新年伊始，銀行迎來(lái)“開(kāi)門(mén)紅”攬儲(chǔ)節(jié)點(diǎn)。對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，春節(jié)前夕往往是年終獎(jiǎng)、年末分紅等落袋的月份，如何配置新一年的理財(cái)規(guī)劃成為投資者們關(guān)心的問(wèn)題，也成為銀行攬儲(chǔ)的好時(shí)機(jī)。
近日，《證券日?qǐng)?bào)》記者走訪了北京地區(qū)部分銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，在資管新規(guī)正式實(shí)施，利率不斷下行的背景下，理財(cái)市場(chǎng)過(guò)去高息攬儲(chǔ)的現(xiàn)象難以重現(xiàn)，取而代之的是理財(cái)產(chǎn)品全面凈值化。同時(shí)，開(kāi)年來(lái)銀行代銷(xiāo)基金的熱度也有所下降。
理財(cái)產(chǎn)品全面凈值化
記者在走訪了某國(guó)有大行網(wǎng)點(diǎn)，網(wǎng)點(diǎn)掛滿了紅色的新年裝飾品，充滿了新年氣氛。當(dāng)記者咨詢有無(wú)新年節(jié)點(diǎn)的高收益理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，該網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)理告訴記者，理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)全面凈值化了，目前產(chǎn)品收益率是浮動(dòng)的，因此高收益也意味著要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。
上述經(jīng)理還告訴記者，目前的大額存單產(chǎn)品利率均不超過(guò)4%，雖然也有少量的高息產(chǎn)品，但僅對(duì)私行等特殊客戶群體開(kāi)放。
在走訪期間，記者也發(fā)現(xiàn)了“新年特供”理財(cái)產(chǎn)品。比如記者走訪的某股份行，該行的客戶經(jīng)理給記者推薦了“開(kāi)門(mén)紅”特別理財(cái)產(chǎn)品。記者注意到，該款產(chǎn)品屬于代銷(xiāo)產(chǎn)品，發(fā)行方為該行的理財(cái)子公司。該產(chǎn)品100元起投，零認(rèn)購(gòu)率，25個(gè)月封閉，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為4.65%。
當(dāng)記者詢問(wèn)是否有收益率穩(wěn)定的產(chǎn)品時(shí)，該行客戶經(jīng)理表示，理財(cái)產(chǎn)品目前全部為凈值型，不能保證收益率，未來(lái)的收益率是多少，由市場(chǎng)說(shuō)了算。
隨后，記者詢問(wèn)該行客戶經(jīng)理存款是否有禮品等贈(zèng)送，該經(jīng)理對(duì)記者表示，近年已經(jīng)很少有存款送禮品的現(xiàn)象了。由于銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)，目前很多活動(dòng)也已經(jīng)轉(zhuǎn)為線上形式。記者查閱部分銀行APP發(fā)現(xiàn)，新年節(jié)點(diǎn)確實(shí)有不少銀行在手機(jī)銀行里推出了積分兌換禮品、外賣(mài)紅包、指定商戶立減金等活動(dòng)。
從今年銀行“開(kāi)門(mén)紅”的情況來(lái)看，過(guò)去商業(yè)銀行的種種攬儲(chǔ)手段似乎都銷(xiāo)聲匿跡了。對(duì)此，某銀行業(yè)內(nèi)人士告訴記者，“自動(dòng)去年6月下旬存款利率報(bào)價(jià)方式調(diào)整之后，銀行的存款類產(chǎn)品利率大幅下調(diào)。同時(shí)，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入全面凈值化時(shí)代，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)不能代表實(shí)際收益了，因此銀行也難以通過(guò)提高理財(cái)收益來(lái)吸引客戶。而存款從禮品或較為夸張的廣告攬儲(chǔ)行為都可能涉嫌違規(guī)，因此才顯得銀行開(kāi)年活動(dòng)較往年低調(diào)。但是對(duì)某些銀行來(lái)說(shuō)，攬儲(chǔ)壓力反而更大了。”
“存款業(yè)務(wù)是銀行開(kāi)展存貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)之一，不少銀行負(fù)債端資金依然主要依賴存款。對(duì)于只有一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，甚至沒(méi)有物理網(wǎng)點(diǎn)的民營(yíng)銀行而言，未來(lái)如何吸收存款也是一大挑戰(zhàn)。” 零壹研究院院長(zhǎng)于百程對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
