富達(dá)國(guó)際和螞蟻財(cái)富平臺(tái)近日發(fā)布2021年《中國(guó)養(yǎng)老前景調(diào)查報(bào)告》（下稱(chēng)《報(bào)告》）?！秷?bào)告》顯示，養(yǎng)老儲(chǔ)備日漸受到中國(guó)18歲至34歲年輕一代的重視，但其投資養(yǎng)老的觀念仍待加強(qiáng)。
目前，我國(guó)居民養(yǎng)老金融產(chǎn)品的需求仍集中在中短期投資產(chǎn)品上，接受采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，鼓勵(lì)養(yǎng)老長(zhǎng)期投資勢(shì)在必行。
現(xiàn)金存款仍被視作養(yǎng)老儲(chǔ)備主要形式
“無(wú)論是保險(xiǎn)還是理財(cái)，對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)，如果是為了給自己老齡期做經(jīng)濟(jì)保障，那最重要的是盡快、盡早開(kāi)始行動(dòng)。”老齡社會(huì)30人論壇成員、盤(pán)古智庫(kù)老齡社會(huì)研究中心副主任李佳表示。
在過(guò)去四年中，就養(yǎng)老這一話題，富達(dá)國(guó)際和螞蟻財(cái)富平臺(tái)合作，共收集了超過(guò)15萬(wàn)份的調(diào)查問(wèn)卷。“今年的調(diào)查釋放出很多積極信號(hào)。調(diào)查顯示，受訪者每月養(yǎng)老儲(chǔ)蓄占收入的比例有了明顯提升，且達(dá)到了四年的新高。”富達(dá)國(guó)際中國(guó)區(qū)董事總經(jīng)理李少杰在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示。《報(bào)告》顯示，年輕一代每月的儲(chǔ)蓄比例從2020年的20%躍升至今年的25%，每月儲(chǔ)蓄金額達(dá)到平均1624元。
《報(bào)告》還顯示，儲(chǔ)蓄率的提升受到多因素影響。一方面，去年以來(lái)，疫情余波未平，76%的年輕一代表示計(jì)劃增加應(yīng)急儲(chǔ)備。同時(shí)，相對(duì)于35歲以上人群，年輕一代的養(yǎng)老儲(chǔ)備目標(biāo)更高，他們預(yù)計(jì)安享退休需要儲(chǔ)備接近155萬(wàn)元，明顯高于35歲以上人群的目標(biāo)139萬(wàn)元。
不過(guò)，李少杰也表示，雖然年輕一代在增加儲(chǔ)蓄的道路上有所進(jìn)展，但仍然缺乏合理而充分的投資。調(diào)查顯示，接近四分之一的年輕一代仍將現(xiàn)金存款視作養(yǎng)老儲(chǔ)備的主要形式，23%的年輕受訪者表示自己缺乏相關(guān)技能和知識(shí)，導(dǎo)致較少參與投資。
中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇此前發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老金融調(diào)查報(bào)告（2021）》也顯示，68.83%的調(diào)查對(duì)象期待的養(yǎng)老金融產(chǎn)品的投資期限在3年以?xún)?nèi)，其中25.9%的調(diào)查對(duì)象希望能夠靈活存取，不設(shè)定投資期限，只有15.77%的調(diào)查對(duì)象愿意接受5年以上的投資期限，10年以上期限的養(yǎng)老金融產(chǎn)品的接受度則僅有4.05%。這表明，我國(guó)居民對(duì)于養(yǎng)老金融產(chǎn)品的需求仍集中在中短期投資產(chǎn)品上，對(duì)長(zhǎng)期投資產(chǎn)品的認(rèn)同度仍然偏低，這與全生命周期的養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備之間存在一定偏差。
養(yǎng)老金融產(chǎn)品各不同
投資者應(yīng)規(guī)劃選擇
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，鼓勵(lì)養(yǎng)老長(zhǎng)期投資勢(shì)在必行，而這與個(gè)人對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的投資和規(guī)劃密不可分，投資者應(yīng)選擇適合自己的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。
在我國(guó)，養(yǎng)老金融行業(yè)基本圍繞著我國(guó)的養(yǎng)老保障體系展開(kāi)。“三支柱”模式是我國(guó)應(yīng)對(duì)老齡化所構(gòu)建的養(yǎng)老保障體系。在“三支柱”中，第一支柱為國(guó)家根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定，強(qiáng)制建立和實(shí)施的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)；第二支柱為企業(yè)年金和職業(yè)年金；第三支柱則是個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金。普益標(biāo)準(zhǔn)研究員李啟明表示，養(yǎng)老金融產(chǎn)品是我國(guó)養(yǎng)老第三支柱的主要構(gòu)成。
“一提到第三支柱，很多人馬上想到了保險(xiǎn)產(chǎn)品，其實(shí)第三支柱的含義要廣泛得多，除了保險(xiǎn)產(chǎn)品，還有很多其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品。”李佳表示。
