。一是要關(guān)注在手訂單充裕、具備較強抗風(fēng)險能力的細分行業(yè)龍頭企業(yè)。二是可關(guān)注高質(zhì)量發(fā)展下的減隔震領(lǐng)域的投資機會。三是軌道上的“城市群”建設(shè)需求廣闊。四是在下半年基建投資邊際改善的預(yù)期下，可關(guān)注低估值標的。五是關(guān)注主業(yè)穩(wěn)健且具備礦產(chǎn)資源的基建領(lǐng)軍企業(yè)。六是在能耗雙控背景下，建議關(guān)注綠電、BIPV等相關(guān)領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)標的。
除了傳統(tǒng)基建領(lǐng)域孕育新的投資機會外，“東數(shù)西算”等數(shù)字基建領(lǐng)域的投資機會也被機構(gòu)看好。
川財證券表示，“東數(shù)西算”工程投資規(guī)模大，涉及行業(yè)廣，五大領(lǐng)域有望率先獲益。首先，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施是“東數(shù)西算”工程的基礎(chǔ)，對數(shù)據(jù)中心、通信基站、通信設(shè)備等板塊的需求將大規(guī)模增加；其次，隨著算力需求不斷提升，有望推動網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)器等設(shè)備的升級；第三，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化需進一步改造升級；第四，數(shù)據(jù)流量爆發(fā)有望加速光纖通信行業(yè)高質(zhì)量增長；第五，數(shù)據(jù)信息的安全需求大幅增加，數(shù)據(jù)安全行業(yè)業(yè)績增長提速。與這些領(lǐng)域相關(guān)的受益標的值得關(guān)注。
金鼎資產(chǎn)董事長龍灝對《證券日報》記者說：“基建賽道將會在3月份受到資金追捧，受益板塊包括軌道交通施工、特高壓、通信電子、計算機、軟件、精密制造、數(shù)字貨幣等，建議重點關(guān)注細分領(lǐng)域龍頭企業(yè)的投資機會。”
與基建產(chǎn)業(yè)鏈同樣受到機構(gòu)青睞的行業(yè)還有大金融。2021年銀行業(yè)上市公司的業(yè)績表現(xiàn)之好一直廣受市場關(guān)注。截至2月25日，在申萬一級銀行行業(yè)中，已有20家上市銀行公布2021年度業(yè)績快報。從歸屬母公司股東的凈利潤指標來看，招商銀行2021年度實現(xiàn)凈利潤達1199.22億元，興業(yè)銀行、中信銀行、光大銀行、平安銀行、華夏銀行、江蘇銀行、寧波銀行等7家銀行2021年度凈利潤也均超過100億元。
對銀行領(lǐng)域投資機會相當(dāng)看好的光大證券認為，在“寬信用”進程中，銀行股行情可能伴隨整個“穩(wěn)增長”的進程。其中，相對更看好江浙等優(yōu)質(zhì)區(qū)域地方銀行穩(wěn)健經(jīng)營這條主線。
東興證券表示，從2021年第四季度機構(gòu)重倉持有的銀行板塊及個股情況來看，進一步減配銀行股的空間有限。進入2022年以來，“穩(wěn)增長”政策持續(xù)發(fā)力，在業(yè)績穩(wěn)定增長的推動下，銀行板塊估值開始修復(fù)。在配置上，建議優(yōu)選財富管理領(lǐng)域具備客戶基礎(chǔ)、銷售渠道、產(chǎn)品服務(wù)體系等先發(fā)優(yōu)勢的銀行。
“基建產(chǎn)業(yè)鏈和大金融是‘穩(wěn)增長’背景下率先受益的兩個領(lǐng)域，在過去幾年中，這兩個領(lǐng)域的市場表現(xiàn)相對滯后，估值也具備提升空間。”華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對《證券日報》記者表示。