部分中小銀行，特別是不具備網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)的民營(yíng)銀行，在儲(chǔ)蓄資金獲取上處于弱勢(shì)。在監(jiān)管方禁止銀行通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)渠道開(kāi)展存款業(yè)務(wù)、禁止開(kāi)展異地存款業(yè)務(wù)之后，這些銀行的攬儲(chǔ)壓力更加明顯。于百程表示，在存款競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈和同質(zhì)化的情況下，攬儲(chǔ)成本已經(jīng)很高，中小銀行應(yīng)該強(qiáng)化多元化的資金獲取方式，比如補(bǔ)充資本、通過(guò)金融市場(chǎng)和同業(yè)業(yè)務(wù)等方式獲取融資，來(lái)緩解負(fù)債端壓力。
銀行代銷(xiāo)基金明顯降溫
記者在走訪銀行網(wǎng)點(diǎn)時(shí)，有多位客戶經(jīng)理告訴記者，近兩個(gè)月來(lái)客戶對(duì)于購(gòu)買(mǎi)基金的熱情都明顯下降。
某股份銀行客戶經(jīng)理對(duì)記者表示，基金銷(xiāo)售開(kāi)始變得困難了，“去年年初時(shí)會(huì)有不少客戶來(lái)主動(dòng)咨詢和搶購(gòu)基金，今年卻無(wú)人問(wèn)津，銷(xiāo)售量也大不如前。”
記者與某基金市場(chǎng)部從業(yè)人員交流時(shí)，該人員告訴記者，“前三年基金業(yè)績(jī)亮眼是由于2019年來(lái)市場(chǎng)行情較好所帶來(lái)的。而投資者往往只看到了前一兩年的漂亮業(yè)績(jī)后就‘一窩蜂’地沖進(jìn)去，往往容易在高點(diǎn)買(mǎi)入，從而導(dǎo)致投資受損，影響到投資者的熱情和信心，銀行的代銷(xiāo)情況自然也就受到了影響。”
不過(guò)，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，未來(lái)銀行作為代銷(xiāo)基金的渠道主導(dǎo)地位仍難以被撼動(dòng)。尤其是對(duì)于當(dāng)前銀行的輕資產(chǎn)、輕負(fù)債轉(zhuǎn)型方向來(lái)說(shuō)，發(fā)展基金代銷(xiāo)等中間業(yè)務(wù)或是贏得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的突破口。
IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，代銷(xiāo)收入作為銀行的中間業(yè)務(wù)收入，是銀行重要的業(yè)務(wù)收入來(lái)源之一。銀行在選擇代銷(xiāo)產(chǎn)品與匹配客戶方面又獨(dú)具優(yōu)勢(shì)，再加上銀行自身龐大的網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)與客戶基礎(chǔ)，代銷(xiāo)業(yè)務(wù)作為衍生收入和銀行新的收入增長(zhǎng)點(diǎn)自然發(fā)展較快。銀行發(fā)力代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的成本交叉攤銷(xiāo)作用使得代銷(xiāo)收入的凈收益率較高，且能發(fā)揮已有網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)、客戶與員工等存量資源的效能，因此代銷(xiāo)業(yè)務(wù)自然會(huì)受到銀行的重視。
柏文喜表示，未來(lái)銀行發(fā)力代銷(xiāo)業(yè)務(wù)可以根據(jù)自身客戶的特點(diǎn)，精準(zhǔn)選擇匹配度較高的金融產(chǎn)品并預(yù)先做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)控審查措施，再推送給自身的目標(biāo)客戶，同時(shí)還可在代銷(xiāo)與分銷(xiāo)費(fèi)方面設(shè)定得更有競(jìng)爭(zhēng)力，以此來(lái)推動(dòng)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的發(fā)展。代銷(xiāo)業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)最重要的中介服務(wù)職能之一，未來(lái)必然也是金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)方向。
“在當(dāng)前財(cái)富管理市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局下，尤其是第三方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的沖擊，銀行在營(yíng)銷(xiāo)機(jī)制上不夠靈活，但是銀行可以借助自己的信用與風(fēng)控優(yōu)勢(shì)更多地去分食和占領(lǐng)代銷(xiāo)批發(fā)市場(chǎng)，與第三方機(jī)構(gòu)形成批發(fā)商與零售商的競(jìng)合關(guān)系，實(shí)現(xiàn)雙方的共同發(fā)展。”柏文喜表示。
(證券日?qǐng)?bào) 記者 張志偉 見(jiàn)習(xí)記者 余俊毅)
