票販子套取資金很常見

一個偶然的機(jī)會，在老家經(jīng)營餐館的張總2010年開始轉(zhuǎn)行干起了票據(jù)中介。“當(dāng)時一年普普通通就可以賺到七八百萬元。”張總告訴第一財(cái)經(jīng)記者，“這真是個體力活兒，每天都是打電話、掃樓、派傳單、找百度推廣。”

商票樣張

銀票樣張

票據(jù)中介最需要解決的就是票源，為此，剛?cè)胄械膹埧偝藭拇笠稽c(diǎn)的“票販子”那討一些他們不愿做的小面額票據(jù)，還通過各種關(guān)系找到銀行客戶經(jīng)理，說服他們給自己介紹票據(jù)業(yè)務(wù)，并返點(diǎn)給他們。久而久之，張總的票源和合作的銀行越來越多，業(yè)務(wù)量開始猛增，“2013年時，高峰期一天可以有20多個億的交易量。那時，一筆1000萬元的交易差不多能賺20~30BP(基點(diǎn))的利差，利潤有2萬多元。”他說。

類似張總這樣的票販子不少，雖然缺乏監(jiān)管，但他們本身很注重信用，憑借與銀行多年打交道建立起來的“良好”關(guān)系，交易量越來越大。“這個圈子有很多不規(guī)范的灰色地帶，但‘灰有灰道’，尤其注重信用。”張總說。

但也因?yàn)檫@種“良好”關(guān)系，使得一些票販子開始“打擦邊球”，利用票據(jù)買賣的時間差，將資金套出來，博取其他市場的短期高額利潤。

“雖然這些無良中介畢竟是少數(shù)，但從我們的經(jīng)驗(yàn)看，這種做法并不少見。”張總告訴第一財(cái)經(jīng)記者，一些票販子在與銀行長期打交道過程中，控制和承包了某些小城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)信社的同業(yè)賬戶、公章等，并租給更小的票販子使用，“資金想劃給誰就劃給誰，一旦做票賺不了大錢，就有可能挪用資金到風(fēng)險和收益更高的領(lǐng)域，比如去炒股和做短拆過橋。更常見的是，他們將資金套出來對票據(jù)業(yè)務(wù)‘擴(kuò)大再生產(chǎn)’，賺取更多的利差。”

“對他們來說，反正錢是銀行的錢。”張總感慨。

事實(shí)上，票據(jù)案之所以今年以來頻頻發(fā)生，很可能與去年年中的股災(zāi)有一定的關(guān)系。雖未經(jīng)監(jiān)管部門證實(shí)，但已有多家媒體從知情人士處獲悉，近日曝光的廣發(fā)銀行9.3億元票據(jù)案，以及年初的農(nóng)業(yè)銀行39億元票據(jù)案，都是因?yàn)闊o良票據(jù)中介在回購到期之前將票據(jù)資金挪用至了股市。去年6月股災(zāi)前，票據(jù)市場生意極為火爆，不少資金借道票據(jù)進(jìn)入市場。但在暴跌中，通過票據(jù)套利進(jìn)行場外配資的風(fēng)險非常大，資金鏈出現(xiàn)斷裂。而銀行承兌匯票期限多為半年，當(dāng)?shù)搅藘陡镀谶€無法補(bǔ)上漏洞時，票據(jù)大案最終便浮出了水面。