從凈化金融環(huán)境、防范利益輸送、整治校園貸現(xiàn)金貸，到發(fā)布資管新規(guī)意見(jiàn)稿、加碼流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理……回首2017年銀行業(yè)， “嚴(yán)監(jiān)管”成為貫穿全年的關(guān)鍵詞。另一方面，伴隨監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)理財(cái)市場(chǎng)的新政頻出，2017年銀行理財(cái)市場(chǎng)也經(jīng)歷了一場(chǎng)重要轉(zhuǎn)折。今天， 《金融投資報(bào)》就對(duì)2017年度銀行業(yè)關(guān)鍵詞進(jìn)行了盤(pán)點(diǎn)。

　　■記者 吉雪嬌

　　關(guān)鍵詞：監(jiān)管 行業(yè)規(guī)范與懲處并行

　　2017年，嚴(yán)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)成為銀行業(yè)的重中之重。為凈化金融環(huán)境，3月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)“違法、違規(guī)、違章”行為專(zhuān)項(xiàng)治理工作的通知》，在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中全面開(kāi)展“違反金融法律、違反監(jiān)管規(guī)則、違反內(nèi)部規(guī)章”行為專(zhuān)項(xiàng)治理工作。同天，還下發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”專(zhuān)項(xiàng)治理的通知》。

　　此后的4月，銀監(jiān)會(huì)繼續(xù)下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)“不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵(lì)、不當(dāng)收費(fèi)”專(zhuān)項(xiàng)治理工作的通知》，瞄準(zhǔn)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)。同時(shí)為防范利益輸送，6月發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)吸收公款存款行為的通知》，整頓規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)吸收公款存款行為。

　　隨后的11月與12月，銀監(jiān)會(huì)再度先后發(fā)布《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》與《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（修訂征求意見(jiàn)稿）》。其中，前者進(jìn)一步加強(qiáng)股權(quán)、股東的管理；后者則新引入三個(gè)量化指標(biāo)：凈穩(wěn)定資金比例、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率和流動(dòng)性匹配率，進(jìn)一步完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系。

　　除針對(duì)金融機(jī)構(gòu)本身監(jiān)管加強(qiáng)外，對(duì)于普惠金融、資產(chǎn)管理、校園貸、現(xiàn)金貸等，監(jiān)管部門(mén)亦出臺(tái)針對(duì)監(jiān)管意見(jiàn)或方案。如普惠金融方面，要求大中型銀行年內(nèi)需完成設(shè)立普惠金融事業(yè)部，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，發(fā)布征求意見(jiàn)稿，力求按照資管產(chǎn)品的類(lèi)型制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

　　有規(guī)范，亦有懲處。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，銀監(jiān)系統(tǒng)2017年共開(kāi)出2838張罰單，覆蓋國(guó)有大行、股份制銀行和城商行等各類(lèi)銀行機(jī)構(gòu)。從違約業(yè)務(wù)類(lèi)型來(lái)看，罰單主要涉及領(lǐng)域包括信貸、票據(jù)、同業(yè)、信披違規(guī)、違反審慎經(jīng)營(yíng)、挪用資金等幾大類(lèi)問(wèn)題。同時(shí)累計(jì)罰金遠(yuǎn)超2016年，處罰力度可見(jiàn)一斑。

　　關(guān)鍵詞：理財(cái) 凈值型產(chǎn)品漸成趨勢(shì)

　　儲(chǔ)戶(hù)存款變理財(cái)“飛單”、銀行員工勾結(jié)外部人員售賣(mài)虛假理財(cái)產(chǎn)品、夸大產(chǎn)品收益而淡化風(fēng)險(xiǎn)……在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程中，上述問(wèn)題時(shí)有發(fā)生。不過(guò)，隨著2017年10月《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售專(zhuān)區(qū)錄音錄像管理暫行規(guī)定》的正式實(shí)施，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始正式實(shí)施專(zhuān)區(qū)“雙錄”，即設(shè)立理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售專(zhuān)區(qū)，并在銷(xiāo)售專(zhuān)區(qū)內(nèi)裝配電子系統(tǒng)，對(duì)自有理財(cái)產(chǎn)品及代銷(xiāo)產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程進(jìn)行同步錄音錄像。

　　另一方面，2017年，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)亦進(jìn)行了結(jié)構(gòu)性的大調(diào)整。從MPA政策限制表外理財(cái)業(yè)務(wù)增速，到“三套利”等政策的密集出臺(tái)，再到《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》等新規(guī)的正式公布，均給理財(cái)市場(chǎng)帶來(lái)深遠(yuǎn)影響。其中，凈值化轉(zhuǎn)型的硬性規(guī)定，被認(rèn)為是資管新規(guī)中對(duì)于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)沖擊最大的條款，未來(lái)90%以上的銀行理財(cái)產(chǎn)品將被迫轉(zhuǎn)型為凈值型。

　　目前銀行向凈值型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的路徑通常是由封閉式凈值型產(chǎn)品入手，基本保本保收益，逐步引導(dǎo)投資者接受此類(lèi)產(chǎn)品。但普益標(biāo)準(zhǔn)研究員認(rèn)為，隨著監(jiān)管推進(jìn)，銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型的速度將提升，預(yù)計(jì)2017年末至2018年初，將有較多銀行推出凈值型理財(cái)產(chǎn)品。“由于有監(jiān)管引導(dǎo)，投資者對(duì)凈值型理財(cái)產(chǎn)品的接受程度較銀行單一方面培養(yǎng)更快，但由于理財(cái)產(chǎn)品不再保本保收益，不排除投資者在選擇公募銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)向規(guī)模更大的銀行靠攏，中小銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展或面臨較大的壓力，尤其是公募性質(zhì)的理財(cái)業(yè)務(wù)。”上述普益標(biāo)準(zhǔn)研究員表示。

　　關(guān)鍵詞：金融科技

　　重塑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)大格局

　　2017年，曾經(jīng)“不可一世”的傳統(tǒng)銀行，愈來(lái)愈深刻地感受到了來(lái)自金融科技的壓力，截至目前，以工、農(nóng)、中、建為首的大型中資銀行積極向智能化銀行方向轉(zhuǎn)型。

　　而面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)巨頭，曾經(jīng)的“對(duì)立”也轉(zhuǎn)為了攜手并進(jìn)。四大行中，建設(shè)銀行與阿里巴巴、螞蟻金服宣布戰(zhàn)略合作，工商銀行與京東簽署金融業(yè)務(wù)合作框架協(xié)議，農(nóng)業(yè)銀行與百度達(dá)成戰(zhàn)略合作，中國(guó)銀行則公布與騰訊合作。此外，不少中小銀行也選擇和BATJ（百度、阿里巴巴、騰訊、京東）“牽手”，希望借道科技“超車(chē)”。

　　《金融投資報(bào)》記者注意到，在金融科技化不可逆的當(dāng)前，傳統(tǒng)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)巨頭的聯(lián)合被認(rèn)為屬于優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。

　　“各大銀行積極擁抱金融科技，不斷借助金融科技實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和服務(wù)的升級(jí)和延展。”平安證券在其發(fā)布的研報(bào)中認(rèn)為。

　　站在技術(shù)革新的時(shí)點(diǎn)上，平安證券認(rèn)為，金融科技改變的不只是技術(shù)領(lǐng)域，而是改變了行業(yè)的運(yùn)行方式、思維模式和管理文化等，金融科技的快速發(fā)展重塑著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。