專家認(rèn)為，壽險(xiǎn)定價(jià)利率改革短期將壓縮保險(xiǎn)公司利潤(rùn)空間，但長(zhǎng)期而言有利于行業(yè)健康發(fā)展。而對(duì)普通消費(fèi)者而言，則有望“花更少的錢買到利率更高的保險(xiǎn)產(chǎn)品”。
壽險(xiǎn)定價(jià)利率改革“靴子落地”
所謂預(yù)定利率是指保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，根據(jù)公司對(duì)未來(lái)資金運(yùn)用收益率的預(yù)測(cè)而為保單假設(shè)的每年收益率，通俗地說(shuō)就是保險(xiǎn)公司提供給投保人的回報(bào)率。1999年以前是保險(xiǎn)公司自由定價(jià)的，1999年年中保監(jiān)會(huì)才出臺(tái)了2.5%的預(yù)定利率管制。
中美聯(lián)泰大都會(huì)人壽總裁貝克俊告訴記者：“2000年左右我對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)做過(guò)調(diào)研，1999年以前銀行利率水準(zhǔn)相對(duì)比較高，在10%左右，所以保險(xiǎn)公司也銷售了大量的高利率保單。但在連續(xù)降息后，銀行利率水準(zhǔn)掉到了2%-3%，這就導(dǎo)致2000年前賣的高利率保單幾乎全部是負(fù)數(shù)，保險(xiǎn)公司出現(xiàn)嚴(yán)重的利差損，所以保監(jiān)會(huì)才制定了2.5%利率上限管制?！?/P>
“價(jià)格戰(zhàn)”或打響消費(fèi)者將受益
壽險(xiǎn)費(fèi)率改革對(duì)保險(xiǎn)公司短期或有偏負(fù)面影響，但對(duì)老百姓而言，則有望從中受益。業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，預(yù)定利率上限取消后，各家保險(xiǎn)公司自行設(shè)定的預(yù)定利率水平將不同程度上調(diào)，并且大多數(shù)保險(xiǎn)公司可能會(huì)降價(jià)。
“對(duì)消費(fèi)者來(lái)講，利率放開(kāi)初期肯定有好處，因?yàn)槭袌?chǎng)上會(huì)出現(xiàn)一些比較激進(jìn)的短期產(chǎn)品。”貝克俊坦言，為了搶市場(chǎng)，一些小型保險(xiǎn)公司可能會(huì)推出一些高收益產(chǎn)品吸引消費(fèi)者。
也有人擔(dān)心，預(yù)定利率放開(kāi)可能引發(fā)全行業(yè)為爭(zhēng)奪市場(chǎng)而非理性競(jìng)爭(zhēng)，最終形成償付能力風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，保監(jiān)會(huì)通過(guò)償付能力監(jiān)管將準(zhǔn)備金評(píng)估利率限定在3.5%上限，這種“管住后端”的做法一定程度上限制了險(xiǎn)企大打“價(jià)格戰(zhàn)”的空間。
