收2838張罰單

　　在這一年，銀行業(yè)面臨更為嚴厲的監(jiān)管。

　　尤其是，今年3月以來的“三三四”檢查給銀行的存量與增量業(yè)務(wù)帶來諸多困難。

　　這七份文件主要涉及的監(jiān)管政策被總結(jié)為“三違反”、“三套利”、“四不當(dāng)”（簡稱“三三四”），即“違法、違規(guī)、違章”、“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”、“不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵、不當(dāng)收費”。

　　今年8月，“三三四”自查結(jié)束后，專項治理工作取得階段性成效，同業(yè)、理財和表外業(yè)務(wù)均有所收縮。

　　具體來看，根據(jù)廣發(fā)證券發(fā)布的研報，在同業(yè)業(yè)務(wù)方面，今年上半年銀行業(yè)同業(yè)資產(chǎn)、同業(yè)負債規(guī)模雙雙收縮，其中，商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)余額和同業(yè)負債余額比年初均減少1.8萬億元，這也是 2010 年以來首次同業(yè)規(guī)模出現(xiàn)“雙降”；在理財產(chǎn)品方面，自開展亂象綜合治理以來，銀行業(yè)金融機構(gòu)理財產(chǎn)品余額累計減少1.9萬億元，理財產(chǎn)品余額同比增速降至個位數(shù)，較去年同期大幅度下降35 個百分點；在表外業(yè)務(wù)方面，自綜合治理措施以后，銀行業(yè)主動壓縮表外規(guī)模，部分表外資金轉(zhuǎn)回表內(nèi)，貸款增速提升。其中，上半年銀行業(yè)金融機構(gòu)各項貸款余額 123.5萬億元，同比增長 13.2%，增速快于同期資產(chǎn)增速 1.7 個百分點，這也是 2015 年以來的首次。

　　與自查力度相協(xié)調(diào)，今年以來，監(jiān)管部門的處罰力度也在進一步升級。

　　據(jù)《國際金融報》記者統(tǒng)計，截至12月21日，銀監(jiān)系統(tǒng)2017年共開出2838張罰單，其中，銀監(jiān)會機關(guān)29張、銀監(jiān)局738張、銀監(jiān)分局2071張，覆蓋國有大行、股份制銀行和城商行等各類銀行機構(gòu)。從違約業(yè)務(wù)類型來看，罰單主要涉及領(lǐng)域包括信貸、票據(jù)、同業(yè)、信披違規(guī)、違反審慎經(jīng)營、挪用資金等幾大類問題。

　　從罰單金額來看，2017年的累計罰金遠超2016年。據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，2016年，銀監(jiān)會系統(tǒng)全年罰單累計金額為2.7億元，而2017年僅上半年銀監(jiān)會系統(tǒng)開出罰單金額就已接近 3.4億元，超過2016年全年，處罰力度可見一斑。

　　值得一提的是，今年12月，銀監(jiān)會還開出了“史上最大罰單”：廣發(fā)銀行因惠州分行違規(guī)擔(dān)保“僑興債”案件被罰沒 7.22億元。而廣發(fā)銀行財報顯示，該行2016年實現(xiàn)凈利潤95.04億元，這意味著7億元的罰單占其去年凈利潤的近8%。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，這筆罰單可謂是對于此類鏈條過長、層層嵌套的金融亂象典型案例的重拳出擊，在引導(dǎo)行業(yè)合規(guī)合法經(jīng)營、穩(wěn)健運行方面有著重要意義。

　　資管遭遇“暴擊”

　　11月17日央行下發(fā)的一道“資管新規(guī)”征求意見稿震動了整個大資管行業(yè)。

　　據(jù)了解，2015年下半年以來，隨著資產(chǎn)管理行業(yè)爆發(fā)式的增長，行業(yè)亂象頻出，暴露出潛在的風(fēng)險與隱患，這也使得 2017 年成為大資管行業(yè)的“監(jiān)管年”。為整治亂象，11月17日，央行聯(lián)合銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局等部門發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》（下稱“《征求意見稿》”），向市場公開征求意見，祭出打破剛兌、嚴控期限錯配、禁止多層嵌套、嚴控杠桿等“連番重拳”。

　　《征求意見稿》的出臺對銀行業(yè)的影響不可小覷。川財證券宏觀分析師邸強在其近期的一份研報中指出，當(dāng)前的銀行理財規(guī)模近 30萬億元，大部分屬保本產(chǎn)品，具有剛性兌付的屬性。新規(guī)中對金融機構(gòu)發(fā)行資管產(chǎn)品投資非標資產(chǎn)作出嚴格限制，或?qū)?dǎo)致理財投資的非標資產(chǎn)大幅下降，從而影響中小企業(yè)的融資需求。

　　華創(chuàng)證券分析師周冠南也在其12月的一份研報中分析，在各色資管機構(gòu)中，《征求意見稿》的出臺對銀行理財業(yè)務(wù)的影響最大，其中，股份制銀行壓力尤為明顯。

　　周冠南指出，從不同機構(gòu)的反饋情況來看，大行系統(tǒng)建設(shè)更完善、資產(chǎn)負債更加穩(wěn)健，嚴格實施新規(guī)也有較好的應(yīng)對能力；股份制銀行壓力最大，甚至在反饋意見中出現(xiàn)部分超出資管新規(guī)范疇，希望改變原有監(jiān)管標準的建議，但是其影響監(jiān)管的能量較小，目前股份制銀行一方面積極反饋，另一方面也在逐步謀求轉(zhuǎn)型；而城商行與農(nóng)商行反饋不易，監(jiān)管博弈能力較小，大部分出于被動接受狀態(tài)，主要是過去2年同業(yè)擴張較快的銀行壓力較大。

　　“《征求意見稿》在凈值型管理、打破剛性兌付、消除多層嵌套和通道、第三方獨立托管等方面制定了非常嚴格的規(guī)定，再次凸顯當(dāng)下‘嚴監(jiān)管’的趨勢，進一步強化監(jiān)管的專業(yè)性、統(tǒng)一性和穿透性。這份文件是資管業(yè)務(wù)監(jiān)管的總綱，后續(xù)還將出臺一系列細則配合其中的條文。”交通銀行金融研究中心副總經(jīng)理周昆平在接受《國際金融報》記者采訪時表示，從長期來看，隨著銀行資管業(yè)務(wù)逐步回歸“代客理財”本源，各家銀行在資管領(lǐng)域的分化料將進一步擴大。

　　周昆平認為，“此前主要依靠通道業(yè)務(wù)‘存活’的銀行或面臨挑戰(zhàn)，而資管能力較強的銀行則將強者愈強。”