在監(jiān)管引導(dǎo)下，商業(yè)銀行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品也正在積極轉(zhuǎn)型中。“銀行理財(cái)可發(fā)揮其在固收類(lèi)資產(chǎn)投資上的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，發(fā)行投資期限長(zhǎng)、追求穩(wěn)健收益的產(chǎn)品。”李啟明說(shuō)。
養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品就因能夠滿(mǎn)足個(gè)人長(zhǎng)期投資、穩(wěn)健增值、個(gè)性化等而越發(fā)受到投資者關(guān)注。根據(jù)日前發(fā)布的《長(zhǎng)三角養(yǎng)老金融綠色發(fā)展報(bào)告》，自2018年8月首單發(fā)行成功以來(lái)，截至2021年8月初，市場(chǎng)上已成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金共126只，規(guī)模合計(jì)815.1億元，平均僅6.47億元/只，總體規(guī)模較一年前已有112%的增長(zhǎng)。
李啟明說(shuō)，相比普通基金而言，養(yǎng)老目標(biāo)基金投資期限要更長(zhǎng)，最短持有期限一般不低于1年。相比存款、理財(cái)、保險(xiǎn)等產(chǎn)品，養(yǎng)老目標(biāo)基金通過(guò)加大投資在權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的比例，在拉長(zhǎng)周期中具備明顯的收益率優(yōu)勢(shì)。“養(yǎng)老目標(biāo)基金的概念易于被投資者理解，即以投資者退休日期為目標(biāo)，根據(jù)不同生命階段風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行資產(chǎn)配置。養(yǎng)老目標(biāo)基金目標(biāo)日期策略動(dòng)態(tài)地幫助投資人調(diào)整了資產(chǎn)比例，避免了投資人自己進(jìn)行資產(chǎn)配置調(diào)整可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)省了投資人時(shí)間。”李少杰表示。
李佳則建議銀行盡快推出存期更長(zhǎng)、利率更高的定期存款產(chǎn)品。
第三支柱發(fā)展需投資者教育更到位
《長(zhǎng)三角養(yǎng)老金融綠色發(fā)展報(bào)告》指出，第三支柱近年來(lái)一直被認(rèn)為是“三支柱”體系中最被寄予厚望的一個(gè)。不過(guò)，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)第三支柱發(fā)展有待加強(qiáng)。
為了助推第三支柱發(fā)展，監(jiān)管部門(mén)也在積極推進(jìn)各種試點(diǎn)。自9月15日起，工銀理財(cái)有限責(zé)任公司在武漢市和成都市，建信理財(cái)有限責(zé)任公司和招銀理財(cái)有限責(zé)任公司在深圳市，光大理財(cái)有限責(zé)任公司在青島市開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。單家試點(diǎn)工作的募集規(guī)模原則上不超過(guò)100億元，單個(gè)投資者的購(gòu)買(mǎi)金額原則上不超過(guò)300萬(wàn)元。目前，相關(guān)試點(diǎn)產(chǎn)品已進(jìn)入報(bào)備階段。
銀保監(jiān)會(huì)首席檢查官、新聞發(fā)言人王朝弟表示，銀保監(jiān)會(huì)正在研究推動(dòng)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)。我國(guó)是一個(gè)儲(chǔ)蓄大國(guó)，如何通過(guò)開(kāi)辦專(zhuān)門(mén)的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，豐富養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)是一項(xiàng)重要工作。銀保監(jiān)會(huì)正在與相關(guān)部門(mén)共同研究細(xì)化方案，通過(guò)這項(xiàng)改革來(lái)滿(mǎn)足人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求。
業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為，加強(qiáng)第三支柱建設(shè)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)投資者教育。李少杰表示，在海外，更多的投資者教育是通過(guò)工作環(huán)境中，借助專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供的投教內(nèi)容，由雇主有組織地進(jìn)行雇員的養(yǎng)老投資及賬戶(hù)管理的知識(shí)傳遞。在中國(guó)，也希望通過(guò)更多的社會(huì)力量，尤其是雇主的參與，推廣第三支柱的落地施行。
富達(dá)國(guó)際公募基金牌照申請(qǐng)已于今年8月獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)。李少杰表示，養(yǎng)老業(yè)務(wù)是富達(dá)的基因，也是富達(dá)中國(guó)戰(zhàn)略的重要組成。“期待參與到中國(guó)的養(yǎng)老市場(chǎng)，在中國(guó)構(gòu)建‘三支柱’養(yǎng)老體系的進(jìn)程中做出貢獻(xiàn)。”他說(shuō)。（記者：張莫 來(lái)源： 經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）
